廣西證監(jiān)局揭露一樁奇葩交易："精準潛伏"不料吃到"悶棍"，"割肉"百萬終究還要被罰款

每經(jīng)記者 王海慜    每經(jīng)編輯 葉峰    

正所謂"人算不如天算"。日前，廣西證監(jiān)局通過一則《行政處罰決定書》揭示了一樁"奇葩"的內(nèi)幕交易案件。該案信息知情人雖然在A股云賽智聯(lián)2017年2月停牌前就進行了"精準潛伏"，不過在復牌后等來的不是連續(xù)漲停，而是一字跌停，并在持倉近2年后以割肉一百多萬元的結果出局。但這樣的結果還是難逃處罰，此次內(nèi)幕交易的涉案兩人各被罰款10萬元。

值得一提的是，雖然該處罰決定書今年5月13日才公告，不過由于內(nèi)幕交易行為發(fā)生在2020年3月1日前，仍然適用老《證券法》處罰。而根據(jù)新修訂的《證券法》，未來對內(nèi)幕交易的處罰將成倍增加。

內(nèi)幕交易認賠出局

以往內(nèi)幕交易往往是不少內(nèi)幕交易知情人謀取非法利益的一條路徑，不過近年來，公開的一些內(nèi)幕交易案的涉案人到頭來卻是認賠出局。

截圖自廣西證監(jiān)局官網(wǎng)

日前，廣西證監(jiān)局通過一則《行政處罰決定書》就揭示了一樁"奇葩"的內(nèi)幕交易案件。

根據(jù)《行政處罰決定書》顯示，A股云賽智聯(lián)2016年前后一直在實施行業(yè)并購戰(zhàn)略。2016年7月、8月左右，云賽智聯(lián)開始接觸意向收購標的北京信諾時代。之后在一系列的調(diào)查、協(xié)商后，相關收購事項于2017年初基本敲定。

2017年1月18日，信諾時代與云賽智聯(lián)管理層再次就收購事項進行商談，并達成最終意向。2017年1月20日，謝某代表信諾時代股東簽訂同意云賽智聯(lián)以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式收購信諾時代100%股份的承諾函。

2017年2月3日下午股市收市后，云賽智聯(lián)召開總經(jīng)理辦公會，決定向交易所申請公司股票從2月6日起停牌。

不過就在云賽智聯(lián)在2017年2月6日停牌前夕，相關內(nèi)幕交易知情人就已經(jīng)"精準潛伏"。根據(jù)《行政處罰決定書》披露，本案的當事人之一慕忠魁在2017年1月20日至2月3日期間，通過其本人手機號碼下單，共計買入云賽智聯(lián)股票32.74萬股，成交金額299.15萬元。

而慕忠魁的幕后操縱者為信諾時代的第三大股東吳健彪（其持有信諾時代13.85%股份）。在慕忠魁用于購買云賽智聯(lián)股票的近300萬元資金中，有58.8萬元源于吳健彪銀行賬戶轉賬，其余的部分資金提供人在向慕忠魁銀行賬戶轉款前，與吳健彪也存在通話聯(lián)絡。

不過令人哭笑不得的是，盡管云賽智聯(lián)將收購信諾時代的內(nèi)幕消息知情人吳健彪在該案中堪稱精準地"把握了時機"，不過在2017年5月9日云賽智聯(lián)復牌當天，迎接吳健彪和他的同伙的不是想象中的連續(xù)漲停，而是直接吃到了一擊"悶棍"。

在5月9日，停牌近3個月后的云賽智聯(lián)以"一字跌停"復牌，僅這一天，吳健彪和他的同伙就浮虧近30萬元。在此之后的1年多時間內(nèi)，云賽智聯(lián)總體呈現(xiàn)了震蕩下跌格局，直到2018年10月才見底，并在2019年一季度走出一波翻倍行情。然而，"消息靈通"的吳健彪對此卻沒有"預見"，他的同伙慕忠魁于2018年11月、12月分兩筆全部賣出上述股票，收回資金169.24萬元，對應虧損129.9萬元。

新《證券法》內(nèi)幕交易處罰成倍增加

雖然上述內(nèi)幕交易案的當事人在此次內(nèi)幕交易中"偷雞不成"，但結果還要"反蝕一把米"。根據(jù)《行政處罰決定書》，此次內(nèi)幕交易的兩名涉案人員吳健彪、慕忠魁各被罰款10萬元。

值得一提的是，雖然該《行政處罰決定書》今年5月13日才公告，不過上述案件依據(jù)的仍然是2005年修訂的《證券法》。

對此，浙江裕豐律師事務所厲健律師向記者表示，新修訂的《證券法》自2020年3月1日起施行。由于該內(nèi)幕交易行為發(fā)生在2020年3月1日前，仍然適用老《證券法》處罰。

不過根據(jù)新修訂的《證券法》，對內(nèi)幕交易的處罰將成倍地增加。

根據(jù)某律師事務所梳理，與老《證券法》相比，新《證券法》第191條規(guī)定對內(nèi)幕交易的行政責任作如下修訂：

1）刪除了有關內(nèi)幕交易行為的具體表述，改為"違反本法第五十三條的規(guī)定從事內(nèi)幕交易"；

2）罰款比例由違法所得的5倍改為10倍；

3）就具體的罰款金額而言，對于無違法所得或違法所得不足五十萬元的，罰款下限由3萬元改為50萬元，罰款上限由60萬元改為500萬元；

4）有關單位內(nèi)幕交易中相關責任人員的罰款數(shù)額，由3萬元至30萬元改為20萬元至200萬元；

5）新增有關證券市場多方參與主體、監(jiān)管部門或行業(yè)協(xié)會的工作人員利用未公開信息進行交易的禁止性規(guī)定。

也就說，如果依據(jù)新《證券法》處罰，那么等待吳健彪、慕忠魁的將不是每人10萬元的罰款，而是至少每人50萬元的重罰。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)