收入造假近300億，頂格罰款60萬！剛剛，這家公司竟?jié)q停了，但事情還沒完…

每經(jīng)編輯 張揚運 趙云    

昨天（5月14日）晚上，沉寂許久的上市公司康美藥業(yè)（現(xiàn)名ST康美）突然刷屏了。

據(jù)證監(jiān)會網(wǎng)站消息，近日，證監(jiān)會依法對康美藥業(yè)違法違規(guī)案作出行政處罰及市場禁入決定，決定對康美藥業(yè)責(zé)令改正，給予警告，并處以60萬元罰款，對21名責(zé)任人員處以90萬元至10萬元不等罰款，對6名主要責(zé)任人采取10年至終身證券市場禁入措施。

相關(guān)中介機構(gòu)涉嫌違法違規(guī)行為正在行政調(diào)查審理程序中。同時，證監(jiān)會已將康美藥業(yè)及相關(guān)人員涉嫌犯罪行為移送司法機關(guān)。

證監(jiān)會最終認定，2016年至2018年期間，康美藥業(yè)虛增巨額營業(yè)收入，通過偽造、變造大額定期存單等方式虛增貨幣資金，將不滿足會計確認和計量條件工程項目納入報表，虛增固定資產(chǎn)等。同時，康美藥業(yè)存在控股股東及其關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性占用資金情況。上述行為致使康美藥業(yè)披露的相關(guān)年度報告存在虛假記載和重大遺漏。

康美藥業(yè)有預(yù)謀、有組織，長期、系統(tǒng)實施財務(wù)欺詐行為，踐踏法治，對市場和投資者毫無敬畏之心，嚴重破壞資本市場健康生態(tài)。證監(jiān)會發(fā)現(xiàn)案涉違法行為后，立即集中力量查辦，持續(xù)公布執(zhí)法進展，疫情期間通過多地遠程視頻會議方式召開聽證會，聽取當事人陳述申辯，并在堅持法治原則下從嚴從重從快懲處。

證監(jiān)會重申，信息披露制度是資本市場健康發(fā)展的制度基石，依法誠信經(jīng)營是最基本的市場紀律。一些上市企業(yè)無視法律和規(guī)則，實施財務(wù)造假等侵害投資者利益的惡劣行為，相關(guān)中介機構(gòu)未履職盡責(zé)、勤勉從業(yè)，嚴重阻礙資本市場健康發(fā)展。對此，證監(jiān)會將始終保持高壓態(tài)勢，用足用好法律賦予的職責(zé)，綜合運用行政處罰、刑事追責(zé)、民事賠償及誠信記錄等追責(zé)體系，對財務(wù)造假等行為重拳出擊。

隨著新《證券法》頒布實施和資本市場改革的不斷推進，財務(wù)造假等證券違法違規(guī)成本將大幅提升，行政處罰決定作出后，相關(guān)責(zé)任單位和人員也將面臨投資者民事訴訟索賠，付出更高昂的代價。希望廣大上市公司引以為戒，堅守誠信底線，相關(guān)中介機構(gòu)歸位盡責(zé)，共同助力市場健康發(fā)展。證監(jiān)會也將繼續(xù)加強投資者保護，提高上市公司質(zhì)量，壓實中介機構(gòu)責(zé)任，精準監(jiān)管執(zhí)法，堅決凈化市場環(huán)境，更好發(fā)揮資本市場服務(wù)實體經(jīng)濟和投資者的功能。

康美藥業(yè)曾是不少人眼中的白馬股，市值一度達到1390億元。去年4月底，康美藥業(yè)爆出驚天大雷，驚呆A股投資者。

當時，ST康美發(fā)布一份會計差錯更正說明，稱自己賬算錯了，虛增了貨幣資金299億元，市場一片嘩然。

隨著證監(jiān)會介入調(diào)查，人們發(fā)現(xiàn)，ST康美這方面早就“輕車熟路”……

如今1年多過去，ST康美的股價相較爆雷前后又跌去了7成。

不過，此次遭證監(jiān)會重罰的消息傳出后，ST康美早盤漲停了。截至發(fā)稿，股價為2.82元/股，市值140億元。

這一幕倒也“似曾相識”。去年8月16日，證監(jiān)會對康美藥業(yè)作出處罰及禁入告知后，公司股價在接下來的4個交易日里也出現(xiàn)了連續(xù)漲停。

有網(wǎng)友可能會疑惑，造假300億，結(jié)果只罰60萬，這數(shù)字是不是差太多了？其實，事情還沒完。

據(jù)中國基金報，浙江裕豐律師事務(wù)所厲健律師表示，修訂后的《證券法》自2020年3月1日起施行，康美藥業(yè)的違法行為發(fā)生在2020年3月1日前，因此，證監(jiān)會適用2005年《證券法》作出處罰，對上市公司的頂格處罰只有60萬元。

業(yè)內(nèi)人士指出，60萬的處罰是老證券法中有關(guān)于信息披露違法違規(guī)的頂格懲處，康美藥業(yè)的違法行為是在2016年至2018年期間，此前也下發(fā)了行政處罰及市場禁入事先告知書，因行政復(fù)議等程序?qū)е滦姓幜P書最近下發(fā)。對康美藥業(yè)的懲處并未結(jié)束，后續(xù)的民事賠償、刑事追責(zé)將讓康美藥業(yè)的財務(wù)欺詐付出沉重代價。

接下來，每經(jīng)小編（微信號：nbdnews）就帶大家回顧康美藥業(yè)的“四宗罪”和爆雷全過程。

證監(jiān)會此前公布康美藥業(yè)“四z

去年8月份，證監(jiān)會對康美藥業(yè)下發(fā)《行政處罰及市場禁入事先告知書》。

《行政處罰及市場禁入事先告知書》顯示，康美藥業(yè)存在以下四大方面的問題。

一是，康美藥業(yè)涉嫌累計虛增營業(yè)收入291.28億元，具體為：

《2016年年度報告》虛增營業(yè)收入89.99億元，多計利息收入1.51億元，虛增營業(yè)利潤6.56億元，占合并利潤表當期披露利潤總額的16.44%。

《2017年年度報告》虛增營業(yè)收入100.32億元，多計利息收入2.28億元，虛增營業(yè)利潤12.51億元，占合并利潤表當期披露利潤總額的25.91%。

《2018年半年度報告》虛增營業(yè)收入84.84億元，多計利息收入1.31億元，虛增營業(yè)利潤20.29億元，占合并利潤表當期利潤總額的65.52%。

《2018年年度報告》虛增營業(yè)收入16.13億元，虛增營業(yè)利潤1.65億元，占合并利潤表當期披露利潤總額的12.11%。

二是，累計虛增貨幣資金886億元。

康美藥業(yè)《2016年年度報告》虛增貨幣資金225.49億元，占公司披露總資產(chǎn)的41.13%和凈資產(chǎn)的76.74%；《2017年年度報告》虛增貨幣資金299.44億元，占公司披露總資產(chǎn)的43.57%和凈資產(chǎn)的93.18%；《2018年半年度報告》虛增貨幣資金361.88億元，占公司披露總資產(chǎn)的45.96%和凈資產(chǎn)的108.24%。

資料圖，圖文無關(guān)（來源：攝圖網(wǎng)）

三是，《2018年年度報告》中存在虛假記載，虛增固定資產(chǎn)、在建工程、投資性房地產(chǎn)，共計36億元。

康美藥業(yè)在《2018年年度報告》中將前期未納入報表的亳州華佗國際中藥城、普寧中藥城、普寧中藥城中醫(yī)館、亳州新世界、甘肅隴西中藥城、玉林中藥產(chǎn)業(yè)園等6個工程項目納入表內(nèi)，分別調(diào)增固定資產(chǎn)11.89億元，調(diào)增在建工程4.01億元，調(diào)增投資性房地產(chǎn)20.15億元，合計調(diào)增資產(chǎn)總額36.05億元。

四是，《2016年年度報告》《2017年年度報告》《2018年年報告》中存在重大遺漏，未按規(guī)定披露控股股東及其關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性占用資金的關(guān)聯(lián)交易情況。

2016年1月1日至2018年12月31日，康美藥業(yè)在未經(jīng)過決策審批或授權(quán)程序的情況下，累計向控股股東及其關(guān)聯(lián)方提供非經(jīng)營性資金116.19億元用于購買股票、替控股股東及其關(guān)聯(lián)方償還融資本息、墊付解質(zhì)押款或支付收購溢價款等用途。

在被立案調(diào)查前，康美藥業(yè)公司市值最高達1300多億元，為市場熱議的千億市值白馬股，如今市值僅剩下134億。

資料圖，圖文無關(guān)（來源：攝圖網(wǎng)）

回顧康美藥業(yè)爆雷全過程

1、公告財務(wù)差錯

2018年4月29日，康美藥業(yè)發(fā)布了一份《關(guān)于前期會計差錯更正的公告》。公告具體闡述了公司2017年年報中出現(xiàn)的14項會計錯誤。其中最主要的有以下幾點。

由于財務(wù)數(shù)據(jù)出現(xiàn)會計差錯，造成2017年營業(yè)收入多計入88.98億元，營業(yè)成本多計入76億元，銷售費用少計入5億元，財務(wù)費用少計入2億元，銷售商品多計入102億元，貨幣資金多計入299億元，籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金項目多計入3億元。

2、正中珠江被立案調(diào)查

證監(jiān)會向正中珠江下發(fā)調(diào)查通知書，因正中珠江在康美藥業(yè)審計業(yè)務(wù)中涉嫌違反證券相關(guān)法律法規(guī)，證監(jiān)會對其立案調(diào)查，其調(diào)查時間為2019年5月9日。

3、康美存在假存款、假收入

證監(jiān)會2019年5月17日表示，2018年底證監(jiān)會日常監(jiān)管發(fā)現(xiàn)，康美藥業(yè)股份有限公司（簡稱康美藥業(yè)）財務(wù)報告真實性存疑，涉嫌虛假陳述等違法違規(guī)，我會當即立案調(diào)查。12月29日，康美藥業(yè)披露有關(guān)信息。

現(xiàn)已初步查明，康美藥業(yè)披露的2016至2018年財務(wù)報告存在重大虛假，涉嫌違反《證券法》第63條等相關(guān)規(guī)定。

一是使用虛假銀行單據(jù)虛增存款，

二是通過偽造業(yè)務(wù)憑證進行收入造假，

三是部分資金轉(zhuǎn)入關(guān)聯(lián)方賬戶買賣本公司股票。

4、康美深夜道歉

康美藥業(yè)在2019年5月17日晚上近12點的時候發(fā)公告道歉，并把自己給ST了。

公告還稱，公司有88.79億被拿去炒股了。

康美在公告稱，經(jīng)公司核查，公司與相關(guān)關(guān)聯(lián)公司存在88.79億元的資金往來，該等資金被相關(guān)關(guān)聯(lián)公司用于購買公司股票。

5、康美股東大會董事長鞠躬道歉

2019年6月28日下午，漩渦中的ST康美在普寧召開2018年年度股東大會，審議2018年年報、董監(jiān)事會工作報告、年度利潤分配預(yù)案、續(xù)聘會計師事務(wù)所、擬發(fā)行債務(wù)融資產(chǎn)品等10項議案，均獲得通過。

在與現(xiàn)場股東交流環(huán)節(jié)中，馬興田表示，借這次股東大會的機會，向所有股東說聲“對不起”！隨后，馬興田起身鞠躬致歉。

康美藥業(yè)股東大會現(xiàn)場（圖片來源：每經(jīng)記者 吳澤鵬 攝）

“公司在二十多年的發(fā)展中，特別是近幾年的高速發(fā)展中，確實存在不規(guī)范的情況，被證監(jiān)會立案調(diào)查。”馬興田說，“我們正在積極配合調(diào)查，爭取在調(diào)查結(jié)果出來后更有信心的做好主業(yè)。”

6、遭《焦點訪談》點名

2019年8月9日，央視焦點訪談《財務(wù)造假須嚴懲》專題報道點名了康得新、康美藥業(yè)、輔仁藥業(yè)等一批上市公司涉嫌財務(wù)造假的違法違規(guī)行為。

7、人民網(wǎng)：“對康美藥業(yè)罰酒三杯”系誤讀

8月16日，證監(jiān)會對康美藥業(yè)作出（60萬元）頂格處罰及禁入告知后，人民網(wǎng)于8月19日刊發(fā)了題為《“對康美藥業(yè)罰酒三杯”系誤讀》的評論。

文章稱：

實際上，所謂“罰酒三杯”是對我國法律體系的片面誤讀。證監(jiān)會履行監(jiān)管職責(zé)，給出的行政處罰只是“前菜”。后續(xù)，司法機關(guān)將依據(jù)犯罪事實，對企業(yè)量刑裁判。那些對法治缺乏敬畏之心的違法企業(yè)，必將面臨更為嚴厲的懲戒措施。

 

行政處罰是由證監(jiān)會作出，而追究刑事責(zé)任的主體是公安機關(guān)、法院、檢察院等司法機關(guān)。作為二者之間的銜接機制，行政執(zhí)法機關(guān)向司法機關(guān)移送涉嫌犯罪案件有明確的具體程序，雙方需要依照法律規(guī)定、法定程序，各司其職、按部就班追究違法違規(guī)者的責(zé)任。

文章還表示，目前看來，首先，康美藥業(yè)的相關(guān)當事人很可能被追究刑事責(zé)任。其次，康美藥業(yè)尚未擺脫退市風(fēng)險。此外，康美藥業(yè)還面臨投資者索賠的巨大壓力。

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