韓建河山定增募資4億元 子公司業(yè)績表現(xiàn)佳擬實現(xiàn)全資控股

每經(jīng)記者 靳水平    每經(jīng)編輯 魏官紅    

欲加碼主業(yè)，韓建河山（603616，SH）拋出了一份不超過4億元的定增方案。

5月11日晚，韓建河山公告稱，公司擬非公開發(fā)行募資不超過4億元，其中2.8億將用于與公司主業(yè)發(fā)展相關(guān)的項目，1.2億元用于補充流動資金。

韓建河山表示，擬使用不超過9000萬元募集資金收購合眾建材余下30%股權(quán)。早在2017年，韓建河山就以1.4億元拿下了合眾建材70%股權(quán)，彼時交易對方還給出了三年累計扣非凈利潤不低于6600萬元的業(yè)績承諾。

如今，承諾期已過，合眾建材業(yè)績完成情況如何？今日（5月11日），韓建河山相關(guān)人士告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，合眾建材在承諾期內(nèi)超額完成了業(yè)績承諾，這也是為什么此次收購價格比此前高的原因。不過，上述人士表示，收購作價9000萬元只是意向價格，后續(xù)還要等待評估，再最終裁定。

定增募資不超過4億元

韓建河山原本主營業(yè)務(wù)為預(yù)應(yīng)力鋼筒混凝土管（PCCP）、鋼筋混凝土排水管（RCP）和商品混凝土。2018年，公司通過收購清青環(huán)保，跨界環(huán)保行業(yè)。

此次韓建河山擬將9000萬元募集資金用于收購合眾建材余下30%股權(quán)，將1.25億元用于河南商丘預(yù)應(yīng)力鋼筒混凝土管（PCCP）生產(chǎn)基地建設(shè)項目，將6500萬元用于北海誠德鎳業(yè)132+180燒結(jié)脫硝EPC項目（以下簡稱北海項目），余下1.2億元用來補充流動資金。

也就是說，韓建河山此次擬將絕大多數(shù)募資投向與主業(yè)發(fā)展相關(guān)的項目。其中，前兩個項目與公司建材主業(yè)密切相關(guān)，北海項目則與公司的環(huán)保業(yè)務(wù)相關(guān)。

值得一提的是，自從2018年拿下清青環(huán)保，該公司就成為了韓建河山環(huán)保業(yè)務(wù)的主要載體。后者競爭優(yōu)勢主要集中在非電行業(yè)的脫硫、脫硝、除塵、脫白、除二噁英等領(lǐng)域。

韓建河山公告顯示，2019年，清青環(huán)保完成項目合同額為2.16億元，實現(xiàn)收入1.95億元，凈利潤3815萬元。而此次通過加碼環(huán)保項目，在韓建河山看來，將由原來環(huán)保板塊核心競爭區(qū)域京津冀地區(qū)，向廣西等南方沿海地區(qū)逐步拓展。

需要指出的是，2017年，韓建河山迎來上市以來首虧，主要原因就是吃了環(huán)保的苦頭。后來，為了抓住政策機遇，公司宣布高溢價收購清青環(huán)保。高溢價帶來的商譽減值風(fēng)險，一度引起監(jiān)管方面注意。

2017年至今，韓建河山的業(yè)績表現(xiàn)不容樂觀。2017年~2019年，公司扣非凈利潤連年虧損，分別為-6019.3萬元、-1318.95萬元和-6910.2萬元。

在上述報告期內(nèi)，韓建河山的應(yīng)收賬款居高不下。2017年~2019年末，分別為5.93億元、8.59億元和8.71億元，占各期主營業(yè)務(wù)收入的比重分別為79.38%、81.92%和89.06%，應(yīng)收賬款期末余額較大無疑增加了公司的流動性風(fēng)險，后續(xù)擺在韓建河山面前的問題是，如何提升盈利能力。

擬收購合眾建材30%股權(quán)

此次不超過4億元的定增募資，韓建河山擬拿出其中的9000萬元收購合眾建材余下30%股權(quán)。

具體來看，韓建河山擬從合眾建材現(xiàn)有股東張春林、邱漢方面分別受讓其所持有的19.8%、10.2%股權(quán)。交易完成后，合眾建材將成為韓建河山的全資子公司。

實際上，公司想收購合眾建材余下股權(quán)，從韓建河山2019年年報中就可以一窺端倪。韓建河山稱，合眾建材作為一家專業(yè)的建材生產(chǎn)企業(yè)，在混凝土外加劑產(chǎn)品上具備自主研發(fā)、生產(chǎn)、銷售、技術(shù)咨詢和服務(wù)一體化的能力，特別是在京津冀混凝土外加劑市場上有較強的競爭力和較高的市場占有率。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，2017年，韓建河山就將合眾建材70%股權(quán)收入名下，該部分股權(quán)收購價為1.4億元。而當(dāng)時交易對方也給出了合眾建材2017年~2019年三年累計扣非凈利潤不低于6600萬元的業(yè)績承諾。

承諾期內(nèi)，合眾建材的業(yè)績完成情況如何？韓建河山相關(guān)人士在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時表示，“三年承諾完成不低于6600萬元，實際完成了7756萬元”。

“具體而言，2017年承諾扣非凈利潤不低于1800萬元，實際完成2800萬元，2018年承諾扣非凈利潤不低于2200萬元，實際完成3076萬元，2019年也完成了。”該人士稱。

2017年，韓建河山收購合眾建材70%股權(quán)花了1.4億元，而此次欲收購余下30%股權(quán)，如果按照9000萬元的作價，明顯較上次高出不少。上述人士稱，主要是由于“合眾建材業(yè)績完成情況高于預(yù)期”。“實際上，最終的價格目前還沒有定下來，要等到我們開董事會，根據(jù)評估報告來確定，現(xiàn)在只是意向性協(xié)議，我們也說了，不高于9000萬元。”該人士稱。

截至5月11日收盤，韓建河山報收于7.08元/股，漲幅1.58%。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)