擺在面前的是艱難的選擇——道達(dá)對(duì)話牛博士

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來(lái)源：道達(dá)號(hào)（微信號(hào)：daoda1997）

周五，A股市場(chǎng)突然再遭打擊，滬指盤中一度大跌近80點(diǎn)，尾市頑強(qiáng)反擊，但滬指最終依然下跌了32.42點(diǎn)，以3354.04點(diǎn)報(bào)收，跌幅近1%。創(chuàng)業(yè)板調(diào)整得更厲害，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)跌幅達(dá)2.29%。

市場(chǎng)再次陷入比較糟糕的局面，直接的“導(dǎo)火索”是美國(guó)方面對(duì)微信下手。美國(guó)在宣布“封殺”TikTok之后，又宣布要“封殺”微信。正是這一消息，周五直接重創(chuàng)騰訊股價(jià)，同時(shí)也引發(fā)市場(chǎng)擔(dān)憂，使得A股市場(chǎng)在周五又一次遭遇調(diào)整。

現(xiàn)在，擺在大家面前的，不僅僅是用蘋果手機(jī)還是用微信的選擇，更加艱難的選擇是，面對(duì)當(dāng)前的市場(chǎng)調(diào)整，我們到底是去是留。

牛博士：達(dá)哥，你好。本周市場(chǎng)好不容易漸入佳境，但周五再次出現(xiàn)明顯調(diào)整?，F(xiàn)在，就想聽(tīng)聽(tīng)你對(duì)近期市場(chǎng)的看法。

道達(dá)：本周前幾個(gè)交易日，市場(chǎng)運(yùn)行是不錯(cuò)的，大盤逐漸反彈，滬指開始沖擊3400點(diǎn)整數(shù)關(guān)。

盡管如此，其實(shí)大盤還是有點(diǎn)漲不動(dòng)的感覺(jué)，而且前期熱點(diǎn)如疫苗、半導(dǎo)體等板塊，都出現(xiàn)明顯的調(diào)整。相反，軍工板塊持續(xù)走強(qiáng)，黃金股大幅上漲，這樣的表現(xiàn)，已經(jīng)反映出市場(chǎng)對(duì)外部不安定因素的擔(dān)憂。

尤其是軍工股，這是7月30日發(fā)布上線的《股月奇談》重點(diǎn)給大家分享的板塊。本周的表現(xiàn)更是非常強(qiáng)勁，軍工ETF、國(guó)防ETF本周漲幅高達(dá)15.76%和17.62%，都有很不錯(cuò)的表現(xiàn)。軍工和黃金股大漲，或許已經(jīng)預(yù)示著一些不太好的情緒正在產(chǎn)生。

而周五，美國(guó)對(duì)微信下手了。這是繼“封殺”TikTok之后，美國(guó)對(duì)中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)巨頭的又一個(gè)打擊。

周末，證監(jiān)會(huì)再次對(duì)中概股審計(jì)事件發(fā)聲。證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人就美國(guó)總統(tǒng)金融市場(chǎng)工作組發(fā)布《關(guān)于保護(hù)美國(guó)投資者防范中國(guó)公司重大風(fēng)險(xiǎn)的報(bào)告》事宜答記者問(wèn)時(shí)表示，從雙方共同利益出發(fā)，開誠(chéng)布公地開展對(duì)話與合作，才是解決問(wèn)題的正道。

我認(rèn)為，由此可以看出，中美雙方在資本市場(chǎng)領(lǐng)域的較量，已經(jīng)有所升級(jí)。

牛博士：美國(guó)“封殺”微信這一事件，你怎么看？畢竟這是引發(fā)周五調(diào)整的“導(dǎo)火索”。

道達(dá)：確實(shí)，這也是這個(gè)周末關(guān)注的焦點(diǎn)，一旦真正“封殺”了微信，那么蘋果手機(jī)今后很可能將無(wú)法下載微信APP。于是，很多媒體都在做調(diào)查，如果蘋果手機(jī)和微信，你只能二選一，到底會(huì)選擇哪一樣。我看了一下調(diào)查的結(jié)果，毫無(wú)疑問(wèn)，絕大部分人都毫無(wú)猶豫地選擇微信，并將放棄蘋果手機(jī)。

這樣一個(gè)殘酷的現(xiàn)實(shí)，對(duì)于沒(méi)有使用蘋果產(chǎn)品的消費(fèi)者來(lái)說(shuō)，確實(shí)是一個(gè)毫無(wú)難度的選擇。但對(duì)于很多已經(jīng)習(xí)慣了蘋果產(chǎn)品的消費(fèi)者來(lái)說(shuō)，這卻是一個(gè)很艱難的選擇。但在我看來(lái)，選擇再難做出，如果真的走到了那一步，可能大家最終還是會(huì)選擇微信。

不過(guò)，事情真的會(huì)走到那一步嗎？我想，可能未必。這個(gè)選擇，對(duì)中國(guó)消費(fèi)者來(lái)說(shuō)很難做出。但對(duì)蘋果公司而言，難道不同樣很難嗎？蘋果之所以能夠成為全球市值最大的公司，中國(guó)市場(chǎng)做出了巨大的貢獻(xiàn)。

我查了一下數(shù)據(jù)，2019年，蘋果APP STORE的收入達(dá)到5190億美元，其中中國(guó)市場(chǎng)占比高達(dá)47%，市場(chǎng)規(guī)模約為2460億美元。美國(guó)市場(chǎng)規(guī)模為1380億美元，占27%。而歐洲、日本和世界其他地區(qū)分別占10%、7%和9%。

也就是說(shuō)，如果蘋果真的“封殺”微信，這對(duì)騰訊帶來(lái)打擊，但對(duì)蘋果又何嘗不是打擊？如果蘋果真的要放棄如此巨大的中國(guó)市場(chǎng)，換來(lái)的將是業(yè)績(jī)的大幅下滑。蘋果會(huì)做出這樣的選擇嗎？蘋果愿意，蘋果背后的資本愿意嗎？所以，我個(gè)人認(rèn)為，這個(gè)事情可能最終不會(huì)走到那一步。

最新的消息顯示，蘋果公司的產(chǎn)品iPhone很快就會(huì)宣布支持北斗系統(tǒng)。據(jù)悉，蘋果新產(chǎn)品iPhone 12將開始支持北斗導(dǎo)航，此前的多代iPhone并不支持這一系統(tǒng)。這樣看來(lái)，這是不是蘋果公司對(duì)中國(guó)的一次示好？

牛博士：聽(tīng)了達(dá)哥這么一分析，我也不會(huì)再為選蘋果還是選微信而困擾了。但是，股市下周會(huì)怎么走？如果調(diào)整繼續(xù)，我們到底是該繼續(xù)堅(jiān)守，還是該暫時(shí)撤退？這個(gè)選擇同樣是很難的。

道達(dá)：如果看指數(shù)的短期走勢(shì)，確實(shí)存在進(jìn)一步消化調(diào)整壓力的需要。周五大盤雖然在尾市回升了一些，但感覺(jué)還是很弱。同時(shí)，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)跌破了10日和20日均線，走勢(shì)相對(duì)還要難看一些。

從這個(gè)角度看，短期可以適當(dāng)謹(jǐn)慎一些，這沒(méi)有壞處。但對(duì)于中長(zhǎng)期趨勢(shì)，我認(rèn)為A股還將是慢牛走勢(shì)，中間的波折難以避免，但信心并不會(huì)因此而打折扣。

所以，我的態(tài)度是，保留基本盤做長(zhǎng)期持股，但對(duì)一些短期熱點(diǎn)的炒作，可以暫時(shí)休息一下，等待局勢(shì)稍微明朗一些再說(shuō)。

而騰訊和蘋果，都是全球頂級(jí)的大公司，后市他們的走勢(shì)值得關(guān)注，都是經(jīng)不起折騰的，稍有不慎，會(huì)產(chǎn)生非常巨大的影響。

所以，我認(rèn)為關(guān)于蘋果和微信，最終一定會(huì)有個(gè)說(shuō)法，等這個(gè)預(yù)期稍微明朗之后，大概的方向也就清楚了。

（張道達(dá)）

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