三五互聯(lián)網(wǎng)紅并購(gòu)案現(xiàn)羅生門：稱不存在“不可告人的目的”之情形

每經(jīng)記者 趙李南    每經(jīng)編輯 魏官紅    

圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)

8月3日晚間，三五互聯(lián)（300051，SZ）回復(fù)深交所《關(guān)注函》，表示其不存在交易對(duì)方所稱的“多次以未完成盡職調(diào)查為由拖延整體重組交易進(jìn)度，實(shí)際并沒(méi)有繼續(xù)推進(jìn)本次重組交易的意圖，而是借助與原告重組交易的名義拉升股價(jià)以達(dá)到不可告人的目的”之情形。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，上述《關(guān)注函》源于三五互聯(lián)于今年初宣布的一樁并購(gòu)案，擬并購(gòu)標(biāo)的為一家網(wǎng)紅公司——婉銳(上海)電子商務(wù)有限公司（以下簡(jiǎn)稱上海婉銳）。

值得注意的是，就在7月30日，“網(wǎng)星夢(mèng)工廠”微信公眾號(hào)發(fā)布了一則落款為上海婉銳的《聲明》指出：“作為本次資產(chǎn)重組交易的當(dāng)事者，我方認(rèn)為，造成本次重組交易終止的真正原因在于三五互聯(lián)一方違約，而并非三五互聯(lián)《終止交易公告》中所述的終止理由，三五互聯(lián)發(fā)布的該則公告罔顧事實(shí)，純屬顛倒黑白！”

違規(guī)釋放并購(gòu)消息

今年1月10日，三五互聯(lián)實(shí)控人龔少暉簽署了一份《股份轉(zhuǎn)讓意向書》，擬轉(zhuǎn)讓其所持有的1900萬(wàn)股三五互聯(lián)股票。

1月22日，三五互聯(lián)違規(guī)披露了一份重組提示性公告，稱擬并購(gòu)上海婉銳，切入MCN（注：指通過(guò)聚合內(nèi)容創(chuàng)作者并提供價(jià)值服務(wù)來(lái)獲取盈利）行業(yè)。因涉及網(wǎng)紅概念，公司股價(jià)大漲。

而上述披露之所以“違規(guī)”，源于交易所的《上市公司信息披露指引第2號(hào)——停復(fù)牌業(yè)務(wù)》第八條規(guī)定，“申請(qǐng)股票停牌，如不停牌籌劃發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)做好信息保密工作，在重組預(yù)案或報(bào)告書披露前，不得披露所籌劃重組的相關(guān)信息。”

從1月22日三五互聯(lián)披露重組提示性公告至2月11日對(duì)外披露重組預(yù)案，三五互聯(lián)的股價(jià)連拉了8個(gè)漲停板。

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深交所在《關(guān)于對(duì)廈門三五互聯(lián)科技股份有限公司及相關(guān)當(dāng)事人給予公開譴責(zé)處分的決定》中表示：“三五互聯(lián)未申請(qǐng)股票停牌就直通披露了《提示性公告》，公告披露后三五互聯(lián)股票價(jià)格連續(xù)八個(gè)交易日漲停，期間三次達(dá)到交易異常波動(dòng)，造成了嚴(yán)重的市場(chǎng)影響。”

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，今年年初，三五互聯(lián)對(duì)上海婉銳的并購(gòu)非常倉(cāng)促。三五互聯(lián)也披露了其中的一些細(xì)節(jié)，包括：

“在龔少暉先生與標(biāo)的公司通過(guò)幾日電話溝通后，確定標(biāo)的公司亦有與上市公司合作的意向。”

圖片來(lái)源：三五互聯(lián)公告截圖

“時(shí)任財(cái)務(wù)總監(jiān)、時(shí)任董事會(huì)秘書在雙方會(huì)談溝通初步了解標(biāo)的公司情況后，認(rèn)為應(yīng)在對(duì)標(biāo)的公司展開進(jìn)一步盡職調(diào)查后，根據(jù)對(duì)標(biāo)的項(xiàng)目的實(shí)地核實(shí)情況確定是否推進(jìn)該交易。”

圖片來(lái)源：三五互聯(lián)公告截圖

“獨(dú)立董事因在公司直通披露《提示性公告》前未收到關(guān)于該公告事項(xiàng)的任何通知，對(duì)公告事項(xiàng)并不知情，要求公司對(duì)相關(guān)情況予以解釋說(shuō)明。經(jīng)了解，公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理丁建生先生系因該交易屬于重大事項(xiàng)需保密的原因，未事前告知公司獨(dú)立董事。”

1月21日晚間，三五互聯(lián)收到了對(duì)并購(gòu)持反對(duì)意見的董事、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、董事會(huì)秘書及證券事務(wù)代表遞交的書面辭職報(bào)告。

被質(zhì)疑忽悠式重組、內(nèi)幕交易，收警示函

披露重組消息、股價(jià)大漲、實(shí)控人減持，三件事先后發(fā)生，時(shí)間間隔很短，引發(fā)市場(chǎng)質(zhì)疑。

深交所也曾對(duì)三五互聯(lián)下發(fā)關(guān)注函，要求“結(jié)合本次交易的可行性核實(shí)說(shuō)明是否屬于忽悠式重組”、“請(qǐng)補(bǔ)充披露上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否與本次重組相關(guān)，是否存在內(nèi)幕交易”、“補(bǔ)充說(shuō)明本次重組是否為其減持股份炒作股價(jià)”。

三五互聯(lián)對(duì)上述質(zhì)疑予以否認(rèn)。

但三五互聯(lián)與龔少暉分別收到了廈門證監(jiān)局下發(fā)的《關(guān)于對(duì)廈門三五互聯(lián)科技股份有限公司采取責(zé)令改正措施的決定》、《關(guān)于對(duì)龔少暉采取出具警示函措施的決定》。

圖片來(lái)源：廈門證監(jiān)局官網(wǎng)

2020年2月4日，龔少暉向三五互聯(lián)提供的《股票交易及減持計(jì)劃確認(rèn)函》中稱：計(jì)劃于股票解除高管離職鎖定之后（2月20日之后），與相關(guān)方簽訂關(guān)于1900萬(wàn)股股份的正式股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，除此之外無(wú)其他減持計(jì)劃。

2月20日，三五互聯(lián)實(shí)際控制人龔少暉持股解除鎖定，當(dāng)日三五互聯(lián)發(fā)布了《關(guān)于大股東減持股份預(yù)披露公告》。公告顯示，龔少暉計(jì)劃未來(lái)6個(gè)月內(nèi)減持不超過(guò)2194萬(wàn)股，占三五互聯(lián)總股本的6%。

不到半個(gè)月的時(shí)間里，三五互聯(lián)兩次披露的龔少暉計(jì)劃減持?jǐn)?shù)量不一致。

廈門證監(jiān)局在《關(guān)于對(duì)龔少暉采取出具警示函措施的決定》中向龔少暉表示：“你在華融證券、財(cái)達(dá)證券的股票質(zhì)押已逾期多日，你未向質(zhì)權(quán)人核實(shí)并合理預(yù)判所持股份可能在2020年2月20日股份鎖定期滿后被強(qiáng)制平倉(cāng)的風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致上市公司短期內(nèi)披露的兩次減持計(jì)劃不一致。”

上海婉銳：三五互聯(lián)借概念炒高股價(jià)，龔少暉藉此高位退出

2020年7月30日，署名“網(wǎng)星夢(mèng)工廠-姜韜”的用戶在“夫子姜”微信公眾號(hào)上發(fā)布了題為《我想用這段無(wú)腦血淚史來(lái)還原一下國(guó)內(nèi)MCN并購(gòu)第一股失敗經(jīng)過(guò)！》的文章。

三五互聯(lián)稱，上述網(wǎng)文由上海婉銳的法定代表人姜韜先生轉(zhuǎn)發(fā)至其朋友圈，“該網(wǎng)文稱公司、大股東在本次重大資產(chǎn)重組過(guò)程中存在相關(guān)違約或不合規(guī)的情形。公司已聘請(qǐng)律師事務(wù)所向姜韜先生發(fā)送《律師函》，要求姜韜先生立即刪除已發(fā)布的文章并作出澄清。”

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，上述網(wǎng)文已經(jīng)被刪除。截至記者發(fā)稿時(shí)，在“網(wǎng)星夢(mèng)工廠”微信公眾號(hào)上，一則落款為上海婉銳的《聲明》仍然存在。

該《聲明》顯示：“坦率地說(shuō)，我方始終保有積極的態(tài)度推進(jìn)本次重組交易。在我方發(fā)現(xiàn)三五互聯(lián)違規(guī)披露本次重組交易而被交易所譴責(zé)后，我方僅希望三五互聯(lián)能夠給予我方繼續(xù)交易的保證和清晰方案，但三五互聯(lián)不僅未能提供，而在同時(shí)期三五互聯(lián)實(shí)際控制人龔少暉背地里金蟬脫殼，其與江西綠滋肴控股有限公司達(dá)成在一定條件下將其所有股份轉(zhuǎn)讓予江西綠滋肴控股有限公司的協(xié)議。”

圖片來(lái)源：網(wǎng)星夢(mèng)工廠微信公眾號(hào)截圖

《聲明》還稱：“更令我方震驚的是在三五互聯(lián)于2020年6月29日發(fā)布的關(guān)于上述實(shí)際控制人龔少暉擬轉(zhuǎn)讓股份的公告中亦表示‘沒(méi)有在未來(lái)12個(gè)月內(nèi)對(duì)三五互聯(lián)主營(yíng)業(yè)務(wù)作出重大改變或調(diào)整的明確計(jì)劃’，也‘沒(méi)有在未來(lái)12個(gè)月內(nèi)三五互聯(lián)購(gòu)買資產(chǎn)的明確重組計(jì)劃’。以上種種使得我方認(rèn)為三五互聯(lián)系借本次重組交易的網(wǎng)紅概念炒高股價(jià)，而三五互聯(lián)實(shí)際控制人龔少暉可以借此高位退出，對(duì)此，我方深感被欺騙而對(duì)方也沒(méi)有提供過(guò)合理解釋。”

“作為一家已經(jīng)上市十年的上市公司，三五互聯(lián)卻沒(méi)有選擇停牌致使其在披露重組交易后連續(xù)八個(gè)漲停板，最終也是因此次違規(guī)披露導(dǎo)致三五互聯(lián)及其實(shí)際控制人龔少暉、現(xiàn)任法定代表人丁建生于2020年4月2日受到公開譴責(zé)處分。根據(jù)深圳證券交易所的相關(guān)規(guī)定，這直接導(dǎo)致三五互聯(lián)無(wú)法向特定對(duì)象或不特定對(duì)象發(fā)行股份。”

“三五互聯(lián)目前無(wú)法發(fā)行股份支付本次重組交易的支付對(duì)價(jià)，也無(wú)法通過(guò)發(fā)行股票的方式募集配套資金，而三五互聯(lián)自身的支付能力實(shí)在有限，即使三五互聯(lián)以全現(xiàn)金進(jìn)行收購(gòu)，其履約能力仍然是存疑的。對(duì)此，我方也曾多次發(fā)函要求三五互聯(lián)進(jìn)行本次重組交易的后續(xù)安排的說(shuō)明，然而三五互聯(lián)卻始終沒(méi)有提供具體的說(shuō)明安排。”上述《聲明》顯示。

三五互聯(lián)：不存在借助重組交易拉升股價(jià)的情形

對(duì)于重組終止的原因之一，三五互聯(lián)稱：“標(biāo)的公司存在收入確認(rèn)單據(jù)不全和電商業(yè)務(wù)收入真實(shí)性、平臺(tái)業(yè)務(wù)結(jié)算方式由凈額法變?yōu)榭傤~法造成的收入成本跨期、年終獎(jiǎng)跨期計(jì)提、科目賬務(wù)處理較為混亂影響報(bào)表科目、訴訟事項(xiàng)導(dǎo)致或有負(fù)債、通過(guò)第三方支付網(wǎng)紅簽約和業(yè)務(wù)費(fèi)用等不規(guī)范事項(xiàng)存在可能影響上市公司判斷的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。”

三五互聯(lián)表示，上海婉銳網(wǎng)紅IP的孵化費(fèi)用按照5年攤銷、未進(jìn)入當(dāng)期期間損益；上海婉銳的壞賬計(jì)提政策與三五互聯(lián)有差異。

“根據(jù)標(biāo)的公司提供的財(cái)務(wù)報(bào)表，其2019年度未經(jīng)審計(jì)的凈利潤(rùn)為3156.38萬(wàn)元。但僅上述兩項(xiàng)會(huì)計(jì)處理調(diào)整，合計(jì)對(duì)標(biāo)的公司2019年度凈利潤(rùn)的影響金額超過(guò)30%。”三五互聯(lián)在公告中稱：“因此上市公司管理層初步判斷標(biāo)的公司2019年經(jīng)審計(jì)凈利潤(rùn)與《關(guān)于重大資產(chǎn)重組的備忘錄》中所承諾的不低于3000萬(wàn)元預(yù)計(jì)將有較大差距。”

圖片來(lái)源：三五互聯(lián)公告截圖

上海婉銳方面則提起了訴訟，要求三五互聯(lián)解除協(xié)議、支付違約金、定金不予退還。落款為上海婉銳的《聲明》稱：“我方在與對(duì)方多次談判協(xié)商未果后，無(wú)奈之下只能選擇通過(guò)法律途徑保障自己的權(quán)益。”

圖片來(lái)源：網(wǎng)星夢(mèng)工廠微信公眾號(hào)截圖

三五互聯(lián)公告顯示，上海婉銳方面在《起訴狀》中稱：“被告多次以未完成盡職調(diào)查為由拖延整體重組交易進(jìn)度，實(shí)際并沒(méi)有繼續(xù)推進(jìn)本次重組交易的意圖，而是借助與原告重組交易的名義拉升股價(jià)以達(dá)到不可告人的目的。”

三五互聯(lián)表示，自啟動(dòng)重組事項(xiàng)以來(lái)，三五互聯(lián)的相關(guān)人員一直在規(guī)范地辦理重組相關(guān)事務(wù)；不存在交易對(duì)方所稱的“多次以未完成盡職調(diào)查為由拖延整體重組交易進(jìn)度，實(shí)際并沒(méi)有繼續(xù)推進(jìn)本次重組交易的意圖，而是借助與原告重組交易的名義拉升股價(jià)以達(dá)到不可告人的目的”之情形。

三五互聯(lián)在公告中稱：“公司面臨的后續(xù)事務(wù)主要是，厘清導(dǎo)致終止本次重大資產(chǎn)重組的責(zé)任歸屬，追討已支付的500萬(wàn)元定金(保證金)，妥善處理與南靖星網(wǎng)夢(mèng)企業(yè)管理合伙企業(yè)(有限合伙)、姜韜先生可能發(fā)生的訴訟。”