關(guān)于兩融，交易所發(fā)話了！鼓勵(lì)券商合理確定最低維持擔(dān)保比例，引導(dǎo)投資者理性客觀分析疫情影響，一系列措施出爐

繼央行、財(cái)政部、銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、外匯局五部門齊發(fā)力后，滬深交易所也快速跟進(jìn)。

2月1日晚間及2月2日早間，深交所、上交所分別發(fā)布關(guān)于全力支持防控新型冠狀病毒感染肺炎疫情相關(guān)監(jiān)管業(yè)務(wù)安排的通知。 

對(duì)于融資融券業(yè)務(wù)，滬深交易所的通知作出了安排。

滬深交易所表示，將根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一部署，就股票質(zhì)押融資、融資融券業(yè)務(wù)，對(duì)湖北省等疫情嚴(yán)重地區(qū)進(jìn)行專門政策支持；設(shè)立業(yè)務(wù)咨詢專項(xiàng)服務(wù)通道，接受會(huì)員關(guān)于股票質(zhì)押融資、融資融券等業(yè)務(wù)咨詢。

深交所表示，支持會(huì)員充分揭示融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，鼓勵(lì)會(huì)員根據(jù)市場(chǎng)情況、客戶資信和公司風(fēng)險(xiǎn)承受能力等因素，合理確定最低維持擔(dān)保比例，維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行。

此外，此次通知重點(diǎn)如下：

減輕湖北省上市公司費(fèi)用負(fù)擔(dān)，免收注冊(cè)地在湖北省的上市公司2020年的上市初費(fèi)和上市年費(fèi)。

通過非現(xiàn)場(chǎng)方式辦理股票發(fā)行上市業(yè)務(wù)，取消疫情防控期間上市儀式現(xiàn)場(chǎng)環(huán)節(jié)。

上市公司受疫情影響，難以按期披露業(yè)績(jī)預(yù)告或業(yè)績(jī)快報(bào)的，可向交易所申請(qǐng)延期辦理；難以在原預(yù)約日期披露2019年年報(bào)的，可向交易所申請(qǐng)延期至2020年4月30日前披露。

適當(dāng)放寬并購重組業(yè)務(wù)相關(guān)時(shí)限。

支持上市公司召開網(wǎng)上投資者說明會(huì)，鼓勵(lì)投資者通過網(wǎng)絡(luò)投票參加股東大會(huì)。

對(duì)募集資金主要用于疫情防控以及疫情較重地區(qū)企業(yè)發(fā)行的債券、資產(chǎn)支持證券，建立發(fā)行審核綠色通道，優(yōu)化工作流程。

適當(dāng)放寬債券、資產(chǎn)支持證券發(fā)行辦理時(shí)限。

支持會(huì)員制定有針對(duì)性、切實(shí)可行的業(yè)務(wù)應(yīng)急預(yù)案，采取必要措施保障辦公營業(yè)場(chǎng)所衛(wèi)生安全，對(duì)關(guān)鍵崗位實(shí)施雙崗互備，并做好特殊情形下有關(guān)人員的替崗安排。

自2月3日起，科創(chuàng)板首次公開上市審核、上市公司重大資產(chǎn)重組審核及其他相關(guān)審核中發(fā)行人回復(fù)時(shí)限等規(guī)則規(guī)定的審核時(shí)限，以及發(fā)行人更新財(cái)務(wù)報(bào)告的時(shí)限，予以中止計(jì)算；具體恢復(fù)計(jì)算時(shí)間將根據(jù)疫情防控情況另行通知。

呼吁投資者在疫情防控期間做好自身健康防護(hù)，鼓勵(lì)通過網(wǎng)絡(luò)、電話等非現(xiàn)場(chǎng)方式行使股東權(quán)利、查閱相關(guān)信息、參與證券交易，理性看待本次疫情影響，審慎開展證券投資。

減輕湖北省上市公司費(fèi)用負(fù)擔(dān)

在股票發(fā)行承銷業(yè)務(wù)和上市培育服務(wù)方面，一是通過非現(xiàn)場(chǎng)方式辦理股票發(fā)行上市業(yè)務(wù)。

二是取消疫情防控期間上市儀式現(xiàn)場(chǎng)環(huán)節(jié)。疫情防控期間，交易所暫不安排現(xiàn)場(chǎng)上市儀式，交易所與發(fā)行人的上市協(xié)議通過郵寄方式簽署；支持發(fā)行人疫情影響消除后在交易所補(bǔ)辦上市儀式。

三是減輕湖北省上市公司費(fèi)用負(fù)擔(dān)。免收注冊(cè)地在湖北省的上市公司2020年的上市初費(fèi)和上市年費(fèi)。

四是通過線上咨詢、遠(yuǎn)程視頻、在線培訓(xùn)等方式做好市場(chǎng)培育，積極提供便利化、專業(yè)化、針對(duì)性市場(chǎng)服務(wù)。加大對(duì)湖北等疫情相對(duì)嚴(yán)重地區(qū)市場(chǎng)培育服務(wù)支持，主動(dòng)配合當(dāng)?shù)卣皵M上市企業(yè)做好上市服務(wù)工作。

可申請(qǐng)延期披露財(cái)報(bào)

在上市公司信息披露義務(wù)方面，一是設(shè)立上市公司信息披露專項(xiàng)服務(wù)通道。就本次疫情涉及的上市公司信息披露及相關(guān)業(yè)務(wù)接受咨詢，支持上市公司做好當(dāng)前疫情防控及相關(guān)信息披露工作。上市公司可直接聯(lián)系交易所公司管理部門進(jìn)行業(yè)務(wù)咨詢或者辦理信息披露業(yè)務(wù)。

二是上市公司受疫情影響，難以按期披露業(yè)績(jī)預(yù)告或業(yè)績(jī)快報(bào)的，可向交易所申請(qǐng)延期辦理。難以在原預(yù)約日期披露2019年年報(bào)的，可向交易所申請(qǐng)延期至2020年4月30日前披露。上市公司受疫情影響，在法定期限內(nèi)披露2019年年報(bào)或2020年第一季度季報(bào)有困難的，交易所將按中國證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一部署依法妥善安排，相關(guān)安排明確后將另行通知。

三是適當(dāng)延長(zhǎng)上市公司并購重組行政許可財(cái)務(wù)資料有效期和并購重組預(yù)案披露后發(fā)布召開股東大會(huì)通知的時(shí)限。上交所規(guī)定，申請(qǐng)財(cái)務(wù)資料有效期延長(zhǎng)或股東大會(huì)通知時(shí)間延期1個(gè)月，最多可申請(qǐng)延期3次。

四是支持上市公司召開網(wǎng)上投資者說明會(huì)。鼓勵(lì)上市公司依規(guī)通過網(wǎng)絡(luò)方式召開投資者說明會(huì)或者年度業(yè)績(jī)說明會(huì)，介紹公司經(jīng)營情況。

五是鼓勵(lì)投資者通過網(wǎng)絡(luò)投票參加股東大會(huì)。鼓勵(lì)上市公司股東采取網(wǎng)絡(luò)投票方式參加會(huì)議，交易所暫免收取服務(wù)費(fèi)用。

六是鼓勵(lì)上市公司積極履行社會(huì)責(zé)任。上市公司應(yīng)結(jié)合生產(chǎn)經(jīng)營實(shí)際，積極履行社會(huì)責(zé)任，采取有效措施支持疫情防控工作。上市公司履行社會(huì)責(zé)任相關(guān)信息披露情況將作為年度信息披露考核重要評(píng)價(jià)指標(biāo)。

積極配合疫情嚴(yán)重地區(qū)地方債發(fā)行

在債券業(yè)務(wù)方面，主要安排如下：

（一）深交所設(shè)立業(yè)務(wù)咨詢專項(xiàng)服務(wù)通道。疫情防控期間，債券、資產(chǎn)支持證券相關(guān)參與主體因疫情防控在審核、發(fā)行、上市、掛牌轉(zhuǎn)讓、信息披露、交易結(jié)算等相關(guān)業(yè)務(wù)中出現(xiàn)特殊情況的，可通過電話、電子郵件等方式及時(shí)與交易所固定收益部溝通聯(lián)系。

上交所支持發(fā)行人、主承銷商等中介機(jī)構(gòu)通過線上辦理公司債券、資產(chǎn)支持證券的審核、發(fā)行上市、信息披露等各項(xiàng)業(yè)務(wù)，通過交易所業(yè)務(wù)系統(tǒng)、互聯(lián)網(wǎng)、傳真、郵寄等方式提交債券發(fā)行申請(qǐng)等材料。原需現(xiàn)場(chǎng)提交的書面材料的，可先以電子文件形式發(fā)送，紙面材料可在疫情防控結(jié)束后補(bǔ)充提供。

（二）按照財(cái)政部、湖北等疫情相對(duì)嚴(yán)重省（區(qū)、市）政府安排，積極配合做好地方政府一般債券、專項(xiàng)債券發(fā)行業(yè)務(wù)、技術(shù)支持和服務(wù)工作。對(duì)注冊(cè)地在湖北等疫情嚴(yán)重省（區(qū)、市）的企業(yè)及債券募集資金用于疫情防控相關(guān)領(lǐng)域的，建立發(fā)行服務(wù)綠色通道，深交所實(shí)行“專人對(duì)接，專項(xiàng)審核”。

（三）適當(dāng)放寬債券、資產(chǎn)支持證券發(fā)行辦理時(shí)限。非公開發(fā)行公司債券、資產(chǎn)支持證券已經(jīng)取得發(fā)行辦理文件，但因受疫情影響未能在文件有效期內(nèi)完成發(fā)行的，發(fā)行人可向交易所申請(qǐng)延期發(fā)行。

會(huì)員關(guān)鍵崗位實(shí)施雙崗互備

在會(huì)員業(yè)務(wù)方面，具體安排如下：

一是交易所將根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一部署，就股票質(zhì)押融資、融資融券業(yè)務(wù)，對(duì)湖北省等疫情嚴(yán)重地區(qū)進(jìn)行專門政策支持。

二是支持會(huì)員、基金管理人、期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)制定有針對(duì)性、切實(shí)可行的業(yè)務(wù)應(yīng)急預(yù)案，對(duì)關(guān)鍵崗位實(shí)施雙崗互備，并做好特殊情形下有關(guān)人員的替崗安排，確保各項(xiàng)業(yè)務(wù)平穩(wěn)運(yùn)作。

三是支持會(huì)員做好投資者教育工作和客戶交易行為管理。支持會(huì)員積極引導(dǎo)投資者理性、客觀分析疫情影響，秉持長(zhǎng)期投資、價(jià)值投資的理念，依法合規(guī)開展投資活動(dòng)。支持會(huì)員充分揭示融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，鼓勵(lì)會(huì)員根據(jù)市場(chǎng)情況、客戶資信和公司風(fēng)險(xiǎn)承受能力等因素，合理確定最低維持擔(dān)保比例，維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行。

四是支持期權(quán)做市商、基金流動(dòng)性服務(wù)提供商積極提供做市和流動(dòng)性服務(wù)，維護(hù)正常交易秩序。確因疫情影響無法正常開展做市業(yè)務(wù)和流動(dòng)性服務(wù)的，可根據(jù)實(shí)際情況向交易所申請(qǐng)豁免一段期間內(nèi)的做市義務(wù)和流動(dòng)性服務(wù)評(píng)級(jí)考核。

此外，交易所呼吁廣大投資者在疫情防控期間做好自身健康防護(hù)，鼓勵(lì)通過網(wǎng)絡(luò)、電話等非現(xiàn)場(chǎng)方式行使股東權(quán)利、查閱相關(guān)信息、參與證券交易，理性看待本次疫情影響，審慎開展證券投資。

中國證券報(bào) 黃靈靈

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)