取消上下限區(qū)間管理，時隔四年，萬億信用卡市場迎利率改革！持卡人：你的透支利率會降嗎？

每經(jīng)記者 易望奇  李玉雯    每經(jīng)編輯 廖丹

新年伊始，信用卡利率市場化再進(jìn)一步。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者從銀行業(yè)內(nèi)獲悉，央行近期下發(fā)《中國人民銀行關(guān)于推進(jìn)信用卡透支利率市場化改革的通知》，自2021年1月1日起，信用卡透支利率由發(fā)卡機(jī)構(gòu)與持卡人自主協(xié)商確定，取消信用卡透支利率上限和下限管理（即上限為日利率萬分之五，下限為日利率萬分之五的0.7倍）。

值得一提的是，去年8月，民間借貸利率的保護(hù)上限“靴子”落地，隨之而來的市場討論中也不乏有關(guān)于持牌金融機(jī)構(gòu)利率調(diào)整的探討。彼時，有專家指出，民間借貸利率下調(diào)之后，持牌金融機(jī)構(gòu)利率也會面臨很大的下調(diào)壓力，而信用卡利率下調(diào)會帶動整個持牌放貸機(jī)構(gòu)體系的定價下行。

取消信用卡透支利率上下限區(qū)間管理

早在2016年4月15日，央行發(fā)布《關(guān)于信用卡業(yè)務(wù)有關(guān)事項的通知》，取消此前統(tǒng)一規(guī)定的信用卡透支利率標(biāo)準(zhǔn)，實行透支利率上限、下限區(qū)間管理，上限為日利率萬分之五，下限為日利率萬分之五的0.7倍。這一通知自2017年1月1日起正式實施。彼時，央行有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，對信用卡利率設(shè)置上限和下限，待時機(jī)成熟再全面實施市場定價，有利于發(fā)卡機(jī)構(gòu)在過渡期內(nèi)積累定價數(shù)據(jù)和經(jīng)驗。

時隔4年，在2021年伊始，央行下發(fā)文件，取消信用卡透支利率上下限區(qū)間管理。

央行同時要求，發(fā)卡機(jī)構(gòu)應(yīng)通過本機(jī)構(gòu)官方網(wǎng)站等渠道充分披露信用卡透支利率并及時更新，應(yīng)在信用卡協(xié)議中以顯著方式提示信用卡透支利率和計結(jié)息方式，確保持卡人充分知悉并確認(rèn)接受，披露信用卡透支利率時應(yīng)以明顯方式展示年化利率，不得僅展示日利率，日還款額等。

麻袋研究院高級研究員蘇筱芮接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時表示，信用卡透支利率由發(fā)卡機(jī)構(gòu)與持卡人自主協(xié)商確定，是推進(jìn)利率市場化改革的重要表現(xiàn)，與去年10月16日中國人民銀行發(fā)布的《中華人民共和國商業(yè)銀行法(修改建議稿)》中的精神一脈相承，彼時文件內(nèi)容中就已表示，“商業(yè)銀行可與客戶自主協(xié)商確定存貸款利率”。

蘇筱芮告訴記者，深化市場報價利率改革是金融業(yè)的重要工作目標(biāo)。近年來，隨著防范化解重大風(fēng)險工作的不斷推進(jìn)，“影子銀行”等問題得到有效解決，適時放開商業(yè)銀行貸款利率，一方面能夠提升銀行管理效率，改善商業(yè)銀行貸款質(zhì)量，另一方面也可以填補(bǔ)“影子銀行”清理后帶來的需求缺口，是繼“堵偏門”之后“開正門”的具體體現(xiàn)。此次信用卡利率的放開，正是在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)“內(nèi)循環(huán)為主、外循環(huán)賦能”的大背景下，通過消費升級切入需求側(cè)改革，能夠激發(fā)消費市場的更多活力。

信用卡利率會降嗎？

值得一提的是，去年8月，最高院調(diào)整民間借貸利率保護(hù)上限，由此前“以24%和36%為基準(zhǔn)的兩線三區(qū)”調(diào)整為“一年期LPR的4倍”，民間借貸利率保護(hù)上限大幅降低，而這也引發(fā)市場關(guān)于持牌金融機(jī)構(gòu)利率調(diào)整的討論。

記者注意到，當(dāng)前銀行信用卡透支利率多數(shù)采取萬分之五的日息計算，即年化利率18.25％，超過目前民間借貸利率保護(hù)上限15.4％的標(biāo)準(zhǔn)。

蘇寧金融研究院副院長薛洪言此前撰文表示，調(diào)整后的民間借貸利率已經(jīng)明顯低于不少持牌金融機(jī)構(gòu)的利率定價水平，不難預(yù)計，民間借貸利率下調(diào)之后，持牌金融機(jī)構(gòu)利率也會面臨很大的下調(diào)壓力。例如，日息萬分之五的信用卡分期利率定價上限將會下調(diào)。

他認(rèn)為，信用卡分期利率是很多消費金融公司、小貸公司以及互聯(lián)網(wǎng)貸款產(chǎn)品的定價基準(zhǔn)，信用卡分期利率下調(diào)，也會帶動整個持牌放貸機(jī)構(gòu)體系的定價下行。

在蘇筱芮看來，盡管利率市場化是未來的大方向、大趨勢，但不可否認(rèn)的是，利率市場化是否存在司法沖突在業(yè)內(nèi)還是有較多爭議。根據(jù)對去年8月以來借貸糾紛案件的相關(guān)觀察，出現(xiàn)一些“同案不同判”情形，這不利于商業(yè)銀行的定價管理。如何通過利率市場化構(gòu)建“多層次、廣覆蓋、有差異”的金融供給體系任重而道遠(yuǎn)，建議從頂層制度方面厘清金融規(guī)制與司法權(quán)的邊界，由央行完善金融業(yè)重大法律法規(guī)。

機(jī)構(gòu)預(yù)測：2050年信用卡貸款余額為23~34萬億元

近年來，隨著消費升級以及銀行業(yè)零售戰(zhàn)略的大力推進(jìn)，我國信用卡經(jīng)歷了一波黃金時代，無論是發(fā)卡量還是交易額都保持較快速度的增長。

Choice數(shù)據(jù)顯示，2020年9月末，我國信用卡發(fā)卡量由2008年末的1.42億張增加至7.66億張，增幅約440%；信用卡授信總額則由2008年末的0.98萬億增至18.59萬億。人均持卡量0.55張，卡均授信額度2.43萬元。

天風(fēng)證券行業(yè)專題研究報告指出，從人均持卡量角度看，目前中國信用卡人均持卡量較低。2018年末，美國人均信用卡持卡3.37張，韓國、日本、加拿大的人均持卡量2張以上，我國人均持卡量僅為美國的七分之一，未來提升前景廣闊。

上述研報認(rèn)為，經(jīng)過十余年的高速發(fā)展，國內(nèi)信用卡貸款余額已由2008年末的0.16萬億元快速增至2019年末的7.59萬億元，可謂是信用卡業(yè)務(wù)的黃金十年。隨著我國居民消費意識的轉(zhuǎn)變和城鎮(zhèn)化率的提升，未來消費信貸需求有望平穩(wěn)增長，信用卡行業(yè)將進(jìn)入穩(wěn)健發(fā)展階段。預(yù)測2050年左右人均持有信用卡有望達(dá)2張，屆時國內(nèi)流通信用卡數(shù)據(jù)或超過25億張，且信用卡貸款余額預(yù)計為23-34萬億元，較2019年末的7.59萬億元仍有2-3倍的增長空間。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)