永新華瑞4.5億拍下2500萬股 中藥制劑第一股天目藥業(yè)將易主

每經(jīng)記者 沈溦    每經(jīng)編輯 陳俊杰    

9月18日，永新華瑞文化發(fā)展有限公司（下稱永新華瑞）以4.515億元的價格在公開司法拍賣平臺競得長城影視文化企業(yè)集團（下稱長城集團）持有的*ST目藥2500萬股。根據(jù)公告，該股權(quán)交接后，作為A股市場上第一家中藥制劑上市公司的*ST目藥,實際控制人將發(fā)生變更。

值得一提的是，永新華瑞所屬的永新華控股集團有限公司（下稱永新華控股）在2019年與長城集團簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，欲以不低于15億元增資入股，不過該事項此后再無下文。

對此，根據(jù)一名接近長城集團人士的說法，此前長城集團多次謀劃打包出讓三家上市公司控股權(quán)，但對于投資者來說，影視和動漫板塊資質(zhì)太差均興趣寥寥，最終導(dǎo)致引入戰(zhàn)投失敗。

中藥制劑第一股將易主

根據(jù)*ST目藥9月18日公告，公司控股股東長城集團因質(zhì)押式證券回購糾紛敗訴，被法院再次拍賣其所持上市公司2500萬股股份（占總股本的20.53%）。最終，永新華瑞以4.515億元的最高應(yīng)價勝出，比3.285億元的起拍價高出37.44%。

公司表示，本次拍賣后，長城集團將被動減持并導(dǎo)致權(quán)益變動，若競買人完成股權(quán)過戶，將導(dǎo)致公司控股股東、實際控制人發(fā)生變化。

9月21日，*ST目藥股價報收10.15元，下跌1.07%，最新市值為12.36億元。

據(jù)悉，本次長城集團所持*ST目藥股份被拍賣，起因為東吳證券（601555,SH）與長城集團質(zhì)押式證券回購糾紛一案。

此前，長城集團合計持有*ST目藥3018.18萬股，占公司總股本的24.78%，為控股股東。

近期以來，由于長城集團持續(xù)兩年多的資金流動性危機，導(dǎo)致集團本身和下屬公司均債務(wù)問題纏身。

根據(jù)公告顯示，截至8月15日，長城集團所持*ST目藥股份累計已被輪候凍結(jié)20次，累計輪候凍結(jié)6.03億股。其旗下三家上市公司也全部“披星戴帽”，早前，因涉嫌信息披露違法違規(guī)，三家公司全部被證監(jiān)會立案調(diào)查。

2020年半年報顯示，*ST目藥營業(yè)收入1.11億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤為虧損240.07萬元，扣非后凈利潤為-971.90萬元。

上述接近長城集團人士對記者表示，*ST目藥對投資方來說更為劃算，其市值較小，原有醫(yī)藥業(yè)務(wù)仍有一定價值，資產(chǎn)負債率等尚在可控范圍。相比此前不低于15億元的增資入股，4.515億元的價格“買殼”仍有運作空間，這也是永新華控股愿意溢價接手的原因。

資料顯示，相比經(jīng)營影視文化和動漫產(chǎn)業(yè)的*ST長城和*ST長動，*ST目藥資產(chǎn)負債率73.84%，而前兩者分別高達146.90%和181.36%，*ST長動的業(yè)務(wù)甚至幾近停擺。此外，作為一家老牌藥企，*ST目藥旗下仍有一定數(shù)量的土地、廠房等資產(chǎn)，可變現(xiàn)價值較高。

公開資料顯示，長城集團（本級非合并）未經(jīng)審計確認的債務(wù)總額為39.5億元，截至今年8月，長城集團作為主債務(wù)人最近一年已到期未兌付的有息負債18.21億元；因債務(wù)違約糾紛涉及的重大訴訟（1000萬元以上）共計11起。涉及長城集團主債務(wù)訴訟累計金額16.38億元。

除了本次股權(quán)拍賣外，根據(jù)*ST長動公告，長城集團持有的公司2279萬股股票將于2020年09月30日10時至2020年10月01 日10時再次司法拍賣，如該等司法拍賣最終部分或全部成交，將可能會導(dǎo)致公司控股股東和實際控制人發(fā)生變更。而長城集團持有的*ST長城的股權(quán)拍賣也正在或者即將進行。

    對于連續(xù)的股權(quán)遭遇拍賣和巨額債務(wù)的償還問題，9月21日，一名長城集團相關(guān)高層人士對記者表示，股權(quán)拍賣屬于集團被動出讓，目前公司仍在進一步推進債務(wù)處理，包括但不限于資產(chǎn)處置和引入投資等形式，具體情況暫不方便接受采訪。

新實控人身影頻現(xiàn)資本市場

股權(quán)拍賣結(jié)果出爐，*ST目藥易主只是時間問題，記者注意到，作為杭州市第一家上市公司和全國第一家中藥制劑上市企業(yè)，*ST目藥早在1993年就已登陸A股，但近年來卻屢屢在不同資本手中輾轉(zhuǎn)，自2010年以后甚至出現(xiàn)連續(xù)七次重組均告失敗的詭異場面。

而在長城集團手中，公司經(jīng)營并未出現(xiàn)起色，多年來仍依靠出售資產(chǎn)等手段“維生”。此次易手永新華控股，*ST目藥前景如何？

值得一提的是，早在2019年初，永新華控股就曾與長城集團簽訂合作協(xié)議，擬對長城集團增資擴股不低于15億元，或通過法律法規(guī)允許的方式與長城集團開展股權(quán)合作，旨在優(yōu)勢互補資源共享，化解長城集團的資金壓力。

盡管上述合作協(xié)議不見下文，但再次出手拍得*ST目藥股權(quán)，似乎永新華控股對公司控制權(quán)勢在必得。

公司官網(wǎng)顯示，永新華控股是聯(lián)合國教科文組織全球非遺領(lǐng)域重要合作伙伴，并榮獲聯(lián)合國教科文組織頒發(fā)的唯一一個“世界文化遺產(chǎn)保護先鋒獎”，是中國特色文旅小鎮(zhèn)百強單位。

集團主營業(yè)務(wù)分為“金、木、水、火、土”五大板塊，分別代表金融資本平臺、文化產(chǎn)業(yè)整合創(chuàng)新發(fā)展平臺、非遺園區(qū)展演體驗運營平臺、非遺大數(shù)據(jù)平臺、文化產(chǎn)業(yè)園區(qū)規(guī)劃建設(shè)平臺。

從現(xiàn)有業(yè)務(wù)看，永新華控股并未涉及*ST目藥所處的中醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)，反而和經(jīng)營文旅產(chǎn)業(yè)的長城集團業(yè)務(wù)多有交集，其拿到控制權(quán)后，對上市公司的進一步規(guī)劃仍有待關(guān)注。

而另一方面，記者注意到，近年來永新華控股和公司實際控制人李永軍在資本市場頗為活躍，身影連續(xù)出現(xiàn)在A股和港股市場。

上交所2017年3月15日公布的一份處罰決定書顯示，莫高股份（600543,SH）股東永新華韻文化產(chǎn)業(yè)投資有限公司及其一致行動人寧波宏創(chuàng)股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)因未及時披露一致行動關(guān)系，合計持有公司股票達到5%時未履行停止買賣及公告義務(wù)等違規(guī)行為。上交所對永新華韻及其一致行動人寧波宏創(chuàng)予以公開譴責(zé)，通報中國證監(jiān)會和甘肅省人民政府，并將記入上市公司誠信檔案。

根據(jù)啟信寶數(shù)據(jù)顯示，永新華韻控股股東為永新華控股，實際控制人為李永軍。截至9月21日，永新華韻仍持有莫高股份2.97%股份，另一家寧波宏創(chuàng)則已退出公司10大股東之列。

除此之外，在港股市場的多家上市公司，永新華控股和李永軍扮演著更為重要的角色，2018年初李永軍入股皇冠環(huán)球集團（00727,HK），目前通過Rising Century和永新華控股持有6.19%股權(quán)，為第二大股東，并擔(dān)任皇冠環(huán)球集團董事會副主席?；使诃h(huán)球集團的主要業(yè)務(wù)是地產(chǎn)和金融，在山東威海等地開展地產(chǎn)和物業(yè)投資。

此外，港交所數(shù)據(jù)顯示，永新華控股持有融科控股（02323,HK）28.3%股權(quán)，為第一大股東，同時李永軍為融科控股非執(zhí)行董事。

官網(wǎng)資料顯示，永新華控股金融板塊還擁有一家金融租賃公司、四家基金公司、一家資產(chǎn)管理公司，同時公司還分別持有甘肅銀行、青島農(nóng)商行2.38%和1.04%股權(quán)。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)