再融資新政后 證監(jiān)會允許并購重組配套融資適當調(diào)整

每經(jīng)記者 朱萬平    每經(jīng)編輯 魏官紅    

2月14日再融資新規(guī)發(fā)布后，對于現(xiàn)有的并購重組項目，配套融資部分如何與再融資新規(guī)相銜接？2月28日，證監(jiān)會方面對外明確表示：允許上市公司在履行內(nèi)部決策程序后，對配套融資部分做出適當?shù)恼{(diào)整。

據(jù)證監(jiān)會官網(wǎng)今日披露，證監(jiān)會有關(guān)部門負責(zé)人答記者問時重點針對再融資政策做出回答。

當被問及“上市公司并購重組項目的配套融資部分如何銜接，證監(jiān)會有什么安排？”證監(jiān)會有關(guān)部門負責(zé)人回答道，再融資新規(guī)發(fā)布以來，對于現(xiàn)有的并購重組項目，配套融資部分如何與再融資新規(guī)相銜接，市場各方較為關(guān)切，我們也高度重視。經(jīng)認真研究，為便利上市公司募集配套資金，抗擊疫情、恢復(fù)生產(chǎn)，允許上市公司履行內(nèi)部決策程序后，對配套融資部分做適當調(diào)整。

具體而言，對于已取得行政許可批文，配套融資尚未實施的并購重組項目，上市公司在重新履行董事會、股東大會程序后，可以調(diào)整配套融資部分的發(fā)行股份價格、發(fā)行對象數(shù)量、股份鎖定期、發(fā)行股份規(guī)模等內(nèi)容。

不過，如果證監(jiān)會在批文明確了配套融資總金額上限，上市公司不得調(diào)增配套融資總金額。此外，對并購重組行政許可批文有效期暫緩計算，變更配套融資方案后無需更換行政許可批文。

“現(xiàn)在屬疫情期間，對并購重組行政許可批文有效期暫緩計算，變更配套融資方案后無需更換行政許可批文，可以提高并購重組效率，有利于上市公司恢復(fù)生產(chǎn)經(jīng)營。”一位業(yè)內(nèi)人士評價道。

而對于已發(fā)布重組預(yù)案，但尚未取得批文的并購重組項目，相應(yīng)規(guī)則為：若上市公司擬調(diào)整配套融資方案中募集資金總額、發(fā)行股份價格、發(fā)行對象數(shù)量、股份鎖定期、發(fā)行股份規(guī)模等內(nèi)容的，需重新召開董事會后，提請股東大會審議，無需對發(fā)行股份購買資產(chǎn)部分的定價基準日重新確定。

證監(jiān)會有關(guān)部門負責(zé)人還表示，在前述情況下，如果上市公司擬將配套融資方案中定價基準日確定方式變更為選擇董事會決議公告日、股東大會決議公告日或者發(fā)行期首日之一的，發(fā)行對象需符合規(guī)定條件且于董事會決議前全部確定，并需重新履行董事會、股東大會審議程序，發(fā)行股份購買資產(chǎn)部分的定價基準日需重新確定。此外，上市公司擬新增配套融資的，需要重新履行董事會、股東大會程序，發(fā)行股份購買資產(chǎn)部分的定價基準日需重新確定。

而對上市公司并購重組配套融資涉及定向可轉(zhuǎn)債的，參照上述標準執(zhí)行。在外界看來，此次配套融資新規(guī)明確了并購重組項目的配套融資程序要求，有利于上市公司并購重組項目的配套融資的順利進行，進而也會加快恢復(fù)生產(chǎn)經(jīng)營。

實際上，盡管身處疫情事情，證監(jiān)會并購重組審核仍在持續(xù)推進，支持了企業(yè)發(fā)展與經(jīng)濟平穩(wěn)增長。2月26日，智慧松德發(fā)行股份購買資產(chǎn)事項便獲有條件通過。“審核方面，我們做到三個正常，一是正常核發(fā)首發(fā)批文，二是正常推進審核進度，三是正常推進并購重組許可受理和審核工作。”不久前，證監(jiān)會副主席閻慶民對外表示。

而此次再融資新規(guī)發(fā)布以來，國內(nèi)眾多上市公司已紛紛響應(yīng)政策，或新發(fā)布定增方案，或修改原方案。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)