全球最大主權(quán)基金去年豪賺逾萬(wàn)億元！持有這些A股

全球最大的主權(quán)基金——挪威政府全球養(yǎng)老基金2019年取得歷史最高回報(bào)：16920億挪威克朗(約人民幣12634.23億元)。2019年年底基金資產(chǎn)總值10.09萬(wàn)億挪威克朗，折合人民幣7.53萬(wàn)億元。該基金年度回報(bào)率為歷史第二高的19.9%，總收益比基準(zhǔn)指數(shù)的收益高0.23個(gè)百分點(diǎn)。其中股權(quán)投資回報(bào)率為26.0%，上市及未上市房地產(chǎn)投資回報(bào)率為10.4%(非上市為6.8%)，固定收益投資回報(bào)率為7.6%。

值得注意的是，這家公司中國(guó)公司股票(包括A股、也包括海外上市中國(guó)公司股票)投資從2018年底的3.6%提升至2019年底4.3%，在眾多新興市場(chǎng)中，對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的倉(cāng)位最高。

其中，中國(guó)股票投資市值達(dá)2303.46億元，前兩大重倉(cāng)股阿里巴巴、騰訊投資市值合計(jì)超過(guò)600億元。

挪威政府全球養(yǎng)老金是什么來(lái)頭？

1969年圣誕前夕，挪威在海上發(fā)現(xiàn)了石油，挪威的石油勘探之旅開(kāi)啟。因油而富，挪威很快躋身世界最富有的國(guó)家。油氣是不可再生能源，挪威不想坐吃山空。1990年，挪威議會(huì)組建挪威石油基金(ThePetroleumFundofNorway)，對(duì)油氣產(chǎn)業(yè)的利潤(rùn)進(jìn)行投資，即后來(lái)的挪威政府全球養(yǎng)老基金。這一基金由挪威央行投資管理公司負(fù)責(zé)運(yùn)營(yíng)。

挪威政府全球養(yǎng)老金1998年至2019年規(guī)模增長(zhǎng)情況

來(lái)源：挪威央行投資管理公司網(wǎng)站

注：自1996年設(shè)立起，基金從規(guī)模幾乎零增長(zhǎng)至2019年超萬(wàn)億美元，規(guī)模增長(zhǎng)來(lái)自三個(gè)方面：投資回報(bào)貢獻(xiàn)了超過(guò)一半的規(guī)模增長(zhǎng)；政府注資貢獻(xiàn)了近三分之一的規(guī)模增長(zhǎng)；此外挪威克朗的匯率波動(dòng)也對(duì)基金的規(guī)模有小幅影響。

中國(guó)公司股票投資2303.46億元

最近一兩年基金對(duì)中國(guó)的投資有了顯著增長(zhǎng)。2018年底中國(guó)公司股票投資占基金股票投資比例的3.6%，2019年這一比例上升至4.3%，折合3087.38億挪威克朗(約2303.46億元)。

2019年底基金權(quán)益投資最多的十大市場(chǎng)

圖片來(lái)源：挪威央行投資管理公司網(wǎng)站

截至2019年底，該主權(quán)基金最大的權(quán)益投資分別為蘋果公司、微軟公司和Google母公司Alphabet公司。對(duì)該基金業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)最大的三只股票分別為蘋果公司、微軟公司、雀巢。阿里巴巴、騰訊則分別占該基金持倉(cāng)股票投資規(guī)模的第8位、第15位，持倉(cāng)量分別為519.92億挪威克朗(約388.10億元)、340.56億挪威克朗(約254.22億元)。2018年年報(bào)、2019年三季度前十大重倉(cāng)股中都還沒(méi)有阿里巴巴。

挪威政府全球養(yǎng)老基金前20大重倉(cāng)股

圖片來(lái)源：挪威央行投資管理公司網(wǎng)站

知名私募淡水泉操盤A股投資

挪威政府全球養(yǎng)老基金覆蓋的公司達(dá)9000多家，并且基金所有全部資產(chǎn)都投向挪威之外市場(chǎng)。基金建立了外部管理人聘請(qǐng)制度。截至2019年年底，外部管理人管理的資產(chǎn)約占基金資產(chǎn)的3.9%。

中證君翻閱基金2019年年底的外部委托人名單，發(fā)現(xiàn)幾個(gè)熟悉的名字。例如，其中行健資產(chǎn)管理是香港資產(chǎn)管理公司、畢盛APS是一家新加坡資產(chǎn)管理公司專注于大中華區(qū)公司投資，剩下兩家私募管理人則分別為淡水泉和鼎暉協(xié)助創(chuàng)辦的潤(rùn)輝投資，目前管理規(guī)模175億元人民幣。據(jù)了解，基金在A股的投資一部分是由淡水泉操盤的。

挪威政府全球養(yǎng)老基金的部分委托人

來(lái)源：挪威央行投資管理公司官網(wǎng)

全球最大的主權(quán)基金買了哪些A股呢？2019年上市公司年報(bào)剛剛開(kāi)始披露，目前披露的幾家上市公司年報(bào)前十大流通股東中還沒(méi)有見(jiàn)到挪威央行。暫且參考2019年三季度的A股上市公司信息披露，三季度該基金新進(jìn)下面這五家公司的前十大流通股東名單。

挪威政府全球養(yǎng)老金重倉(cāng)A股公司

根據(jù)2019年三季度報(bào)統(tǒng)計(jì)

三季度末該基金共出現(xiàn)在上面30家公司的前十大流通股東中，其中歌爾股份、啟明星辰等也是淡水泉的心頭好。

要拿到投資必須做好ESG

怎么才能拿到全球最壕養(yǎng)老金的投資呢？

挪威政府全球養(yǎng)老基金表示，2008年開(kāi)始已經(jīng)形成了明確的責(zé)任投資的標(biāo)準(zhǔn)，希望公司能夠應(yīng)對(duì)全球問(wèn)題，以及那些影響全球市場(chǎng)，從而最終影響公司盈利的重大問(wèn)題?；鹩幸惶踪Y金的評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)，眼下，資管行業(yè)言必稱ESG(環(huán)境、社會(huì)、治理)，要拿到大金主的錢必須得重視ESG。

封面圖片來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)