新基建大紅利：交通產(chǎn)業(yè)迎來(lái)強(qiáng)勁風(fēng)口

每經(jīng)行業(yè)研究員張寶蓮

提起智慧出行、智慧城市，你是否想到未來(lái)高鐵跑得更快更安全，新能源汽車更加智能，無(wú)人駕駛技術(shù)廣泛應(yīng)用？

2020年政府工作報(bào)告中提到“增加充電樁、換電站等設(shè)施，推廣新能源汽車”“、“加強(qiáng)交通、水利等重大工程建設(shè)”、“增加國(guó)家鐵路建設(shè)資本金1000億元”。這意味著，新能源汽車、軌道交通、新能源領(lǐng)域?qū)⑹芤?，有著更好的發(fā)展前景。

近期，每日經(jīng)濟(jì)新聞主辦的中國(guó)上市公司董秘對(duì)話活動(dòng)“董秘一席談”欄目特別推出“暢言新基建”專題，本期“董秘一席談”活動(dòng)邀請(qǐng)到26家新基建領(lǐng)域上市公司董秘，讓我們一起聆聽(tīng)董秘聲音，共同逐浪新基建！

新能源汽車、軌道交通、能源電力產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)芤?/h2>

新基建對(duì)產(chǎn)業(yè)的影響，最直接體現(xiàn)在交通上。5G、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能等技術(shù)，“釀造”的價(jià)值正在滲透到新能源汽車、軌道交通全產(chǎn)業(yè)鏈的細(xì)枝末節(jié)。

在采訪中，不少公司一季度業(yè)績(jī)靚眼，董秘對(duì)未來(lái)預(yù)期積極樂(lè)觀。

金杯電工生產(chǎn)的電線電纜產(chǎn)品廣泛用于新基建中的軌道交通、特高壓領(lǐng)域。在采訪中，金杯電工董秘鄧紹坤就表示，雖然一季度金杯電工的整體業(yè)績(jī)受到打擊，但是個(gè)別產(chǎn)品，如特種電纜、電磁線業(yè)績(jī)超過(guò)去年同期。

除了電線電纜的廣泛運(yùn)用，清潔能源的位置更加舉足輕重。例如5G基站、數(shù)據(jù)中心，都是耗電大戶，未來(lái)建設(shè)新基建電力系統(tǒng)，“智能電網(wǎng)+特高壓+清潔能源”是重要組合。光伏能源是一種可再生的清潔能源，能夠發(fā)揮重要作用。上能電氣董秘陳運(yùn)萍認(rèn)為，今年國(guó)內(nèi)的光伏政策也已經(jīng)明朗，下半年國(guó)內(nèi)需求疊加海外需求恢復(fù)有望迎來(lái)共振，對(duì)今年整體經(jīng)營(yíng)情況有充足的信心。

中鐵工業(yè)生產(chǎn)的盾構(gòu)機(jī)/TBM在國(guó)內(nèi)外城市軌道交通、水利、市政、地下管廊、鐵路、能源等基建領(lǐng)域得到了廣泛應(yīng)用，產(chǎn)銷量已連續(xù)八年保持國(guó)內(nèi)第一、連續(xù)三年位居世界第一。董秘余贊表示，今年一季度實(shí)現(xiàn)新簽合同額70.68億元，較上年同期增長(zhǎng)17.96%，在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)中，呈現(xiàn)良好的發(fā)展勢(shì)頭。

而釋放的超萬(wàn)億元政策紅利，也讓新基建領(lǐng)域的上市公司率先一步抓住發(fā)展先機(jī)。成都路橋董秘李志剛表示，公司將以新時(shí)代西部大開(kāi)發(fā)釋放的政策紅利為指引，繼續(xù)做大傳統(tǒng)基建業(yè)務(wù)的規(guī)模，積極尋求新基建新市政的拓展機(jī)遇，盡快實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量的雙百億目標(biāo)。

運(yùn)達(dá)科技屬于軌道交通智能系統(tǒng)供應(yīng)商，董秘王海峰表示，受益新基建軌道交通發(fā)展紅利，未來(lái)公司業(yè)務(wù)有望打開(kāi)新的增長(zhǎng)空間。

唐源電氣是一家軌道交通領(lǐng)域牽引供電、工務(wù)工程檢測(cè)監(jiān)測(cè)與信息化管理系統(tǒng)領(lǐng)域的技術(shù)領(lǐng)先企業(yè)，唐源電氣董秘魏益忠表示，公司始終高度重視技術(shù)研發(fā)與創(chuàng)新，不斷開(kāi)發(fā)出多項(xiàng)新產(chǎn)品，公司在鐵路領(lǐng)域積累的技術(shù)優(yōu)勢(shì)、項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)和良好口碑有利于公司爭(zhēng)取城際高速鐵路和城市軌道交通領(lǐng)域的客戶，公司未來(lái)在新基建領(lǐng)域擁有廣闊的成長(zhǎng)空間。

今年中央多次強(qiáng)調(diào)部署“新基建”相關(guān)任務(wù)，在新形勢(shì)下我國(guó)“新基建”將發(fā)揮補(bǔ)短板、促創(chuàng)新的重要作用。兩會(huì)政府工作報(bào)告內(nèi)容再次強(qiáng)調(diào)，使“新基建”不僅為政策重要的著力點(diǎn)，更是國(guó)家戰(zhàn)略發(fā)展的重要方向。

作為全國(guó)最大的汽車經(jīng)銷和服務(wù)集團(tuán)，廣匯汽車積極投身其中。廣匯汽車董秘許星表示，2019年底，公司與國(guó)家電網(wǎng)下屬企業(yè)國(guó)網(wǎng)電動(dòng)汽車合資設(shè)立國(guó)網(wǎng)廣匯（上海），意在充分發(fā)揮各自在資金、品牌、信用、渠道、技術(shù)及管理方面優(yōu)勢(shì)，推動(dòng)新能源汽車充換電服務(wù)及其他新能源汽車后服務(wù)市場(chǎng)發(fā)展，充電樁基建是重點(diǎn)業(yè)務(wù)之一。

新筑股份董秘張楊表示，新筑股份以中低速磁浮等新制式軌道交通為突破口，構(gòu)建系統(tǒng)解決方案的能力，為新時(shí)代“新基建”助力。

國(guó)?？萍紦碛熊壍澜煌ㄏ到y(tǒng)產(chǎn)品，擁有全自主化的信號(hào)系統(tǒng)產(chǎn)品，其自主化信號(hào)系統(tǒng)在南昌地鐵3號(hào)線PPP項(xiàng)目上實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)應(yīng)用，完成了無(wú)人駕駛CBTC核心系統(tǒng)、障礙物探測(cè)雷達(dá)系統(tǒng)的研發(fā)。董秘薛海瑛表示，軌道交通系統(tǒng)是公司多年來(lái)軍民融合發(fā)展的一個(gè)重點(diǎn)方向，現(xiàn)階段正借助大數(shù)據(jù)、云平臺(tái)等新技術(shù)開(kāi)發(fā)公司的新一代智慧軌交產(chǎn)品，為新基建交通設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域提供智能化軌道交通裝備。

對(duì)康力電梯來(lái)說(shuō)，“新基建”亦是不可多得的發(fā)展機(jī)會(huì)。“高鐵、城軌的發(fā)展，大量站點(diǎn)配套建設(shè)未來(lái)很長(zhǎng)一段時(shí)間都會(huì)穩(wěn)定帶來(lái)重載型電、扶梯產(chǎn)品的市場(chǎng)需求。”董秘吳賢如是說(shuō)道，“未來(lái)公司布局有兩個(gè)方向：生產(chǎn)決策智能化、產(chǎn)品智能化。例如‘康力君卓’物聯(lián)網(wǎng)基金的初衷，是圍繞深耕產(chǎn)業(yè)目標(biāo)，順應(yīng)信息化時(shí)代，緊跟政策，主動(dòng)出擊，量力而行的布局。”

此外，人工智能是構(gòu)建智慧城市必不可少的要素。佳都科技掌握人臉識(shí)別、視頻結(jié)構(gòu)化、知識(shí)圖譜和智能大數(shù)據(jù)這人工智能領(lǐng)域四大核心技術(shù)。未來(lái)發(fā)展方向是什么？董秘徐煒表示，未來(lái)加強(qiáng)AI與城市交通深度融合，推動(dòng)交通傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施的升級(jí)改造。通過(guò)開(kāi)發(fā)面向城市交通治理和車路協(xié)同的新一代人工智能系統(tǒng)，利用計(jì)算機(jī)視覺(jué)和智能大數(shù)據(jù)技術(shù)，通過(guò)視頻監(jiān)控、雷達(dá)、線圈等交通物聯(lián)網(wǎng)終端，對(duì)車輛、行人、車流、車道、交通標(biāo)示的信息進(jìn)行實(shí)時(shí)識(shí)別、采集、分析和研判，幫助城市交通管理者“對(duì)癥下藥”，實(shí)現(xiàn)科學(xué)治堵。

增大市場(chǎng)占有率，頭部公司正在加速形成

占有市場(chǎng)，拼的是誰(shuí)的手腕更硬。誰(shuí)有技術(shù)，誰(shuí)更勝一籌。新基建催化技術(shù)迭代更新，成熟市場(chǎng)，擁有行業(yè)領(lǐng)先技術(shù)的公司進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)占有率；新興的市場(chǎng)上，冒尖兒的公司紛紛努力加速成長(zhǎng)為頭部。

中光防雷是全球主要通信設(shè)備制造商的核心防雷產(chǎn)品供應(yīng)商，防雷產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于通信、航天國(guó)防、鐵路與軌道交通等產(chǎn)業(yè)。目前我國(guó)雷電防護(hù)行業(yè)處于快速發(fā)展的階段，行業(yè)內(nèi)企業(yè)規(guī)模普遍較小，市場(chǎng)集中度不高，競(jìng)爭(zhēng)格局比較分散。董秘周輝表示，從2015年上市至今，公司已為通信市場(chǎng)5G商用做好提前量，5G將迎來(lái)爆發(fā)期，未來(lái)將要繼續(xù)夯實(shí)在通信行業(yè)防雷市場(chǎng)領(lǐng)先地位。

海蘭信董秘姜楠表示，海蘭信在海洋觀探測(cè)領(lǐng)域和智能船舶與智能航運(yùn)領(lǐng)域爭(zhēng)做行業(yè)龍頭，與國(guó)際行業(yè)巨頭競(jìng)爭(zhēng)。海蘭信深耕行業(yè)19年，具有領(lǐng)先的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，在中國(guó)海洋戰(zhàn)略的大趨勢(shì)下，形成較高的行業(yè)壁壘，公司價(jià)值終會(huì)被挖掘。

如今，新基建成為上市公司彎道超車的發(fā)力點(diǎn)，推動(dòng)提升市場(chǎng)占有率，助力業(yè)績(jī)登上新臺(tái)階。

金杯電工董秘鄧紹坤介紹道，金杯電工生產(chǎn)的電線電纜產(chǎn)品廣泛用于新基建中的軌道交通、特高壓領(lǐng)域，其中全資子公司金杯電磁線產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于特高壓輸電變壓器、逆變器、新能源電機(jī)、風(fēng)力電機(jī)等領(lǐng)域，其相關(guān)技術(shù)在細(xì)分行業(yè)中具有領(lǐng)先地位；金杯電工作為中西南地區(qū)規(guī)模、品牌影響力最大的線纜企業(yè)，本身具有很強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力和較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。隨著對(duì)新基建各領(lǐng)域的進(jìn)一步認(rèn)識(shí)和產(chǎn)品布局，在業(yè)務(wù)規(guī)模、核心競(jìng)爭(zhēng)力、行業(yè)地位、盈利能力等方面都會(huì)得到進(jìn)一步的提高，甚至跨越。

康力電梯董秘吳賢介紹道，康力在民族品牌里起步較早，國(guó)內(nèi)外累積的大項(xiàng)目市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)經(jīng)驗(yàn)較多，對(duì)高鐵、城軌配套市場(chǎng)的布局將是公司的戰(zhàn)略重點(diǎn)。落實(shí)到具體的各項(xiàng)指標(biāo)中，無(wú)論是品牌形象、性價(jià)比、滿足需求程度、產(chǎn)品可靠性、長(zhǎng)期服務(wù)質(zhì)量上，吳賢表示“都希望能服務(wù)好‘新基建’建設(shè)，抓住市場(chǎng)機(jī)遇為上市公司持續(xù)實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)、品牌突破點(diǎn)。”

作為多個(gè)產(chǎn)品是“中國(guó)第一”乃至“世界第一”的中鐵工業(yè)來(lái)說(shuō)，未來(lái)仍要努力拓展市場(chǎng)占有率。董秘余贊表示，加大新基建中城際高速鐵路和城市軌道交通領(lǐng)域的市場(chǎng)拓展力度，有助于進(jìn)一步提升中鐵工業(yè)市場(chǎng)占有率；另一方面，中鐵工業(yè)緊跟5G、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等高新技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)，進(jìn)一步加強(qiáng)傳統(tǒng)基建與新技術(shù)的結(jié)合。

面對(duì)新基建帶來(lái)的發(fā)展機(jī)遇，佳都科技董秘徐煒認(rèn)為要“順勢(shì)而為”，必須堅(jiān)持走高質(zhì)量發(fā)展道路，資源向軌道交通和人工智能業(yè)務(wù)上傾斜，充分享受行業(yè)發(fā)展紅利。此外要加速產(chǎn)品化業(yè)務(wù)升級(jí)，加快占據(jù)價(jià)值鏈上游，搶占產(chǎn)業(yè)制高點(diǎn)，未來(lái)大有可為。

新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換期 “資金來(lái)源”成董秘最關(guān)心話題

新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換，新基建是基礎(chǔ)，是機(jī)遇，也是挑戰(zhàn)。科士達(dá)董秘范濤表示，在新領(lǐng)域、新技術(shù)、新地區(qū)、新主體的全新環(huán)境中，必然會(huì)有新的模式產(chǎn)生，需要及時(shí)跟進(jìn)適應(yīng)，以融入新的環(huán)境、適應(yīng)新的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。

發(fā)展新基建是長(zhǎng)周期，上市公司預(yù)計(jì)會(huì)遇到哪些挑戰(zhàn)呢？多數(shù)董秘聚焦在兩點(diǎn)，一是資金投入，二是技術(shù)。

在資金投入上，不少董秘指出長(zhǎng)期投入下資本回報(bào)率的風(fēng)險(xiǎn)以及資本競(jìng)相進(jìn)入導(dǎo)致的產(chǎn)能過(guò)剩，此外，實(shí)力相對(duì)較弱的公司更加需要資本，助力研發(fā)。

金杯電工董秘鄧紹坤提到兩點(diǎn)。一是融資支持的問(wèn)題，發(fā)展新基建業(yè)務(wù)肯定需要大量的新增投資，同時(shí)從投資到產(chǎn)出再到回報(bào)有時(shí)間差，在預(yù)計(jì)今后宏觀經(jīng)濟(jì)下行的大環(huán)境下，生存與再投資發(fā)展需要取舍與平衡，因此，融資政策就顯得格外重要；另外，資金與技術(shù)投入力度需要結(jié)合市場(chǎng)進(jìn)行評(píng)估。新基建的需求量是巨大的、產(chǎn)品的多樣性是豐富的，通過(guò)何種方式（新建還是收購(gòu)）保證產(chǎn)能在時(shí)間、產(chǎn)品質(zhì)量和品種上最快適應(yīng)項(xiàng)目需求要慎重考慮。二是“新基建“必然會(huì)吸引眾多的資本進(jìn)入，如何避免產(chǎn)能過(guò)剩、劣幣驅(qū)逐良幣、行業(yè)惡性競(jìng)爭(zhēng)等也是需要配套措施來(lái)進(jìn)行保障的。

中光防雷董秘周輝坦言公司未來(lái)需要更多的資金投入。他表示，公司與同業(yè)龍頭企業(yè)相比，研發(fā)投入及資金實(shí)力還存在一定差距。未來(lái)，公司在新能源、鐵路軌道交通、航天國(guó)防等領(lǐng)域的拓展力度仍需加大，利用資本市場(chǎng)擴(kuò)張壯大自身實(shí)力。

中鐵工業(yè)董秘余贊表示，期望國(guó)家發(fā)改委和各地政府加快城際高速鐵路和城市軌道交通新項(xiàng)目的落地速度，并拓寬和增加新項(xiàng)目投資的資金來(lái)源，特別建議國(guó)家進(jìn)一步重視除傳統(tǒng)地鐵、輕軌之外的新型軌道交通項(xiàng)目的發(fā)展，加快推進(jìn)部分城市報(bào)批項(xiàng)目的實(shí)質(zhì)性落地?；谛录夹g(shù)革命的信息化智能化設(shè)備在不同應(yīng)用領(lǐng)域的適應(yīng)性和兼容性問(wèn)題，避免出現(xiàn)不同公司的相同產(chǎn)品或產(chǎn)業(yè)鏈上下游產(chǎn)品的應(yīng)用沖突。同時(shí)，他建議關(guān)注基于大數(shù)據(jù)平臺(tái)、共享平臺(tái)等運(yùn)用對(duì)核心技術(shù)和商業(yè)機(jī)密的安全性。