國(guó)義招標(biāo)申報(bào)精選層：八成總資產(chǎn)是銀行存款，不愁現(xiàn)金卻“愁”管理

每經(jīng)記者 吳澤鵬    每經(jīng)編輯 文多    

11月25日，招投標(biāo)代理服務(wù)商國(guó)義招標(biāo)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱國(guó)義招標(biāo)，831039,OC）的精選層申報(bào)材料獲全國(guó)股轉(zhuǎn)公司受理。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，國(guó)義招標(biāo)總部位于廣州，其介紹稱目前已在全國(guó)范圍內(nèi)設(shè)立25家分公司，實(shí)現(xiàn)了在全國(guó)多地業(yè)務(wù)布局。但實(shí)際上，國(guó)義招標(biāo)主要收入仍來自于廣東省內(nèi)，2017年~2019年以及2020年上半年，國(guó)義招標(biāo)廣東省內(nèi)的業(yè)務(wù)收入占比達(dá)到77.73%、80.57%、82.85%和85.22%，占比較高。

另一方面，國(guó)義招標(biāo)各期末貨幣資金較高，流動(dòng)比率和速動(dòng)比率長(zhǎng)期保持在1倍以上，貨幣資金充裕。截至今年上半年末，國(guó)義招標(biāo)貨幣資金約為6.5億元，其中保證金及押金約2.5億元，無特定用途貨幣資金約為3.5億元。

此番沖刺精選層，國(guó)義招標(biāo)擬募資4752萬元用于國(guó)e平臺(tái)升級(jí)優(yōu)化項(xiàng)目、營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目。

現(xiàn)金流充裕

根據(jù)公開發(fā)行說明書介紹，國(guó)義招標(biāo)是一家專業(yè)的招標(biāo)采購(gòu)代理服務(wù)商，其主營(yíng)業(yè)務(wù)包括招標(biāo)代理服務(wù)和招標(biāo)增值服務(wù)，其中，招標(biāo)代理業(yè)務(wù)收入占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為99.10%、98.70%、97.89%和98.75%，占比高。

2017年~2019年及2020年上半年，國(guó)義招標(biāo)營(yíng)業(yè)收入與歸母凈利潤(rùn)如下圖:

圖片來源:國(guó)義招標(biāo)公開發(fā)行說明書截圖

雖然營(yíng)收規(guī)模不足2億元，但國(guó)義招標(biāo)的現(xiàn)金流相當(dāng)充裕。

根據(jù)公開發(fā)行書，截至今年上半年底，國(guó)義招標(biāo)貨幣資金約為6.49億元，其中幾乎全部是銀行存款，占總資產(chǎn)的比例達(dá)到80%。

國(guó)義招標(biāo)具體將貨幣資金分類為有特定用途的貨幣資金、無特定用途的貨幣資金，其中2.5億元為保證金及押金，4748.35萬元是代收款，這些屬于有特定用途的貨幣資金，另外還有3.5億元為無特定用途的貨幣資金。

此外，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者還發(fā)現(xiàn)，國(guó)義招標(biāo)在報(bào)告期內(nèi)不存在短期借款，其流動(dòng)負(fù)債主要構(gòu)成是其他應(yīng)付款，是押金及保證金；同時(shí)，國(guó)義招標(biāo)報(bào)告期內(nèi)也不存在長(zhǎng)期借款、長(zhǎng)期應(yīng)付款等非流動(dòng)負(fù)債。

從流動(dòng)比率及速動(dòng)比率來看，報(bào)告期內(nèi)，國(guó)義招標(biāo)的這兩項(xiàng)指標(biāo)均大于1.5，小于2，短期償債能力強(qiáng)。

國(guó)義招標(biāo)擬按照“標(biāo)準(zhǔn)一”申請(qǐng)公開發(fā)行并進(jìn)入精選層，即：市值不低于2億元，最近兩年凈利潤(rùn)均不低于1500萬元且加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于8%，或者最近一年凈利潤(rùn)不低于2500萬元且加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率不低于8%。

25家分公司難管理

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)現(xiàn)，國(guó)義招標(biāo)在目前已在全國(guó)范圍內(nèi)設(shè)立25家分公司，此外有2家全資子公司、1家控股子公司。25家分公司中，有15家位于廣東省內(nèi)，10家分布在其他省份，包括吉林、新疆等。此次募資，國(guó)義招標(biāo)還計(jì)劃在上海、浙江、江蘇、湖北等新增合計(jì)10個(gè)營(yíng)銷網(wǎng)點(diǎn)，包括分公司及辦事處兩種形式。

在全國(guó)各地設(shè)立分公司，一方面業(yè)務(wù)得到擴(kuò)張，另一方面，也面臨管理上的潛在風(fēng)險(xiǎn)，特別是招投標(biāo)業(yè)務(wù)，向來就是腐敗的多發(fā)區(qū)。

國(guó)義招標(biāo)在公開發(fā)行書中提到，公司原董事詹某偉，因在公司任職期間（2011~2015年）違法行為被廣東省廣州市中級(jí)人民法院一審判處有期徒刑和罰金等，一審判決生效。

記者查詢發(fā)現(xiàn)，根據(jù)廣州市中級(jí)人民法院判決書，詹某偉曾利用任職國(guó)義招標(biāo)董事長(zhǎng)的職務(wù)便利，虛開發(fā)票報(bào)賬、非法收受他人財(cái)物、給予國(guó)家工作人員以財(cái)物，因此構(gòu)成貪污罪、受賄罪、行賄罪。

值得注意的是，在一系列違法犯罪行為中，國(guó)義招標(biāo)汕頭分公司卷入其中，當(dāng)時(shí)，詹某偉安排其兄弟負(fù)責(zé)汕頭分公司。

圖片來源：裁判文書網(wǎng)截圖

此外，記者查詢還發(fā)現(xiàn)，國(guó)義招標(biāo)吉林分公司也曾牽涉貪腐麻煩。根據(jù)榆樹市人民法院刑事判決書，該分公司總經(jīng)理曾與一名為“劉宏偉”的自然人達(dá)成口頭約定，該自然人以國(guó)義公司名義承攬招標(biāo)代理業(yè)務(wù)，并收取招標(biāo)代理的利潤(rùn)分成。不過，該自然人在承攬業(yè)務(wù)過程中構(gòu)成了行賄。

實(shí)際上，在風(fēng)險(xiǎn)提示中，國(guó)義招標(biāo)首先便提示了項(xiàng)目管理風(fēng)險(xiǎn)。

國(guó)義招標(biāo)提示稱，公司下屬分公司數(shù)量眾多、地域分散，公司招標(biāo)代理業(yè)務(wù)客戶類型較多，項(xiàng)目管理過程涉及的人員眾多、部門復(fù)雜，易受到各種不確定因素或無法事先預(yù)見因素的影響。

國(guó)義招標(biāo)還表示，若項(xiàng)目實(shí)施過程中存在信息傳遞不通暢、質(zhì)量監(jiān)管不到位、下屬分公司未能嚴(yán)格按照公司制度進(jìn)行管理等情形，可能會(huì)帶來公司成本增加、信譽(yù)降低等多種潛在風(fēng)險(xiǎn)。

關(guān)于以上問題，記者先后通過郵件及電話方式嘗試采訪國(guó)義招標(biāo)，但截稿時(shí)尚未得到回復(fù)。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)