白馬龍頭異動！市場新熱點已現(xiàn)——道達投資手記

圖片來源：攝圖網(wǎng)

來源：道達號（微信號：daoda1997）

今天，大盤走勢波瀾不驚，滬指下跌13.48點，以3270.44點報收，跌幅為0.41%，深市各類指數(shù)則是以紅盤報收。

不過，今天市場的焦點卻在白酒股，整個板塊都很低迷。而且這一次，拖累白酒股的，竟然是貴州茅臺。

機構(gòu)很緊張

最近，白馬股陣營確實有點不平靜，豬肉股大跌，長春高新大跌，昨天大華股份又鬧出烏龍。現(xiàn)在看，這些都不算啥，都是白馬股中的小弟。而今天，白馬股“老大”貴州茅臺的走勢，讓機構(gòu)們很緊張。貴州茅臺股價低開低走，最終下跌3.16%，而且成交額成倍放大，全天成交107億元，是兩市成交最大的個股。

據(jù)報道，貴州茅臺的母公司茅臺集團正在申請在上海交易所發(fā)行不超過150億元人民幣面向合格投資者的公開發(fā)行債券，目前項目已獲得上交所受理。而這次茅臺集團發(fā)債，是對貴州高速公路集團有限公司（以下簡稱貴州高速）進行股權(quán)收購。而此前，貴州高速最大股東貴州省國資委已將部分持有股權(quán)轉(zhuǎn)移給茅臺集團，報價為150億元，正好與本次債券發(fā)行規(guī)模相同。

照理說，這是茅臺集團的事情，跟貴州茅臺上市公司似乎關(guān)系不大，為什么二級市場那么緊張？原因在于，9月16日貴州茅臺發(fā)布了一則公告，公司控股子公司貴州茅臺集團財務(wù)有限公司開展固定收益類有價證券投資業(yè)務(wù)，投資總規(guī)模不超過其資本總額的70%。

于是，有市場人士對茅臺財務(wù)公司能否購買到質(zhì)地上佳的債券表示擔心。所以，9月16日，茅臺就已經(jīng)跌了近2%，今天又是放量下跌超過3%。

今天，不僅僅是貴州茅臺在跌，整個白酒股板塊都在跌。山西汾酒下跌4.9%，酒鬼酒下跌4%，其他白酒股都表現(xiàn)不佳。

實際上，茅臺集團發(fā)債涉足高速公路領(lǐng)域，不是大家最關(guān)心的問題。最關(guān)心的，還是股價會不會一路下跌，會不會拖累整個白酒股進入下降通道。

對于這一點，我其實并不擔心。白酒行業(yè)是一個長線的白馬股板塊，而且在A股中是絕對的稀缺資源。目前，整個板塊不到20只個股，優(yōu)質(zhì)的白酒公司，比如貴州茅臺、五糧液、山西汾酒，瀘州老窖等，更是稀缺。近期，如果撤離白酒股了，那么不一定能夠找到更好的重新上車的機會。

當然，對于白酒公司而言，尤其是在當?shù)谿DP占比很大的白酒公司，都面臨一個問題，就是要為當?shù)卣w經(jīng)濟做貢獻的問題，這不是一家上市公司的事情，還要顧全大局，為地方做貢獻。我相信，大家是明白我的意思的。

資金動向

再說今天的盤面，大盤總體來說是繼續(xù)低迷，滬市小跌，深市小漲。但是，平淡之中，市場又發(fā)生了一些微妙的變化！

而這個變化，就是資金逐漸在從白馬股撤退，比如醫(yī)藥、消費、食品等，他們的表現(xiàn)都很低迷。之所以撤退，還是因為前期漲得太多了。還有像豬肉股、乳業(yè)股等，資金撤離的現(xiàn)象比較明顯。

這里說的資金，指的是主流資金，而不是游資。從白馬、消費、醫(yī)藥等撤離出來之后，他們又在哪些方向布局呢？

汽車是一個方向，比亞迪自然不用多說了，走勢超強。還有長安汽車、長城汽車都是目標。另外，新能源的隆基股份、陽光電源等，都是完全不理會大盤走勢，一路創(chuàng)階段新高的走勢。

還有就是社保重倉的。比如福耀玻璃，這是我們在上個月微信公眾號“道達號”的《股月奇談》中重點分享過的公司，典型的社保“糧倉”，當時分享的華域汽車也非常不錯。

此外，消費電子也重新開始走強。盡管蘋果最新的發(fā)布會，iPhone12暫時缺席了，但市場對蘋果產(chǎn)業(yè)鏈個股的關(guān)注度依然不減。這個板塊中，欣旺達、鵬鼎控股等都值得關(guān)注。

沙盤推演

再說大盤走勢，成交量今天略有放大，但放量并不明顯，總體還是趨弱?？苿?chuàng)板市場有了一些起色，這或許與科創(chuàng)50ETF的發(fā)行日益臨近有關(guān)吧，畢竟“援兵”馬上就要來了，現(xiàn)在繼續(xù)往下砸，便宜了新基金。今天，科創(chuàng)50指數(shù)上漲2.51%。

說實話，前期科創(chuàng)板的下跌，確實是有點狠，很多股票跌幅都比較大，資金都炒創(chuàng)業(yè)板去了。但跌多了就要反彈，水往低處流的道理，任何時候都不過時。

（張道達）

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