風(fēng)暴中的債基：新基金發(fā)行失敗，“踩雷”基金準(zhǔn)備清盤(pán)，部分債基發(fā)生大額贖回

每經(jīng)記者 黃小聰    每經(jīng)編輯 葉峰    

近期，提到債基總是伴隨著一陣"踩雷"聲，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，部分"踩雷"債基已召開(kāi)持有人大會(huì)準(zhǔn)備清盤(pán)，還有部分債基則出現(xiàn)了大額贖回的情況。

另外，在新基金發(fā)行方面，近日也出現(xiàn)了新的偏債基金募集失敗的情況，而截至11月25日，本月已經(jīng)累計(jì)有3只債基發(fā)行失敗。

11月已有3只債基發(fā)行失敗

今年以來(lái)，基金發(fā)行市場(chǎng)非?；馃?，截至11月25日，年內(nèi)已成立的新基金規(guī)模高達(dá)2.78萬(wàn)億元。

不過(guò)，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者也注意到，在發(fā)行規(guī)模不斷刷出歷史新高的同時(shí)，新基金發(fā)行兩極分化的現(xiàn)象也非常明顯，今年以來(lái)，已有22只基金發(fā)行失敗。

值得一提的是，進(jìn)入11月份以來(lái)，有5只新基金發(fā)行失敗，其中有3只就是債基，分別為國(guó)都聚合、東興臻至債券和融通動(dòng)態(tài)平衡配置3個(gè)月持有，國(guó)都聚合和融通動(dòng)態(tài)平衡配置3個(gè)月持有為偏債混合型基金，東興臻至債券為中長(zhǎng)期純債基金。

以國(guó)都聚合為例，11月24日該基金公告，因未能滿足基金合同規(guī)定的基金備案的條件,故基金合同不能生效。

據(jù)了解，作為一家擁有公募管理資格的券商，國(guó)都證券早在2014年就獲得了公募牌照，但經(jīng)過(guò)6年多時(shí)間的發(fā)展，國(guó)都證券在公募方面不僅沒(méi)有明顯的發(fā)展，而且規(guī)模縮水情況越來(lái)越嚴(yán)重。

自獲得公募牌照以來(lái)，如果不算上募集失敗的國(guó)都聚合，國(guó)都證券旗下發(fā)行成立的基金產(chǎn)品有7只，目前3只已清算，1只正在清算中，還剩余3只。

從這3只基金來(lái)看，截至今年三季度末，國(guó)都量化精選的資產(chǎn)凈值約為900萬(wàn)元，國(guó)都創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的資產(chǎn)凈值約為8974萬(wàn)元，國(guó)都多策略的資產(chǎn)凈值約為684萬(wàn)元，累計(jì)加起來(lái)僅有1.06億元。

數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind

從規(guī)模也能看出，國(guó)都量化精選和國(guó)都多策略均屬于迷你型基金，同樣面臨著清盤(pán)的風(fēng)險(xiǎn)，如果還不能有效提升基金規(guī)模的話，照此發(fā)展下去，國(guó)都證券旗下的公募產(chǎn)品將可能僅剩下國(guó)都創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)這一只。

規(guī)模上不去，和業(yè)績(jī)其實(shí)也不無(wú)關(guān)系，WIND數(shù)據(jù)顯示，國(guó)都量化精選自2017年底成立以來(lái)，截至11月24日 ，近一年、近兩年的收益僅有15.28%和32.56%，均在同類產(chǎn)品中處于后四分之一的位置。

有機(jī)構(gòu)選擇大額贖回

除了新基金發(fā)行失敗，近期伴隨著債券違約、基金“踩雷”，處于風(fēng)暴中的部分債基也是狀況頻出。

比如，有的債基近期就開(kāi)始出現(xiàn)了大額贖回的情況，英大安惠純債基金11月19日公告稱，A類份額于2020年11月18日發(fā)生巨額贖回；與之相類似的還有，九泰久嘉純債3個(gè)月定開(kāi)11月24日公告稱，A類份額及C類份額于2020年11月23日發(fā)生大額贖回。

值得注意的是，九泰久嘉純債剛于今年的8月21日成立，僅僅過(guò)了3個(gè)月就出現(xiàn)了大額贖回的情況，而英大安惠純債基金成立時(shí)間也不長(zhǎng)，于今年4月29日成立，也才過(guò)去不到7個(gè)月時(shí)間，同樣發(fā)生了巨額贖回。

從凈值表現(xiàn)來(lái)看，這兩只債基雖然凈值有所回調(diào)，但回調(diào)幅度并不大。

從持有人來(lái)看，這兩只基金都存在明顯的大戶資金，3季報(bào)顯示，英大安惠純債基金主要的持有人為兩家機(jī)構(gòu)，九泰久嘉純債3個(gè)月雖然成立時(shí)間較短，未有季報(bào)披露，但是從成立時(shí)僅有267戶的總戶數(shù)來(lái)看，也同樣是大戶資金存在。

有業(yè)內(nèi)人士分析表示，年底債基贖回不太可能是因?yàn)榭己说脑颍驗(yàn)閭话愣际怯脕?lái)打底的資產(chǎn)，更多的可能是風(fēng)險(xiǎn)偏好下降，資金選擇暫時(shí)先回避。

另外，在"踩雷"債基方面，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，有的債基在經(jīng)過(guò)了“踩雷”風(fēng)險(xiǎn)事件之后，正通過(guò)召開(kāi)持有人大會(huì)，對(duì)基金進(jìn)行清盤(pán)。比如今年以來(lái)在偏債基金中跌幅居前的華商回報(bào)1號(hào)，已召開(kāi)持有人大會(huì)，審議通過(guò)了《關(guān)于終止華商回報(bào)1號(hào)混合型證券投資基金基金合同有關(guān)事項(xiàng)的議案》。

有意思的是，從該基金的份額來(lái)看，三季度末的份額約為8250萬(wàn)份，其中基金管理人持有6660萬(wàn)份，占比達(dá)到了80.73%，而從此次會(huì)議權(quán)益登記日10月26日的情況來(lái)看，出具表決意見(jiàn)的基金份額持有人或其代理人所代表的基金份額約共計(jì)8890萬(wàn)份，占權(quán)益登記日本基金基金總份額的51.94%。

也就是說(shuō)，該基金的份額規(guī)模不僅沒(méi)有進(jìn)一步縮水，反而在召開(kāi)持有人大會(huì)之前出現(xiàn)了明顯的增長(zhǎng)，而且參與表決的這些票數(shù)均全部贊成，未有反對(duì)和棄權(quán)。

封面圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)