近七成項(xiàng)目逾期，計(jì)提比例卻不到兩成，中原證券去年年報(bào)信用業(yè)務(wù)引交易所問(wèn)詢

每經(jīng)記者 陳晨    每經(jīng)實(shí)習(xí)編輯 段煉    

中原證券最新公告披露了關(guān)于對(duì)上交所2019年年度報(bào)告監(jiān)管工作函的回復(fù)，記者梳理發(fā)現(xiàn)，其中包含8個(gè)方面問(wèn)題，關(guān)于經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下滑、子公司情況、信用業(yè)務(wù)減值準(zhǔn)備、資管計(jì)劃逾期等。

其中在信用業(yè)務(wù)中，公司2019年年報(bào)顯示，股票質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)期末賬面余額20.35億元，其中近七成項(xiàng)目已逾期，但減值準(zhǔn)備計(jì)提比例僅為19.82%，減值準(zhǔn)備計(jì)提是否充分、審慎便引起了上交所的詢問(wèn)。

另外，記者注意到，2020年上半年受到擔(dān)保品市值下跌及融資人信用狀況變化影響，中原證券股票質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)追加計(jì)提減值準(zhǔn)備1.14億元。

融出資金增加利息收入?yún)s下滑

根據(jù)中原證券公告披露，上交所關(guān)注公司信用業(yè)務(wù)。2019年年報(bào)顯示，中原證券融出資金賬面價(jià)值60.61億元，較期初增加28.39%，但融出資金利息收入同比下降7.09%。其中，境外融資業(yè)務(wù)減值計(jì)提比例高達(dá)22.07%，而境內(nèi)僅為0.26%。

融出資金增加但利息收入?yún)s下滑，這一現(xiàn)象便引起了上交所的關(guān)注。公司對(duì)此回復(fù)稱，2019年末，公司融出資金余額為61.32億元，同比增加13.31億元，主要為境內(nèi)融出資金余額增加15.11億元。

整體來(lái)看，公司融出資金規(guī)模上升但利息收入下滑主要是因?yàn)槿诔鲑Y金日均規(guī)模和平均利率下降所致，其中2019年境內(nèi)融資融券業(yè)務(wù)日均規(guī)模49.06億元，同比下降0.25億元，導(dǎo)致融出資金計(jì)息基數(shù)下降，影響收入。同時(shí)，證券行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，為吸引客戶，公司給予客戶大幅利率優(yōu)惠，導(dǎo)致利息收入減少。

那么為何境外融資業(yè)務(wù)減值計(jì)提比例遠(yuǎn)超境內(nèi)呢？公司稱，由于境內(nèi)外股票交易機(jī)制、交易范圍等規(guī)則不同，境外融資業(yè)務(wù)相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較高，主要表現(xiàn)在：一是境內(nèi)融資交易業(yè)務(wù)融資保證金比例不低于100%，境外孖展融資業(yè)務(wù)融資保證金比例相對(duì)較低；二是境內(nèi)融資交易業(yè)務(wù)標(biāo)的有10%的漲跌幅限制，而境外孖展融資業(yè)務(wù)的交易范圍包括香港、美國(guó)、日本、新加坡及澳大利亞等地上市的股票，無(wú)漲跌幅限制，波動(dòng)幅度較大。截至2019年末，境外融出資金余額2.52億元，兩筆單項(xiàng)金額較大的孖展融資已分別于2017年和2018年全額計(jì)提減值準(zhǔn)備。

股質(zhì)項(xiàng)目計(jì)提是否充分引發(fā)疑問(wèn)

除了融資融券業(yè)務(wù)外，股質(zhì)項(xiàng)目計(jì)提是否充分也是上交所問(wèn)詢的方面。記者注意到，2019年末，公司股票質(zhì)押式回購(gòu)賬面余額20.35億元，逾期項(xiàng)目金額14.18億元，逾期項(xiàng)目金額占比七成，但減值準(zhǔn)備計(jì)提比例僅為19.82%。

中原證券稱，逾期項(xiàng)目中，按照違約概率/違約損失率方法累計(jì)計(jì)提減值準(zhǔn)備54.15萬(wàn)元；其他逾期項(xiàng)目以擔(dān)保物回收價(jià)值為基礎(chǔ)，綜合考慮債務(wù)人信用狀況、還款能力、其他司法凍結(jié)資產(chǎn)預(yù)估可收回金額，累計(jì)計(jì)提減值準(zhǔn)備4.02億元。綜上，公司股票質(zhì)押業(yè)務(wù)減值計(jì)提謹(jǐn)慎、充分。

記者看到，股票質(zhì)押涉訴逾期項(xiàng)目包括神霧科技集團(tuán)、新光控股集團(tuán)、石河子市瑞晨股權(quán)投資、長(zhǎng)城影視、科迪集團(tuán)、王繼青。這6大逾期項(xiàng)目賬面融資本金為11.11億元，截至2019年末減值準(zhǔn)備余額為3.98億元。

當(dāng)然，除了涉訴項(xiàng)目外，其他非涉訴逾期項(xiàng)目共6筆，融資本金合計(jì)3.06億元，質(zhì)押物充分，價(jià)值合計(jì)4.15億元，累計(jì)計(jì)提減值準(zhǔn)備合計(jì)408.64萬(wàn)元。

上半年對(duì)股質(zhì)業(yè)務(wù)追加計(jì)提1.14億元

前述已經(jīng)看到，截至2019年末，中原證券股票質(zhì)押式回購(gòu)余額為20.35億元，已計(jì)提減值準(zhǔn)備4.03億元，那么目前公司股票質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)中，是否存在其他潛在風(fēng)險(xiǎn)或減值跡象，是否需計(jì)提相應(yīng)的減值準(zhǔn)備呢？

對(duì)此，中原證券回復(fù)稱，2020年6月末，股票質(zhì)押式回購(gòu)余額為17.95億元。2020年上半年受到擔(dān)保品市值下跌及融資人信用狀況變化影響，公司股票質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)追加計(jì)提減值準(zhǔn)備1.14億元。截至2020年6月末，公司對(duì)相關(guān)項(xiàng)目計(jì)提減值準(zhǔn)備充分。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者看到，中原證券同時(shí)還披露了計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的公告，公司稱，為準(zhǔn)確、客觀地反映公司2020年6月30日的財(cái)務(wù)狀況和2020年第二季度的經(jīng)營(yíng)成果，經(jīng)公司及下屬子公司對(duì)各項(xiàng)金融資產(chǎn)、存貨和長(zhǎng)期資產(chǎn)等進(jìn)行全面清查和減值測(cè)試，2020年第二季度計(jì)提信用減值準(zhǔn)備人民幣6837.90萬(wàn)元，轉(zhuǎn)回存貨跌價(jià)準(zhǔn)備人民幣570.75萬(wàn)元，合計(jì)人民幣6267.15萬(wàn)元，減少2020年第二季度利潤(rùn)總額人民幣6267.15萬(wàn)元。

記者看到，公司計(jì)提第二季度信用減值準(zhǔn)備6837.90萬(wàn)元中，買入返售金融資產(chǎn)計(jì)提達(dá)4763.92萬(wàn)元，占比近七成。

圖片來(lái)源：中原證券公告

記者進(jìn)一步了解到，2020年第二季度對(duì)買入返售金融資產(chǎn)計(jì)提減值準(zhǔn)備4763.92萬(wàn)元，主要是對(duì)涉及新光圓成、銀禧科技和科陸電子的股票質(zhì)押業(yè)務(wù)，分別計(jì)提減值準(zhǔn)備1305.85萬(wàn)元、1810.93萬(wàn)元、751.89萬(wàn)元，另外，還對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)較低的股票質(zhì)押業(yè)務(wù)按模型計(jì)提減值準(zhǔn)備人民幣894.38萬(wàn)元。

截至今年上半年末，中原證券已對(duì)涉及新光圓成、銀禧科技和科陸電子的股票質(zhì)押業(yè)務(wù)累計(jì)計(jì)提信用減值準(zhǔn)備分別達(dá)1.54億元、7119.47萬(wàn)元和776.49萬(wàn)元。

封面圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)