國(guó)務(wù)院通過(guò)金融控股公司準(zhǔn)入管理規(guī)范 這類企業(yè)、自然人應(yīng)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立金融控股公司

每經(jīng)記者 張壽林    每經(jīng)編輯 易啟江    

9月2日，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議會(huì)議通過(guò)《關(guān)于實(shí)施金融控股公司準(zhǔn)入管理的決定》，明確金融控股公司準(zhǔn)入規(guī)范。

這是自2019年7月央行公布《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法（征求意見(jiàn)稿）》以來(lái)，關(guān)于金融控股公司規(guī)范的最新進(jìn)展。

會(huì)議明確，非金融企業(yè)、自然人等控股或?qū)嶋H控制兩個(gè)或兩個(gè)以上不同類型金融機(jī)構(gòu)，并且控股或?qū)嶋H控制的金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)規(guī)模符合要求的，應(yīng)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立金融控股公司。

西南財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究中心主任陳文在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)指出，對(duì)金融控股的監(jiān)管有助于減少監(jiān)管套利。本次對(duì)金融控股予以規(guī)范，有助于其長(zhǎng)遠(yuǎn)健康發(fā)展。

存在監(jiān)管真空 風(fēng)險(xiǎn)不斷積累

關(guān)于金融控股公司監(jiān)管，近年來(lái)呼聲持續(xù)高漲。2018年兩會(huì)前后，十三屆全國(guó)人大代表、央行武漢分行行長(zhǎng)王玉玲撰文指出，非金融企業(yè)投資控股金融機(jī)構(gòu)，可以促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)股權(quán)多元化，幫助金融機(jī)構(gòu)增強(qiáng)資本實(shí)力，并優(yōu)化自身的資本配置，但由于跨領(lǐng)域、跨業(yè)態(tài)、跨區(qū)域、跨境經(jīng)營(yíng)，存在嚴(yán)重的監(jiān)管真空，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)不斷積累和暴露，突出表現(xiàn)為以下幾個(gè)方面：

一是風(fēng)險(xiǎn)隱蔽性增強(qiáng)。通過(guò)復(fù)雜的股權(quán)安排、關(guān)聯(lián)關(guān)系等手段，掩飾對(duì)金融機(jī)構(gòu)的控股關(guān)系，部分企業(yè)利用復(fù)雜的股權(quán)安排、關(guān)聯(lián)關(guān)系、特殊目的載體(SPV)、股權(quán)代持等手段，刻意掩飾控制關(guān)系或受益關(guān)系，有的還通過(guò)境外平臺(tái)間接對(duì)境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行實(shí)質(zhì)控制。

二是以非自有資金投資金融機(jī)構(gòu)。存在虛假注資、循環(huán)注資等問(wèn)題，金融機(jī)構(gòu)沒(méi)有獲得真正能夠抵御風(fēng)險(xiǎn)的資本；有的企業(yè)虛假出資，以負(fù)債資金出資，甚至循環(huán)注資，導(dǎo)致資本約束嚴(yán)重弱化。

三是對(duì)金融機(jī)構(gòu)的不當(dāng)干預(yù)。部分企業(yè)公司治理缺失，借助實(shí)際控制地位，通過(guò)交叉持股、交叉任職、關(guān)聯(lián)交易、轉(zhuǎn)移定價(jià)等方式，將所控股金融機(jī)構(gòu)作為“提款機(jī)”套取巨額資金。

四是脫實(shí)向虛。忽視自身主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展，盲目向金融業(yè)擴(kuò)張。

事實(shí)上，非金融企業(yè)控股多家金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)也為大家所目睹。今年7月，銀保監(jiān)會(huì)宣布，對(duì)天安財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、華夏人壽保險(xiǎn)、天安人壽保險(xiǎn)、易安財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、新時(shí)代信托、新華信托等6家金融機(jī)構(gòu)實(shí)施接管，同一日，證監(jiān)會(huì)也宣布對(duì)新時(shí)代證券、國(guó)盛證券、國(guó)盛期貨實(shí)施接管。而這些金融機(jī)構(gòu)背后都有明天集團(tuán)的身影。

8月初，《中國(guó)金融》雜志發(fā)表中國(guó)金融學(xué)會(huì)會(huì)長(zhǎng)周小川2019年11月在一次交流會(huì)上的講話。周小川指出，如果觀察這幾個(gè)出問(wèn)題的公司，明天系、華信系、安邦系等，也包括正在“瘦身”的海航集團(tuán)，從公司治理的角度看，它們的高速膨脹明顯存在巨大的缺陷：公司管理上沒(méi)有公司治理的基本架構(gòu)，或者有也不發(fā)揮作用，很多都沒(méi)有正常決策程序，都由少數(shù)人、家族中幾個(gè)人或領(lǐng)頭人說(shuō)了算；財(cái)務(wù)上沒(méi)有內(nèi)審機(jī)構(gòu)，也沒(méi)有正常外部審計(jì)，各種會(huì)計(jì)科目隨意挪用或亂用等。

西南財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究中心主任陳文在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)也指出，部分產(chǎn)業(yè)資本從事金融是為了搞關(guān)聯(lián)交易，導(dǎo)致部分產(chǎn)業(yè)在獲取金融牌照方面更具有隱藏性，規(guī)避監(jiān)管。從監(jiān)管的角度看，為了促進(jìn)相關(guān)主體申請(qǐng)金融控股，一方面給予其一定的創(chuàng)新業(yè)務(wù)政策支持，另一方面嚴(yán)格排查金融機(jī)構(gòu)股東背景,嚴(yán)打非法持股。

對(duì)金融控股公司監(jiān)管依法依規(guī)、穩(wěn)妥有序推進(jìn)

國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議此次在通過(guò)《關(guān)于實(shí)施金融控股公司準(zhǔn)入管理的決定》的同時(shí)，要求對(duì)金融控股公司監(jiān)管要依法依規(guī)、穩(wěn)妥有序推進(jìn)實(shí)施，防范化解風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力。

另需提及的是，2019年7月，央行曾公開(kāi)發(fā)布《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法（征求意見(jiàn)稿）》（下稱《辦法》），提出設(shè)立金融控股公司的市場(chǎng)準(zhǔn)入許可。

《辦法》將市場(chǎng)準(zhǔn)入作為防控風(fēng)險(xiǎn)的第一道門檻，符合一定條件的、非金融企業(yè)投資金融機(jī)構(gòu)形成的金融控股公司，由人民銀行實(shí)施監(jiān)管。其中涉及的行政許可事項(xiàng)，將依法由國(guó)務(wù)院作出決定。金融機(jī)構(gòu)跨業(yè)投資其他類型金融機(jī)構(gòu)形成的金融集團(tuán)，由相關(guān)金融監(jiān)管部門根據(jù)《辦法》進(jìn)行監(jiān)管，并制定具體實(shí)施細(xì)則。

此外提出嚴(yán)格股東資質(zhì)監(jiān)管。通過(guò)正面清單和負(fù)面清單的方式，《辦法》規(guī)定成為金融控股公司股東的條件及禁止行為。從負(fù)面清單看，明確禁止金融控股公司控股股東從事的行為，以及不得成為金融控股公司主要股東、控股股東或?qū)嶋H控制人的情形，例如，曾經(jīng)虛假投資、循環(huán)注資金融機(jī)構(gòu)，曾對(duì)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)失敗或重大違規(guī)行為負(fù)有重大責(zé)任等。

《辦法》要求金融控股公司明晰股權(quán)結(jié)構(gòu)管理。金融控股公司應(yīng)當(dāng)具有簡(jiǎn)明、清晰、可穿透的股權(quán)結(jié)構(gòu)，實(shí)際控制人和最終受益人可識(shí)別。此外，其所控股機(jī)構(gòu)不得反向持股、交叉持股。金融控股公司直接控股的金融機(jī)構(gòu)不得再成為其他類型金融機(jī)構(gòu)的主要股東，但金融機(jī)構(gòu)控股與自身同類型的或者屬業(yè)務(wù)延伸的金融機(jī)構(gòu)并經(jīng)金融管理部門認(rèn)可的除外，如商業(yè)銀行控股村鎮(zhèn)銀行或開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的理財(cái)子公司等?！掇k法》實(shí)施后新增的金融控股公司，金融控股公司股東、金融控股公司和所控股金融機(jī)構(gòu)法人層級(jí)原則上不得超過(guò)三級(jí)。

《辦法》還要求完善風(fēng)險(xiǎn)“防火墻”制度。金融控股公司應(yīng)建立與金融控股集團(tuán)組織架構(gòu)、業(yè)務(wù)規(guī)模、復(fù)雜程度和聲譽(yù)影響相適應(yīng)的統(tǒng)一的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，該體系覆蓋金融控股公司所控股的、由地方政府依法批設(shè)或監(jiān)管的從事金融活動(dòng)的機(jī)構(gòu)。建立風(fēng)險(xiǎn)隔離制度，對(duì)內(nèi)部的交叉任職、業(yè)務(wù)往來(lái)、信息共享，以及共用銷售團(tuán)隊(duì)等行為進(jìn)行合理隔離。

封面圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)