“原油寶”事件后有銀行調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)描述，強(qiáng)調(diào)能承擔(dān)“虧光本金”的責(zé)任

每經(jīng)記者 李玉雯    每經(jīng)編輯 文多    

今年以來(lái)金融市場(chǎng)黑天鵝頻出，如何為投資者更好地提供警醒與保護(hù)，顯得迫在眉睫。“原油寶事件”后，已有銀行出手對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)描述進(jìn)行調(diào)整。

日前，交行公告，對(duì)個(gè)人產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)名稱(chēng)和等級(jí)表述以及個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)表述進(jìn)行調(diào)整，相關(guān)調(diào)整將于6月12日起正式執(zhí)行。記者注意到，調(diào)整后的版本對(duì)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)和波動(dòng)更為強(qiáng)調(diào)，部分等級(jí)對(duì)于本金償付的描述也更趨嚴(yán)格。

交行稱(chēng)，個(gè)人產(chǎn)品等級(jí)名稱(chēng)與等級(jí)表述調(diào)整對(duì)產(chǎn)品實(shí)際投資范圍、投資比例等不產(chǎn)生影響，產(chǎn)品實(shí)質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)不發(fā)生變化；個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)表述調(diào)整對(duì)客戶(hù)實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)承受能力不產(chǎn)生影響，客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)不發(fā)生變化。

對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和波動(dòng)更為強(qiáng)調(diào)

確保理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)與客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力相適配，是各家商業(yè)銀行進(jìn)行產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)的基礎(chǔ)。

據(jù)《商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》規(guī)定，商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)擬銷(xiāo)售的理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)結(jié)果應(yīng)當(dāng)以風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)體現(xiàn)，由低到高至少包括一級(jí)至五級(jí)，并可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)一步細(xì)分；同時(shí)，商業(yè)銀行也應(yīng)當(dāng)對(duì)非機(jī)構(gòu)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行評(píng)估，確定投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)。根據(jù)規(guī)定，商業(yè)銀行只能向投資者銷(xiāo)售風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)等于或低于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)的理財(cái)產(chǎn)品，并在銷(xiāo)售文件中明確提示產(chǎn)品適合銷(xiāo)售的投資者范圍，在銷(xiāo)售系統(tǒng)中設(shè)置銷(xiāo)售限制措施。

記者注意到，交行在此番調(diào)整后，產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)仍劃分為6個(gè)等級(jí)，不過(guò)名稱(chēng)及描述均發(fā)生相應(yīng)變化。

具體來(lái)看，原先風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)名稱(chēng)分別為：極低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品(1R)、低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品(2R)、較低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品(3R)、中等風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品(4R)、較高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品(5R)、高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品(6R)。

調(diào)整后分別為：1R（保守型）、2R（穩(wěn)健型）、3R（平衡型）、4R（增長(zhǎng)型）、5R（進(jìn)取型）、6R（激進(jìn)型）。

對(duì)于產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的表述，則更加強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)和波動(dòng)，同時(shí)加強(qiáng)對(duì)本金兌付風(fēng)險(xiǎn)的提示。

例如，原先低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品(2R)，指理財(cái)產(chǎn)品的總體風(fēng)險(xiǎn)程度很低，收益波動(dòng)很小，雖然存在一些可能對(duì)產(chǎn)品本金和收益安全產(chǎn)生不利影響的因素，但產(chǎn)品本金出現(xiàn)損失和預(yù)期收益不能實(shí)現(xiàn)的可能性很小。

調(diào)整后的2R（穩(wěn)健型）則指：該類(lèi)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)較低，不保證所投資金的償付，收益或利益浮動(dòng)且波動(dòng)相對(duì)可控。

再如，原先較低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品(3R)，指理財(cái)產(chǎn)品的總體風(fēng)險(xiǎn)程度較低，雖然存在一些可能對(duì)產(chǎn)品本金和收益安全產(chǎn)生不利影響的因素，但產(chǎn)品本金出現(xiàn)損失和預(yù)期收益不能實(shí)現(xiàn)的可能性較小。

調(diào)整后的3R（平衡型）則指，該類(lèi)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)中等，所投資金存在一定虧損風(fēng)險(xiǎn)，收益或利益浮動(dòng)且有一定波動(dòng)。

記者通過(guò)交行官網(wǎng)檢索發(fā)現(xiàn)，目前該行在售理財(cái)多是低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品(2R)、較低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品(3R)。

提出“可能失去全部本金”

另外，交行對(duì)6類(lèi)客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)的描述進(jìn)行了調(diào)整。記者注意到，在對(duì)產(chǎn)品回報(bào)的描述上，調(diào)整后的描述顯得更為“模糊”。

例如，穩(wěn)健型的描述，此前包括“換取中期超過(guò)銀行存款的回報(bào)潛力，以達(dá)到資金保值目的”，調(diào)整后則變?yōu)?ldquo;具有一定升值能力”。

需要注意的是，在客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力最高等級(jí)“激進(jìn)型”的表述里，該行增添描述：最壞情況下可能失去全部投資本金并對(duì)投資所導(dǎo)致的任何虧損承擔(dān)責(zé)任。

融360大數(shù)據(jù)研究院分析師劉銀平告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，今年以來(lái)金融市場(chǎng)整體風(fēng)險(xiǎn)上升，個(gè)別金融產(chǎn)品價(jià)格產(chǎn)生極端波動(dòng)，銀行理財(cái)也會(huì)受到波及，尤其是一些高風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品，本金和收益風(fēng)險(xiǎn)都會(huì)有所上升。銀行R2及以上風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)理財(cái)產(chǎn)品一直以來(lái)都是不保本的，交行此時(shí)更改理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)表述主要體現(xiàn)在R6級(jí)這種最高風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)產(chǎn)品上，最壞情況下不僅可能損失全部本金，還有可能導(dǎo)致穿倉(cāng)損失，一方面可以讓投資者提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，另一方面防止損失發(fā)生時(shí)銀行和客戶(hù)之間產(chǎn)生糾紛。

上海某國(guó)有大行理財(cái)經(jīng)理告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，“原油寶”事件后，盡管原油掛鉤產(chǎn)品并非該行主推，但在銷(xiāo)售其他產(chǎn)品時(shí)也會(huì)對(duì)客戶(hù)更加強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)。銀行內(nèi)部也出了多種合規(guī)要求，并且對(duì)理財(cái)經(jīng)理組織了相應(yīng)培訓(xùn)，在銷(xiāo)售產(chǎn)品的話術(shù)要求上也變得更加嚴(yán)格。

封面圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)