機(jī)構(gòu)調(diào)研近一月暴增133%！王亞偉等頂級私募“風(fēng)格突變”調(diào)研了這些公司

每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 葉峰    

上市公司年報(bào)披露進(jìn)入密集期，從去年開始的科技股行情到目前也到了交卷時刻，此時受到新冠肺炎疫情的影響，機(jī)構(gòu)的調(diào)研熱情并未消退，并且開啟了“云調(diào)研”模式，據(jù)東方財(cái)富數(shù)據(jù)顯示，截至3月8日，近一月機(jī)構(gòu)調(diào)研次數(shù)13060次，較前期增加了7475次，增加幅度133.8%，其中科技股的業(yè)績兌現(xiàn)成為機(jī)構(gòu)投資者關(guān)注的焦點(diǎn)。而王亞偉等頂級私募“風(fēng)格突變”調(diào)研了不少消費(fèi)股。此外也有私募瞄準(zhǔn)年報(bào)窗口進(jìn)行個股深度掘金，關(guān)注年報(bào)業(yè)績超預(yù)期、基本面拐點(diǎn)的個股。

機(jī)構(gòu)調(diào)研暴增133%的背后 摸底“科技股”忙不停！

近期外圍市場受到新冠肺炎疫情的影響而出現(xiàn)大幅下跌，而A股市場相對抗跌。市場雖然出現(xiàn)調(diào)整，尤其是前期熱門的科技股出現(xiàn)明顯的調(diào)整。而近期上市公司年報(bào)披露進(jìn)入密集期，從去年開始的科技股行情到目前也到了交卷時刻，此時受到新冠肺炎疫情的影響，機(jī)構(gòu)的調(diào)研熱情并未消退，并且開啟了“云調(diào)研”模式，表現(xiàn)強(qiáng)勢的科技股盈利能力如何？今年受疫情影響如何？這些問題成為目前機(jī)構(gòu)調(diào)研關(guān)注的焦點(diǎn)。

而據(jù)東方財(cái)富數(shù)據(jù)顯示，截至3月8日，近一月機(jī)構(gòu)調(diào)研次數(shù)13060次，較前期增加了7475次，增加幅度133.8%，其中主板公司調(diào)研919次，較前期減少60次，創(chuàng)業(yè)板調(diào)研5989次，增加3441次。中小板5798次，增加3900次。合計(jì)調(diào)研上市公司241家，較前期增加24家，其中主板減少13家，中小板增加15家，創(chuàng)業(yè)板增加了31家；

而從行業(yè)來看，計(jì)算機(jī)軟件是機(jī)構(gòu)調(diào)研最多的行業(yè)，其次是醫(yī)療器械得到了機(jī)構(gòu)投資者的關(guān)注，第三是計(jì)算機(jī)硬件，第四的半導(dǎo)體。其中在計(jì)算機(jī)軟件板塊里面的中科創(chuàng)達(dá)接待了405家機(jī)構(gòu)的調(diào)研，另外就是高新興，接待了208家機(jī)構(gòu)的調(diào)研。第三就是深信服，接待了186家機(jī)構(gòu)投資者的調(diào)研，廣聯(lián)達(dá)也接待了181家機(jī)構(gòu)投資者的調(diào)研；另外邁瑞醫(yī)療接待了431家機(jī)構(gòu)的調(diào)研，中科創(chuàng)達(dá)接待了304家機(jī)構(gòu)的調(diào)研；

從當(dāng)前私募調(diào)研的情況來看，私募機(jī)構(gòu)信心有所恢復(fù)，據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，在2月下旬疫情逐步得到控制，基金經(jīng)理信心開始回升。對于3月份A股行情，多數(shù)基金經(jīng)理持中性態(tài)度，2020年3月A股市場趨勢預(yù)期信心指標(biāo)值為116.98，相比上個月環(huán)比上漲4.05%?；鸾?jīng)理中，3.82%的持極度樂觀態(tài)度，38.93%的基金經(jīng)理持樂觀態(tài)度，相比上個月樂觀和極度樂觀總比例有所增加，45.04%的基金經(jīng)理持中性的觀點(diǎn)。

對此有私募告訴記者，近期通過電話會議調(diào)研了不少上市公司，科技股的業(yè)績是自己關(guān)心的重點(diǎn)，從調(diào)研情況來看還是符合預(yù)期，不過在今年可能會受到疫情影響而出現(xiàn)變化；而私募排排網(wǎng)未來星基金經(jīng)理夏風(fēng)光表示，預(yù)計(jì)2019年創(chuàng)業(yè)板業(yè)績表現(xiàn)亮眼。受部分權(quán)重上市公司業(yè)績大增等因素影響，創(chuàng)業(yè)板全市場業(yè)績增幅可能超過50%，復(fù)蘇勢頭明顯。特別是創(chuàng)業(yè)板指成分股中的權(quán)重股，包括新能源、信息技術(shù)、醫(yī)藥、養(yǎng)殖等行業(yè)大市值個股，預(yù)計(jì)2019年業(yè)績都會有上佳表現(xiàn)。

風(fēng)格有變？王亞偉等頂級私募調(diào)研了這些公司

近期“新基建”被頻繁提起，備受資本追捧。在機(jī)構(gòu)調(diào)研中，多只“新基建”概念股被納入機(jī)構(gòu)調(diào)研的標(biāo)的中，車聯(lián)網(wǎng)相關(guān)的高新興、與5G相關(guān)的信維通信、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)的恒華科技、人工智能相關(guān)的中科創(chuàng)達(dá)等均獲得了私募機(jī)構(gòu)的青睞。其中高新興被138家機(jī)構(gòu)調(diào)研。高新興表示，2020年公司會重點(diǎn)推進(jìn)在國內(nèi)各城市車聯(lián)網(wǎng)示范區(qū)、先導(dǎo)區(qū)的建設(shè)和部署，參與更多國內(nèi)車聯(lián)網(wǎng)先導(dǎo)區(qū)、試驗(yàn)區(qū)項(xiàng)目的落地。

另外信維通信接待了4家百億私募的調(diào)研，其中包括淡水泉投資、景林投資、凱豐投資等知名機(jī)構(gòu)。公司表示，過去幾年公司一直加大對5G技術(shù)的研發(fā)，積極儲備5G相關(guān)產(chǎn)品，特別是對5G天線、5G射頻材料等未來市場需求廣闊的產(chǎn)品領(lǐng)域。在天線業(yè)務(wù)方面，隨著5G時代的到來，天線的數(shù)量及價值量均會有所提升。目前，公司已為客戶提供LDS工藝和以LCP、MPI為基材等各類天線，目前公司的LCP相關(guān)產(chǎn)品已面向部分客戶出貨，90%以上應(yīng)用在手機(jī)上面。

記者發(fā)現(xiàn)，不少私募機(jī)構(gòu)在調(diào)研中出現(xiàn)了新的變化，除了新基建板塊得到私募的關(guān)注之外，還有消費(fèi)板塊也得到了王亞偉等頂級私募的關(guān)注。近期王亞偉攜手景林資產(chǎn)、淡水泉等多家頂級私募把調(diào)研方向轉(zhuǎn)向了消費(fèi)品。

其中在海欣食品的調(diào)研中，公司表示，目前火鍋料行業(yè)呈現(xiàn)“一超多強(qiáng)”的競爭格局，對于2019年原材料的大幅上漲，加之今年年初的疫情，造成全國范圍的停工停產(chǎn)，部分中小廠家必然受到?jīng)_擊，加快了行業(yè)的整合。而公司為有效解決產(chǎn)能瓶頸問題，同時擴(kuò)大公司生產(chǎn)規(guī)模優(yōu)化產(chǎn)品，擬投資建設(shè)水產(chǎn)品精深加工項(xiàng)目。

除了海欣食品之外，千合資本在今年2月25日調(diào)研了西麥?zhǔn)称罚辉?月18日調(diào)研了貝因美，實(shí)際上在今年的上市公司調(diào)研中，千合資本可謂是私募界的調(diào)研勞模，今年2月至今，千合資本合計(jì)調(diào)研了18家上市公司，其中在3月份，明星私募千合資本調(diào)研了誠志股份、新開普等2家公司?？芍^是私募界的調(diào)研勞模，在調(diào)研的上市公司中，2月10日崔同魁調(diào)研了僑銀環(huán)保，在2月11日調(diào)研了科銳國際。2月12日調(diào)研了東方盛虹、華測檢測；2月20日調(diào)研了中航電測、錦浪科技；2月21日調(diào)研了創(chuàng)維數(shù)字、金科文化；2月24日調(diào)研了海康威視；2月27日調(diào)研了中科創(chuàng)達(dá)。

而在淳石資本執(zhí)行董事兼證券投資部負(fù)責(zé)人楊如意看來，今年上半年中國經(jīng)濟(jì)以及全球經(jīng)濟(jì)受到疫情較大影響已經(jīng)不可避免。對于后市，我們認(rèn)為會關(guān)注基建板塊中的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的，特別是5G基建。另外就是抗通脹板塊，2020年因?yàn)槿蛞咔?，所以生活必需品具有一定抗通脹性，也是我們非常關(guān)注的。 

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)