奇葩！這家私募用募資的30%作返傭。警惕！股權(quán)基金竟然玩的是傳銷！

圖片來源：攝圖網(wǎng)

每經(jīng)記者 楊建 每經(jīng)編輯 謝欣

對于中小私募來說，募集資金是一個比較困難的事，不過也有私募找到了一條“捷徑”，據(jù)說是傳銷。

2019年12月31日，據(jù)陜西省安康市中級人民法院的一則刑事判決書顯示，北京東方財星國際資本以募集資金總額的30%作為傭金，并以傳銷的模式按照發(fā)展會員的業(yè)績層層發(fā)放給各級代理人，涉及1609人。被告人馮榮花被判處有期徒刑兩年10個月，并處罰金18萬元。

這家私募募資另辟蹊徑搞傳銷

2019年12月31日，據(jù)陜西省安康市中級人民法院下發(fā)一則刑事判決書披露出一則奇葩案件。

北京東方財星國際資本管理有限公司成立于2010年8月12日，法定代表人為馬少華（另案處理）。該公司成立后，馬少華相繼以北京東方財星國際資本管理有限公司與他人合伙成立了北京國宏金橋財星創(chuàng)業(yè)投資中心、北京中科太能科技有限公司、國宏汽車集團(tuán)有限公司、庫車杰豐果業(yè)有限公司、北京因為所以餐飲管理有限公司等多家下屬子公司，子公司又成立了多家分公司。

其中，北京國宏金橋財星創(chuàng)業(yè)投資中心成立于2013年12月24日，北京東方財星國際資本管理中心委派陳星座（另案處理）為法定代表人。該公司成立后，2014年1月馬少華等人以“中科泰能”鎳碳電池（高能鎳碳超級電容電池）、庫車杰豐果業(yè)等項目為名，成立了私募股權(quán)基金即北京國宏金橋財星創(chuàng)業(yè)投資中心，并以東方財星作為基金管理人。由趙某九、林某霞、趙某芹等人作為上層管理人員負(fù)責(zé)實施并制定募資方案。同年4月23日，北京東方財星國際資本管理有限公司在基金業(yè)協(xié)會登記為私募基金管理人，備案了一支基金產(chǎn)品北京國宏金橋財星創(chuàng)業(yè)投資中心，管理規(guī)模1590萬元。至此，以馬少華為首，以趙某九、林某霞、趙某芹等人為管理層的私募基金組織架構(gòu)形成。

在上述管理層人員中，馬少華、趙某九等七人私下研究并制定協(xié)議，以募集資金總額的30%作為傭金（即返利款），并以傳銷的模式按照發(fā)展會員的業(yè)績層層發(fā)放給各級代理人。同時還商定在整個傳銷組織體系中設(shè)定11個點位（即會員賬號），將11個點位置于整個傳銷組織體系中的頂層，并將這11個點位所產(chǎn)生的獎金平均分為8份，其中“國宏統(tǒng)一支配”（實為馬少華）獲取2份，林某霞、趙某九等6人各獲取1份，待每月發(fā)放獎金時，由七人按照各自所持份額來分派這11個點位的獎金。

竟將募集資金的30%作為返傭

值得注意的是，該私募基金還在全國各地進(jìn)行路演，傳銷組織管理層在各地組織召開項目投資說明會、推介會、報告會，并且以國家部委領(lǐng)導(dǎo)、專家共同發(fā)起“國宏金橋基金”為宣傳噱頭，通過報刊、電視、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體向社會不特定、不合格的投資者大量募集資金，違反《中華人民共和國證券投資基金法》的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行私募。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，該組織制定有“國宏金橋基金”投資運營收益規(guī)則，規(guī)則中對投資人身份級別進(jìn)行劃分，即投資一手3萬元，可成為信息專員，對應(yīng)獎勵3萬積分，多投多積分累加計算；投資3手9萬元，可成為信息主管；投資6手18萬元，可成為信息經(jīng)理；投資90萬元的，可成為市級代理；投資180萬元的，可成為省級代理。

根據(jù)該規(guī)則，凡是購買國宏金橋基金的會員，在購買基金后，可選擇兩種收益方式：第一種是等到國宏金橋到期或者投資項目上市后進(jìn)行置換收益；第二種是傳遞信息，在等待預(yù)期收益的同時，會員可以通過發(fā)展其他人投資國宏金橋基金來賺取網(wǎng)上“會員平臺”設(shè)置好的各項獎勵津貼：信息津貼、合作津貼、管理津貼、領(lǐng)導(dǎo)津貼等。獎勵的津貼以積分體現(xiàn)，1積分=1元，可提現(xiàn)也可“兌沖”（復(fù)投）。

國宏金橋基金的獎勵模式和發(fā)展會員的模式，即：一個會員必須有A、B區(qū)兩個市場來運營發(fā)展會員，當(dāng)兩個市場形成1：1比例時，發(fā)展下線的會員就獲取8%的獎勵，即3萬積分的8%等于2400元，以此類推。在取得省、市代理級別后按照投資人身份證區(qū)劃獲取1%的身份證識別獎勵。在各項津貼的吸引下，誘使已登記入會的會員為獲取收益，積極發(fā)展下線會員獲取高額酬金。

聘請IT公司研發(fā)系統(tǒng)來管理會員

為方便管理，傳銷組織居然聘請IT公司研發(fā)了“眾籌基金”會員管理系統(tǒng)，該系統(tǒng)具有會員登記、會員查詢、結(jié)算獎金、推薦關(guān)系圖等多項功能，所有投資者的層級關(guān)系、獲取酬金情況、酬金結(jié)算、酬金提現(xiàn)等都通過該系統(tǒng)網(wǎng)上操作完成。2015年4月底，馬少華以各階層利益分配過大，同時亦為了為規(guī)避法律責(zé)任，停止“國宏金橋基金”的募資。

但為了繼續(xù)獲取利益，同年5月，馬少華以投資“國宏汽車”等為名，改用“北京國宏金橋因為所以餐飲管理有限公司”旗下的全國連鎖“因為·所以咖啡茶藝屋”作為宣傳平臺進(jìn)行募資，以購買“因為所以消費眾籌卡”成為會員的方式，進(jìn)行“消費即返本，分紅消費式回報獎勵眾籌”來吸引他人購買“因為所以消費卡”。

同時馬少華對“國宏金橋基金”原有的“眾籌基金”會員管理系統(tǒng)進(jìn)行了升級，添加了與“因為·所以消費眾籌卡”會員信息相銜接的功能，將會員投資金額由原來的3萬元1手變?yōu)?.5萬元1手，積分仍為3萬元，將信息專員改為預(yù)備召集人，信息主管改為單店召集人，信息經(jīng)理改為區(qū)縣召集人，市級代理改為市總召集人，省級代理改為省總召集人。

被告人馮榮花繳納3萬元后成為國宏金橋基金會員后，又繼續(xù)投資獲得市級召集人資格，為獲取利益積極發(fā)展下線，直接或間接發(fā)展會員30人以上，其行為已構(gòu)成組織、領(lǐng)導(dǎo)傳銷活動罪。馮榮花直接或者間接發(fā)展下線會員1609人，鑒于在二審審理期間，馮榮花自愿認(rèn)罪，陜西省安康市中級人民法院對馮榮花從輕處罰，判處有期徒刑兩年10個月，并處罰金18萬元。

無獨有偶，在2020年1月2日，又一名傳銷頭目被判罰。據(jù)陜西省安康市中級人民法院下發(fā)的刑事裁定書顯示，被告人馮穎為謀取經(jīng)濟利益，繳納3萬元后成為了國宏金橋基金會員，之后其又繼續(xù)繳納費用，獲得該傳銷組織省總召集人的資格，引誘參加者繼續(xù)發(fā)展他人參加該傳銷組織。馮穎直接或者間接發(fā)展下線會員412人，其行為屬情節(jié)嚴(yán)重，依法應(yīng)處五年以上有期徒刑，并處罰金。

對此有私募表示，很多投資者會誤入投資騙局或陷阱，其背后的誘因都是具有較好的回報。但是在現(xiàn)實中，天上不會掉餡餅，基金公司任何不合理的承諾都從側(cè)面證明了這個公司存在的問題。投資者在貪慕30%高收益的同時，需要冷靜分析其對應(yīng)的風(fēng)險，才能避免上當(dāng)受騙。