央行行長易綱：推動降低貸款實際利率 數(shù)字貨幣尚無時間表

每經(jīng)記者 李玉雯    每經(jīng)編輯 文多    

央行網(wǎng)站26日消息，中國人民銀行行長易綱在全國“兩會”期間就重點問題接受了媒體采訪，涉及防范化解重大金融風險、利率市場化改革以及央行數(shù)字貨幣等多個方面。

其中，針對市場關注的央行數(shù)字貨幣，易綱表示，數(shù)字人民幣研發(fā)工作先行在深圳、蘇州、雄安、成都及未來的冬奧會場景進行內(nèi)部封閉試點測試，但目前的試點測試，還只是研發(fā)過程中的常規(guī)性工作，并不意味數(shù)字人民幣正式落地發(fā)行，何時正式推出尚沒有時間表。

繼續(xù)深化LPR改革 推動降低實際利率

易綱表示，自2019年8月央行啟動改革完善LPR形成機制以來，利率市場化改革又取得了重要進展，具體來看：

一是LPR與市場資金供求相關性明顯增強。比如，2020年5月發(fā)布的1年期和5年期以上LPR分別為3.85%和4.65%，自去年8月改革以來分別累計下降0.4個和0.2個百分點，充分體現(xiàn)了市場資金供求變化。

二是貨幣政策傳導效率明顯增強。2020年5月中旬，新發(fā)放貸款中，利率低于原貸款基準利率0.9倍的占比為35.3%，是LPR改革前的近4倍，貸款利率的隱性下限已被打破。

三是有效促進了貸款實際利率的降低。4月份企業(yè)貸款平均利率為4.81%，較LPR改革前的2019年7月份下降0.51個百分點，5月份預計繼續(xù)下降。

四是LPR改革對存款利率市場化改革也起到了重要推動作用。貸款市場利率整體下行，銀行發(fā)放貸款收益降低，為了保持和資產(chǎn)收益相匹配，銀行會適當降低負債成本，高息攬儲動力隨之下降。實際上，銀行存款利率已出現(xiàn)一定變化，部分銀行主動下調了存款利率，市場化定價的貨幣市場基金等類存款產(chǎn)品利率也有所下行。

易綱表示，下一步，人民銀行將繼續(xù)深化LPR改革，疏通貨幣市場利率向貸款利率的傳導渠道，推動降低貸款實際利率，支持實體經(jīng)濟發(fā)展。同時，有序推進存量貸款基準轉換。

支持中小銀行多渠道補充資本

記者注意到，自去年LPR新機制落地后，商業(yè)銀行所面臨的息差收窄壓力是市場關注的重點之一。疊加今年疫情影響，今年第一季度，商業(yè)銀行凈息差為2.1%，比上年同期下降7個基點。其中，城商行和農(nóng)商行凈息差下降較為明顯，分別同比下降7個基點和26個基點。

中國人民銀行研究局課題組近期撰文稱，客觀看待第一季度銀行業(yè)利潤增長，雖然我國銀行利潤絕對量較大，但利潤增速總體趨緩，盈利能力有所下降。第一季度，商業(yè)銀行實現(xiàn)凈利潤6001億元，同比增長5%，增速比上年同期下降4.4個百分點。銀行利潤增長主要源自銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模擴張和管理成本收入比的下降。

需要注意的是，由于我國金融周期與經(jīng)濟周期不完全同步，不良貸款風險暴露存在一定滯后性，加之疫情以來銀行業(yè)對企業(yè)實施延期還本付息等政策，在資產(chǎn)質量承壓情況下，后期銀行恐面臨更大的不良貸款處置和資本消耗壓力。

對于疫情給銀行帶來的沖擊，易綱表示，下一步會把握好抗擊疫情、恢復經(jīng)濟和防控風險之間的關系，加大宏觀政策逆周期調節(jié)力度，穩(wěn)妥推進各項風險化解任務。支持銀行特別是中小銀行多渠道補充資本和完善治理，加大不良貸款處置力度，增強金融機構的穩(wěn)健性。

數(shù)字貨幣推出尚無時間表

數(shù)字經(jīng)濟是當前全球經(jīng)濟增長日益重要的驅動力。易綱表示，法定數(shù)字貨幣的研發(fā)和應用，有利于高效地滿足公眾在數(shù)字經(jīng)濟條件下對法定貨幣的需求，提高零售支付的便捷性、安全性和防偽水平，助推我國數(shù)字經(jīng)濟加快發(fā)展。

據(jù)了解，人民銀行較早開始法定數(shù)字貨幣的研究工作。2014年，成立專門團隊，開始對數(shù)字貨幣發(fā)行框架、關鍵技術、發(fā)行流通環(huán)境及相關國際經(jīng)驗等問題進行專項研究。2017年末，經(jīng)批準，人民銀行組織部分實力雄厚的商業(yè)銀行和有關機構共同開展數(shù)字人民幣體系（DC/EP）的研發(fā)。DC/EP在堅持雙層運營、現(xiàn)金（M0）替代、可控匿名的前提下，基本完成了頂層設計、標準制定、功能研發(fā)、聯(lián)調測試等工作。

易綱指出，目前，數(shù)字人民幣研發(fā)工作遵循穩(wěn)步、安全、可控、創(chuàng)新、實用原則，先行在深圳、蘇州、雄安、成都及未來的冬奧會場景進行內(nèi)部封閉試點測試，以檢驗理論可靠性、系統(tǒng)穩(wěn)定性、功能可用性、流程便捷性、場景適用性和風險可控性。

但目前的試點測試，還只是研發(fā)過程中的常規(guī)性工作，并不意味數(shù)字人民幣正式落地發(fā)行，何時正式推出尚沒有時間表。