最高法民間借貸利率上限不約束持牌金融機(jī)構(gòu)？法院：金融機(jī)構(gòu)的貸款收益不應(yīng)高于民間借貸

每經(jīng)記者 易望奇    每經(jīng)編輯 易啟江    

最高法剛剛修訂的民間借貸新規(guī)利率上限，與持牌金融機(jī)構(gòu)無關(guān)？

很多輿論和專家認(rèn)為，這一規(guī)定只針對民間個人和非金融機(jī)構(gòu)，而與持牌金融機(jī)構(gòu)無關(guān)。然而，每日經(jīng)濟(jì)新聞記者經(jīng)過調(diào)查采訪發(fā)現(xiàn)，事實(shí)并非如此。

借貸利率規(guī)定對金融機(jī)構(gòu)約束更嚴(yán)

《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》，最早是于2015年6月23日最高人民法院審判委員會第1655次會議通，并于2015年8月首次發(fā)布。

2015年這一版司法解釋，明確規(guī)定：

民間借貸，是指自然人、法人、其他組織之間及其相互之間進(jìn)行資金融通的行為。經(jīng)金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的從事貸款業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)及其分支機(jī)構(gòu)，因發(fā)放貸款等相關(guān)金融業(yè)務(wù)引發(fā)的糾紛，不適用本規(guī)定。

從這個表述看，最高法的司法解釋的確不是針對持牌金融機(jī)構(gòu)的，而是約束民間個人和非金融機(jī)構(gòu)的借貸行為。

但是，時隔兩年之后的2017年8月，最高人民法院又印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)金融審判工作的若干意見》的通知。從該意見來看，是針對金融機(jī)構(gòu)的，而且對金融機(jī)構(gòu)的規(guī)范和要求，相對民間借貸來說，更加嚴(yán)格。

比如，2015年版民間借貸規(guī)定，將利率規(guī)定為“以24%和36%為基準(zhǔn)的兩線三區(qū)”。即：

借貸雙方約定的利率未超過年利率24%，出借人請求借款人按照約定的利率支付利息的，人民法院應(yīng)予支持。

借貸雙方約定的利率超過年利率36%，超過部分的利息約定無效。借款人請求出借人返還已支付的超過年利率36%部分的利息的，人民法院應(yīng)予支持。

而2017針對金融機(jī)構(gòu)的《意見》，對金融機(jī)構(gòu)僅規(guī)定了24%的利率上限，而對24%~36%的部分不予支持，可見，相對民間借貸的要求，更為嚴(yán)格：

嚴(yán)格依法規(guī)制高利貸，有效降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資成本。金融借款合同的借款人以貸款人同時主張的利息、復(fù)利、罰息、違約金和其他費(fèi)用過高，顯著背離實(shí)際損失為由，請求對總計超過年利率24%的部分予以調(diào)減的，應(yīng)予支持，以有效降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資成本。

今年8月20日，最高人民法院頒布了新修訂的《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》，對利率上限進(jìn)行了重大調(diào)整，規(guī)定以一年期貸款市場報價利率的4倍為標(biāo)準(zhǔn)，作為民間借貸利率的司法保護(hù)上限，這一規(guī)定自2020年8月20日起施行。按最新貸款市場報價利率計算，當(dāng)前這一上限為15.4%。

而2020版民間借貸新規(guī)，對民間借貸主體也進(jìn)行了明確：

民間借貸，是指自然人、法人和非法人組織之間進(jìn)行資金融通的行為。經(jīng)金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的從事貸款業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)及其分支機(jī)構(gòu)，因發(fā)放貸款等相關(guān)金融業(yè)務(wù)引發(fā)的糾紛，不適用本規(guī)定。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，雖然2015年、2020年兩版民間借貸司法解釋中所指“民間借貸”均不包括從事貸款業(yè)務(wù)的持牌金融機(jī)構(gòu)，但各地法院審判包括銀行在內(nèi)的持牌金融機(jī)構(gòu)借貸糾紛案件時，往往參照民間借貸利率上線24%的規(guī)定，在判決中明確表示“金融機(jī)構(gòu)的貸款收益不應(yīng)高于民間借貸”。

法院判例1 上海市第一中級人民法院關(guān)于渣打銀行貸款糾紛案的判決

在萬某與渣打銀行（中國）上海分行貸款糾紛案中，渣打銀行要求萬某按月利率2.145%償還逾期利息。但在2016年12月的終審判決中，該法院對這一利率未予支持。理由如下：

《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》，對民間借貸的借款利率、逾期利率作出限定，約定年利率超出24%的，人民法院不予支持。

雖然金融機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款并不適用上述規(guī)定，然而，相較于民間借貸，金融機(jī)構(gòu)的貸款利率應(yīng)受到更為嚴(yán)格的限制。

首先，雖然中國人民銀行已全面放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制，并不規(guī)定金融機(jī)構(gòu)貸款利率的上下限，交由金融機(jī)構(gòu)自主確定，但此舉旨在推進(jìn)利率市場化改革，通過市場競爭提高金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營能力和服務(wù)水平，促進(jìn)金融資源的優(yōu)化配置。

也即，放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率上限的目的絕非放任金融機(jī)構(gòu)牟取高利。

其次，法律之所以介入到民事主體之間的合同約定，限制民間借貸的利率，一方面是出于資金優(yōu)化配置的考量，防止資金脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)，另一方面則是為了限制高利行為，防范社會危機(jī)。

通常意義上，借款年利率24%以上即為高利。

金融機(jī)構(gòu)與從事民間借貸行為的自然人、法人和其他組織同為平等的民事主體，其從事借款等民事活動亦應(yīng)當(dāng)遵循公平原則，不得損害社會公共利益、擾亂社會經(jīng)濟(jì)秩序。

第三，金融機(jī)構(gòu)貸款風(fēng)險低于民間借貸，從資金來源上看，金融機(jī)構(gòu)是法律認(rèn)可的吸收公眾存款的機(jī)構(gòu)，其用于貸款的資金來源較為穩(wěn)定；從風(fēng)險管控上看，金融機(jī)構(gòu)除了收取高額利息，尚有其他措施保障借款人履行還款義務(wù)，例如事前嚴(yán)格審查借款人資質(zhì)，事后將違約信息上報至征信系統(tǒng)等等。

貸款利率的定價與其風(fēng)險密切相關(guān)，就此而言，金融機(jī)構(gòu)的貸款收益不應(yīng)高于民間借貸。

月利率2.145%，年化利率即為2.145%*12=25.74%，超過了最高法當(dāng)時民間借貸規(guī)定中24%的上限。

最終，該院判決萬某按月利率1.98%支付逾期利息。月利率1.98%的年化利率為：1.98%*12=23.76%。

法院判例2 云南省高級人民法院關(guān)于平安銀行貸款糾紛的裁定

2018年9月29日，云南省高級人民法院對涉及平安銀行昆明分行與尹某的一起貸款糾紛案時，終審裁定書中也有這樣的表述：

雖然中國人民銀行已全面放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制，交由金融機(jī)構(gòu)自主確定，但此舉旨在推進(jìn)利率市場化改革，通過市場競爭提高金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營能力和服務(wù)水平，促進(jìn)金融資源的優(yōu)化配置。

改革的目的是讓金融機(jī)構(gòu)更好地為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)，絕非放任其牟取高利。

相較于民間借貸，金融機(jī)構(gòu)的貸款利率應(yīng)受到更為嚴(yán)格的限制。

平安銀行昆明分行按合同約定主張的逾期利息和復(fù)利超過了法律保護(hù)范圍，一審判決酌情調(diào)整為按中國人民銀行同期貸款利率的四倍予以支持并無不當(dāng)，二審判決予以維持是正確的。

法院判例3 江蘇省徐州市中級人民法院關(guān)于中銀消費(fèi)金融與徐某借款糾紛案判決

2015年2月5日，徐某從中銀公司【新易貸】借款20萬用于家裝，貸款期限36期。后徐某發(fā)生逾期，被訴至法院。

江蘇省徐州市泉山區(qū)人民法院一審認(rèn)為：

雙方在《【新易貸】信用貸款額度申請和使用合約》既約定了貸款月利率1.6%又約定了滯納費(fèi)收取標(biāo)準(zhǔn)，在貸款逾期歸還的情況下，隨著逾期時間的延長其合計數(shù)額會遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過法律許可的利率限額。

雖然中國人民銀行已全面放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率的管制，對金融機(jī)構(gòu)貸款利率的上下限不再規(guī)定而交由金融機(jī)構(gòu)自主確定，但此舉旨在推進(jìn)利率市場化改革，通過市場競爭提高金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營能力和服務(wù)水平，促進(jìn)金融資源的優(yōu)化配置，而非放任金融機(jī)構(gòu)牟取高利；

金融機(jī)構(gòu)在從事借款等民事活動中，與從事民間借貸行為的自然人、法人和其他組織同為平等的民事主體，亦應(yīng)遵循公平原則，不得損害社會公共利益、擾亂社會經(jīng)濟(jì)秩序.

且金融機(jī)構(gòu)是法律認(rèn)可的吸收公眾存款的機(jī)構(gòu)，其用于貸款的資金來源較為穩(wěn)定，貸款前審查借款人資質(zhì)較嚴(yán)格，事后有將違約信息上報至征信系統(tǒng)等措施，其貸款風(fēng)險較之于民間借貸要低.

因此金融機(jī)構(gòu)的貸款收益不應(yīng)高于民間借貸。

根據(jù)《最高人民法院關(guān)于人民法院審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》，民間借貸活動中，借款人已支付的利息高于年利率36%的部分無效，未支付的利息不得高于年利率24%。

故中銀公司已收取的利息及滯納費(fèi)之和超過年利率36%的部分進(jìn)行核減抵作本金，并對中銀公司主張徐某尚未支付的利息及滯納金之和超過年利率24%的部分不予支持。

徐州市中級人民法院在2017年11月二審中，支持了一審法院判決，并在二審判決書中有這樣的表述：

一審法院依據(jù)《最高人民法院關(guān)于人民法院審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》，對于中銀公司已收取徐某的利息及滯納費(fèi)之和超過年利率36%的部分進(jìn)行核減抵作本金，并判令徐某按照年利率24%向中銀公司支付利息和滯納費(fèi)，充分保了護(hù)徐某的合法權(quán)益，本院依法予以維持。

高利貸常偽裝成正常貸款 難以識別危害巨大

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者在裁判文書網(wǎng)以“金融機(jī)構(gòu)的貸款收益不應(yīng)高于民間借貸”進(jìn)行搜索，顯示判決結(jié)果的數(shù)量非常多，有165條結(jié)果，包括一審、二審等，地域也非常廣，涉及到各地的各級人民法院。

由此可見，無論是根據(jù)此前的司法實(shí)踐，還是基于民事主體平等的原則，民間借貸新規(guī)規(guī)定的司法保護(hù)利率上限，事實(shí)上會成為整個借貸行業(yè)，無論是銀行還是持牌消費(fèi)金融公司的借貸利率上限。

而有信貸業(yè)內(nèi)人士在和每經(jīng)記者交流時表示：真正需要進(jìn)入到司法審判程序的借貸糾紛筆數(shù)，大概只能占到全部信貸的10%～20%，這部分即是所謂的壞賬或有逾期的借款。

而這點(diǎn)，在美股上市公司信也科技2020年第二季度財報中也得到了印證。

據(jù)了解，信也科技近四周的平均D1逾期率約為7.5%，相較5月的9.5%和去年第四季度的12.4%持續(xù)下降。

可見，絕大多數(shù)的民間借貸行為，借款人是根據(jù)還款計劃在還本付息。即使是實(shí)際利率遠(yuǎn)高于最高法關(guān)于民間借貸利率上限的規(guī)定，很多人不懂法，或者是金融小白，不懂名義利率和實(shí)際利率的區(qū)別，仍會按協(xié)議的還款方式進(jìn)行還錢，并沒進(jìn)入司法程序。

而還款方式上，分期付款、先還本后付息等方式就更具有欺騙性，現(xiàn)實(shí)中的高利貸不會赤裸裸地寫著自己是高利貸，而是利用不太高的名義利率隱藏起來，讓大多數(shù)人難以識別，金融小白不會明白自己到底踩了多深的坑，仍然在不斷償還高利貸。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》8月24日報道《民間借貸新規(guī)有漏洞？機(jī)構(gòu)稱鉆空子仍能做出70%的高利貸，魔鬼就藏在還款方式，金融小白當(dāng)心！》，文章已指出，最高法8月20日發(fā)布的民間借貸新規(guī)或有漏洞，如果出借人在還款方式上隱藏“魔鬼”，對分12期的產(chǎn)品，采取前3期所還金額總數(shù)即達(dá)到全部本金的數(shù)額，后9期等額還少量資金的情況下，可以讓年化實(shí)際利率達(dá)70%的借貸產(chǎn)品，名義利率仍然符合民間借貸新規(guī)的上限規(guī)定。

民間借貸新規(guī)，其影響范圍非常廣泛。據(jù)最高法相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，近幾年，每年約有200余萬件民間借貸糾紛案件涌入人民法院。而根據(jù)過往司法實(shí)踐，民間借貸新規(guī)還將對金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生影響，覆蓋了整個借貸行業(yè)。

最高法民間借貸新規(guī)的初衷是為了降低社會融資成本，但若被利益薰心的機(jī)構(gòu)利用規(guī)定中的利率測算方式，鉆空子發(fā)放高利貸，有可能會導(dǎo)致廣泛的社會問題。而分期付款等借貸產(chǎn)品隱藏的高利更加嚴(yán)重。

有眾多業(yè)內(nèi)人員，也意識到這個問題的嚴(yán)重性，紛紛在每日經(jīng)濟(jì)新聞《民間借貸新規(guī)有漏洞？機(jī)構(gòu)稱鉆空子仍能做出70%的高利貸，魔鬼就藏在還款方式，金融小白當(dāng)心！》一文后面留言，希望能有進(jìn)一步的實(shí)施細(xì)則出臺。