網(wǎng)絡(luò)小貸重磅新規(guī)要來了！只看信用分不夠，還要看收入，你會(huì)受影響嗎？

每經(jīng)編輯 盧祥勇    

正準(zhǔn)備在滬港兩地上市的螞蟻集團(tuán)，收到來自監(jiān)管部門的連續(xù)監(jiān)管表態(tài)。

據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)消息，11月2日，中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)、國(guó)家外匯管理局對(duì)螞蟻集團(tuán)實(shí)際控制人馬云、董事長(zhǎng)井賢棟、總裁胡曉明進(jìn)行了監(jiān)管約談。

對(duì)此，螞蟻集團(tuán)回應(yīng)表示：螞蟻集團(tuán)實(shí)際控制人與相關(guān)管理層接受了各主要監(jiān)管部門的監(jiān)管約談。螞蟻集團(tuán)會(huì)深入落實(shí)約談意見，繼續(xù)沿著“穩(wěn)妥創(chuàng)新、擁抱監(jiān)管、服務(wù)實(shí)體、開放共贏”的十六字指導(dǎo)方針，繼續(xù)提升普惠服務(wù)能力，助力經(jīng)濟(jì)和民生發(fā)展。

同日晚，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行就《網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)管理暫行辦法（征求意見稿）》（下稱《辦法》）公開征求意見，意見反饋截止時(shí)間為2020年12月2日。該《辦法》將對(duì)近年來如火如荼的網(wǎng)絡(luò)小貸業(yè)務(wù)產(chǎn)生重要影響，包括螞蟻集團(tuán)“花唄”“借唄”兩大產(chǎn)品。

圖片來源：攝圖網(wǎng)

就在兩日前，國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)召開專題會(huì)議強(qiáng)調(diào)，既要鼓勵(lì)創(chuàng)新、弘揚(yáng)企業(yè)家精神，也要加強(qiáng)監(jiān)管，依法將金融活動(dòng)全面納入監(jiān)管，有效防范風(fēng)險(xiǎn)。

同花順數(shù)據(jù)顯示，此前連跌6日的銀行板塊今天（11月3日）翻紅，截至發(fā)稿板塊漲幅1.09%。33只銀行個(gè)股上漲，僅2只下跌。

未經(jīng)批準(zhǔn)不得跨省經(jīng)營(yíng)

什么是網(wǎng)絡(luò)小貸？是指小額貸款公司利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)手段，運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)積累的客戶經(jīng)營(yíng)、網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)、網(wǎng)絡(luò)交易等內(nèi)生數(shù)據(jù)信息以及通過合法渠道獲取的其他數(shù)據(jù)信息，分析評(píng)定借款客戶信用風(fēng)險(xiǎn)，確定貸款方式和額度，并在線上完成貸款申請(qǐng)、風(fēng)險(xiǎn)審核、貸款審批、貸款發(fā)放和貸款回收等流程的小額貸款業(yè)務(wù)。

根據(jù)網(wǎng)貸之家的統(tǒng)計(jì)，截至2019年11月11日，全國(guó)共批設(shè)網(wǎng)絡(luò)小貸公司262家（含已獲地方金融辦批復(fù)未開業(yè)的公司）。

近年來網(wǎng)絡(luò)小貸發(fā)展如火如荼，但其能否跨省經(jīng)營(yíng)一直是行業(yè)監(jiān)管熱議的焦點(diǎn)，互聯(lián)網(wǎng)小貸牌照帶來跨地經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)的同時(shí)也帶來了異地貸后風(fēng)控難、成本高的問題。

而此次的《辦法》中明確了小額貸款公司經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)主要在注冊(cè)地所屬省級(jí)行政區(qū)域內(nèi)開展，未經(jīng)國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，小額貸款公司不得跨省級(jí)行政區(qū)域開展網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)。

對(duì)于存量跨區(qū)業(yè)務(wù)整改，新規(guī)規(guī)定，對(duì)未經(jīng)國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)已經(jīng)跨省級(jí)行政區(qū)域從事網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的小額貸款公司，應(yīng)當(dāng)在辦法規(guī)定的過渡期內(nèi)完全達(dá)到辦法各項(xiàng)規(guī)定的要求；逾期仍不符合辦法規(guī)定的，不得跨省級(jí)行政區(qū)域開展新的網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)。過渡期為辦法施行之日起3年。過渡期內(nèi)，未取得跨省級(jí)行政區(qū)域網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)資質(zhì)的小額貸款公司，應(yīng)當(dāng)將跨省級(jí)行政區(qū)域網(wǎng)絡(luò)小額貸款余額和貸款戶數(shù)控制在存量規(guī)模之內(nèi)，并有序壓縮遞減、逐步清零。

中信證券研報(bào)稱，即使國(guó)務(wù)院給予額外批準(zhǔn)的“極個(gè)別公司”，對(duì)于資質(zhì)要求仍然較高，目前大部分小貸公司均不符合此項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)，故未來面臨一定整改壓力。此外，文件規(guī)定未取得跨省經(jīng)營(yíng)資質(zhì)的公司，將給予3年過渡期進(jìn)行壓降。

圖片來源：攝圖網(wǎng)

據(jù)第一財(cái)經(jīng)報(bào)道，國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任曾剛表示，禁止跨省域經(jīng)營(yíng)對(duì)現(xiàn)有的網(wǎng)絡(luò)小貸產(chǎn)生較大影響，甚至對(duì)網(wǎng)絡(luò)小貸牌照的價(jià)值產(chǎn)生影響。

曾剛表示，從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，納入監(jiān)管框架中，對(duì)行業(yè)規(guī)范有利。“網(wǎng)絡(luò)小貸基本被納入銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)管體系中，與此前歸地方金融監(jiān)督管理局管理相比，監(jiān)管主體、監(jiān)管強(qiáng)度和銀行業(yè)比較接近了。”

聯(lián)合貸款出資不低于30%

近年來，一些互聯(lián)網(wǎng)公司利用旗下網(wǎng)絡(luò)小貸牌照，借助發(fā)行ABS、助貸或聯(lián)合貸款等模式規(guī)避杠桿限制，無(wú)限放貸，幾近變身零售銀行。在央行最新的監(jiān)管文件中，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)小貸的聯(lián)合貸款額度、出資比例均做限制。

《辦法》規(guī)定，經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的小額貸款公司開展助貸或聯(lián)合貸款業(yè)務(wù)的，主要作為資金提供方與機(jī)構(gòu)合作開展貸款業(yè)務(wù)的，不得將授信審查、風(fēng)險(xiǎn)控制等核心業(yè)務(wù)外包。

網(wǎng)絡(luò)小貸公司不得為無(wú)放貸業(yè)務(wù)資質(zhì)的機(jī)構(gòu)提供資金發(fā)放貸款或與其共同出資發(fā)放貸款，不得接受無(wú)擔(dān)保資質(zhì)的第三方機(jī)構(gòu)提供增信服務(wù)以及兜底承諾等變相增信服務(wù)。在單筆聯(lián)合貸款中，經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的小額貸款公司的出資比例不得低于30%。

助貸或聯(lián)合貸款，是螞蟻、騰訊等金融科技公司從事貸款業(yè)務(wù)的主要模式。這一比例對(duì)于很多小貸公司是一個(gè)非常大的限制。以螞蟻集團(tuán)為例，螞蟻?zhàn)誀I(yíng)放貸主體為兩家小貸公司，分別為重慶市螞蟻小微小額貸款有限公司和重慶市螞蟻商誠(chéng)小額貸款有限公司。

圖片來源：攝圖網(wǎng)

招商銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家丁安華撰文指出，螞蟻集團(tuán)所促成的信貸規(guī)模飛速增長(zhǎng)，主要是依靠聯(lián)合貸款以及助貸模式。2.15萬(wàn)億元的貸款當(dāng)中，屬于螞蟻集團(tuán)的表內(nèi)貸款占比只有2%，其余的98%都是由合作金融機(jī)構(gòu)發(fā)放或者證券化。

螞蟻集團(tuán)目前有共計(jì)21540億元信貸規(guī)模，其中98%的資金來自合作銀行和發(fā)行ABS。截至2020年6月末，螞蟻集團(tuán)促成的2.15萬(wàn)億元信貸余額中，1.73萬(wàn)億元是消費(fèi)貸，0.42萬(wàn)億元是經(jīng)營(yíng)貸。

《辦法》還對(duì)網(wǎng)絡(luò)小貸公司的融資杠桿上限劃定紅線，明確規(guī)定了經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的小額貸款公司通過銀行借款、股東借款等非標(biāo)準(zhǔn)化融資形式融入資金的余額不得超過其凈資產(chǎn)的1倍；通過發(fā)行債券、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品等標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)形式融入資金的余額不得超過其凈資產(chǎn)的4倍。

中信證券研報(bào)認(rèn)為，聯(lián)合貸款出資不低于30%的新規(guī)，意味著小貸公司表內(nèi)放貸需求增加，尤其是對(duì)于前期出資額較少的公司壓力更大。結(jié)合此次文件非標(biāo)融資杠桿不超1倍、標(biāo)準(zhǔn)化融資杠桿不超4倍的要求（與銀保監(jiān)會(huì)9月的86號(hào)文完全一致），預(yù)計(jì)小貸公司將采取如下措施應(yīng)對(duì)：1）增加資本金；2）降低聯(lián)合貸款規(guī)模；3）轉(zhuǎn)型申請(qǐng)消金公司和申請(qǐng)網(wǎng)絡(luò)銀行牌照。

年均收入1/3限額，杜絕校園貸

值得關(guān)注的是，《辦法》對(duì)網(wǎng)絡(luò)小貸機(jī)構(gòu)的放貸額度進(jìn)行了限制，首先，對(duì)自然人的單戶網(wǎng)絡(luò)小額貸款余額原則上不得超過人民幣30萬(wàn)元，不得超過其最近3年年均收入的三分之一，該兩項(xiàng)金額中的較低者為貸款金額最高限額。

中信證券表示，預(yù)計(jì)未來網(wǎng)絡(luò)小貸公司審貸環(huán)節(jié)將增加個(gè)人收入水平評(píng)估。

對(duì)法人或其他組織及其關(guān)聯(lián)方而言，其單戶網(wǎng)絡(luò)小額貸款余額原則上不得超過人民幣100萬(wàn)元。

早在2017年9月6日，教育部明確“取締校園貸款業(yè)務(wù)，任何網(wǎng)絡(luò)貸款機(jī)構(gòu)都不允許向在校大學(xué)生發(fā)放貸款。”然而，學(xué)生群體超前消費(fèi)、“入不敷出”，很容易被校園貸所吸引，這也成為一直以來校園貸屢禁不止的原因之一。

據(jù)第一財(cái)經(jīng)，國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任曾剛表示，這一內(nèi)容實(shí)際上是為了保護(hù)消費(fèi)者，對(duì)個(gè)人授信不能過度，要在合適的范圍之內(nèi)，消費(fèi)者可承受。不因過度貸款引發(fā)后續(xù)風(fēng)險(xiǎn)。“現(xiàn)在好多小貸公司可能給學(xué)生發(fā)放貸款，學(xué)生沒有收入來源，按照這個(gè)規(guī)定，未來網(wǎng)絡(luò)小貸發(fā)放的主體可能受到一定的限制。”

此外在征信方面，《辦法》規(guī)定，經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的小額貸款公司應(yīng)當(dāng)接入金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)等征信系統(tǒng)，也可以接入中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)設(shè)立的個(gè)人征信機(jī)構(gòu)和備案的企業(yè)征信機(jī)構(gòu)，依法報(bào)送、查詢、使用相關(guān)信用信息。

每日經(jīng)濟(jì)新聞綜合自每經(jīng)App（記者 張卓青）、第一財(cái)經(jīng)、21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道