行業(yè)巨頭入局，電動(dòng)車電池“狼”來(lái)了：磷酸鐵鋰電池首入特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈！這類A股要火？

每經(jīng)記者 蔡鼎    每經(jīng)編輯 何劍嶺    

圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)

2月18日，路透社援引知情人士消息稱，特斯拉正在就中國(guó)工廠生產(chǎn)的汽車中使用寧德時(shí)代的電池進(jìn)入深入談判。這些電池將不含鈷成分，而鈷一直是電動(dòng)汽車電池中最昂貴的金屬之一。該報(bào)道稱，采用這一技術(shù)將標(biāo)志著特斯拉首次將所謂的磷酸鐵鋰電池（LFP）納入其產(chǎn)品陣容。當(dāng)日午后，特斯拉在回應(yīng)媒體時(shí)，證實(shí)將自主研發(fā)新電池。

美東時(shí)間本周二（2月18日），在兩位華爾街知名投行分析師上調(diào)了特斯拉的目標(biāo)價(jià)后，特斯拉開盤大漲逾6%。特斯拉具有成為未來(lái)電動(dòng)汽車主要電池供應(yīng)商的潛力，促使特斯拉大“空頭”摩根士丹利分析師亞當(dāng)·喬納斯將該股的目標(biāo)價(jià)提高了近一倍。

磷酸鐵鋰電池首次進(jìn)入特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈

2月18日，路透社援引知情人士消息稱，特斯拉正在就中國(guó)工廠生產(chǎn)的汽車中使用寧德時(shí)代的電池進(jìn)入深入談判，這些電池將不含鈷成分。該報(bào)道稱，電動(dòng)汽車制造商通常在乘用車上使用鎳鈷鋁酸鋰（NCA，以下簡(jiǎn)稱三元）或鎳錳鈷（NMC）電池，因?yàn)檫@些成分的能量密度較高，對(duì)于提升電動(dòng)車的續(xù)航里程來(lái)說(shuō)至關(guān)重要。知情人士對(duì)路透社表示，為了提高磷酸鐵鋰電池的密度和安全性，寧德時(shí)代一直在研究所謂的電池到電池包裝的技術(shù)。其中一位知情人士還稱，目前尚不清楚特斯拉打算在多大程度上使用磷酸鐵鋰電池，但特斯拉沒有計(jì)劃停止使用目前的鎳鈷鋁電池。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，特斯拉耗資20億美元新建的上海超級(jí)工廠一直在加大Model 3汽車的產(chǎn)量，并降低價(jià)格，以爭(zhēng)奪眾多傳統(tǒng)豪車制造商的市場(chǎng)份額。此外，磷酸鐵鋰電池的使用還將有助于特斯拉首席執(zhí)行官埃隆·馬斯克實(shí)現(xiàn)2018年的承諾，即特斯拉把鈷的使用量（每噸約33500美元）降至“幾乎為零”。

實(shí)際上，特斯拉在電池的生產(chǎn)和研發(fā)上布局已久。2019年5月，特斯拉收購(gòu)了超級(jí)電容和電池制造公司Maxwell，該公司擁有多項(xiàng)電池制造方面的技術(shù)和專利。馬斯克曾表示：“這些技術(shù)將對(duì)電池的成本和產(chǎn)量產(chǎn)生重大的影響。我們現(xiàn)在既能夠以低成本啟動(dòng)大規(guī)模生產(chǎn)，又可以在生產(chǎn)過(guò)程中降低成本。”

磷酸鐵鋰電池需求空間有望進(jìn)一步打開

對(duì)于特斯拉如此重磅的一個(gè)或?qū)⑥Z動(dòng)整個(gè)行業(yè)的大動(dòng)作，太平洋證券鋰電池分析師張文臣對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者指出，特斯拉此舉將進(jìn)一步帶動(dòng)磷酸鐵鋰電池在乘用車上的應(yīng)用，市場(chǎng)將進(jìn)一步打開，但三元?jiǎng)恿﹄姵匾廊皇切履茉雌噭?dòng)力電池最重要的選擇。

張文臣對(duì)記者表示：“從特斯拉采用的動(dòng)力電池本身來(lái)看的話，當(dāng)前用的是三元電池。從目前國(guó)內(nèi)的動(dòng)力電池發(fā)展水平來(lái)看，也只有磷酸鐵鋰電池的能量密度與三元電池差距不大，所以我們感覺特斯拉新的電池基本上會(huì)是磷酸鐵鋰電池，這對(duì)磷酸鐵鋰電池的產(chǎn)業(yè)鏈肯定是利好。但是從整個(gè)電動(dòng)汽車動(dòng)力電池的發(fā)展路徑來(lái)看，我們認(rèn)為，三元?jiǎng)恿﹄姵匾廊皇且粋€(gè)重要的發(fā)展方向。特斯拉今天雖然宣布這樣做，但也不一定會(huì)在其所有的車型上都采用磷酸鐵鋰電池，畢竟其能量密度和特斯拉現(xiàn)在用的三元?jiǎng)恿﹄姵?00Wh/kg的規(guī)格差距有點(diǎn)大。”

那么磷酸鐵鋰電池是否會(huì)用在特斯拉的所有車型上？特斯拉使用磷酸鐵鋰電池，會(huì)有多少需求呢？對(duì)此，張文臣指出：“磷酸鐵鋰電池的能量密度和特斯拉現(xiàn)在用的三元?jiǎng)恿﹄姵卮嬖诤艽蟛罹?，也?huì)影響到電池包的體積，如果使用磷酸鐵鋰電池，那么整個(gè)車的設(shè)計(jì)也會(huì)改變，所以我們認(rèn)為特斯拉應(yīng)該是在新的車型上使用磷酸鐵鋰電池。未來(lái)特斯拉有皮卡、有卡車，也有SUV，我認(rèn)為磷酸鐵鋰電池運(yùn)用在這些大型車上沒什么大問(wèn)題，但如果磷酸鐵鋰電池應(yīng)用在Model S或者是Model 3上的話，可能會(huì)犧牲這類車的性能。目前也不知道特斯拉最終會(huì)在哪個(gè)車型上用磷酸鐵鋰電池，但我們認(rèn)為，即使用磷酸鐵鋰電池，特斯拉也應(yīng)該會(huì)用在體積更大的車型上。”

A股磷酸鐵鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈迎利好 鈷產(chǎn)業(yè)鏈或?qū)⒊袎?/h2>

業(yè)內(nèi)人士表示，隨著磷酸鐵鋰電池進(jìn)入特斯拉的產(chǎn)業(yè)鏈，A股磷酸鐵鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈也將迎來(lái)利好。但無(wú)鈷電池的使用，也將對(duì)如寒銳鈷業(yè)、華友鈷業(yè)，以及跟鈷相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的公司形成利空。

根據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者梳理，A股市場(chǎng)磷酸鐵鋰電池企業(yè)包括寧德時(shí)代、比亞迪、億緯鋰能、國(guó)軒高科等；磷酸鐵鋰電池正極材料生產(chǎn)企業(yè)包括：德方納米、中國(guó)寶安、湘潭電化、豐元股份、光華科技等。另外鋰產(chǎn)業(yè)鏈也將受益的相關(guān)標(biāo)的包括億緯鋰能、國(guó)軒高科和橫店?yáng)|磁等。

此外，在無(wú)鈷電池上，比亞迪此前推出的刀片電池就是對(duì)早期鐵鋰電池的升級(jí)。有業(yè)內(nèi)分析指出，當(dāng)前市場(chǎng)動(dòng)力電池類型包括了三元鋰電池和磷酸鐵鋰電池，而由于磷酸鐵鋰電池的能量密度較低等原因，當(dāng)前三元鋰電池在乘用車領(lǐng)域占據(jù)了大部分市場(chǎng)，而磷酸鐵鋰電池則占據(jù)了大客車市場(chǎng)的主流。因此，比亞迪刀片電池將大幅提高了搭載磷酸鐵鋰電池的新能源汽車的續(xù)航里程。隨著本次特斯拉的轉(zhuǎn)向，勢(shì)必將再次引起市場(chǎng)對(duì)比亞迪刀片電池的想象空間。

“目前來(lái)看，國(guó)內(nèi)磷酸鐵鋰電池和三元電池在乘用車上慢慢地會(huì)平行得到應(yīng)用。從國(guó)際市場(chǎng)來(lái)看的話，高端的車型還是用三元電池。所以特斯拉改用磷酸鐵鋰電池，不會(huì)改變?nèi)姵匕l(fā)展趨勢(shì)，但同時(shí)也會(huì)刺激磷酸鐵鋰電池的發(fā)展。”張文臣對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者補(bǔ)充道。