證券投資咨詢行業(yè)12月遭遇監(jiān)管層“7連擊”，投資顧問“無證上崗”是主因！

每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 何劍嶺    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

今年以來，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會不斷加強對私募行業(yè)的監(jiān)管，連續(xù)公布了多批擬失聯(lián)私募機構(gòu)名單。除此之外，監(jiān)管層也加大了對證券投資咨詢機構(gòu)的監(jiān)管力度，12月以來，合計有7家證券投資咨詢機構(gòu)收到“罰單”，其中涉及到的違規(guī)問題包括：無證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資質(zhì)人員向客戶作具體投資建議；在業(yè)務(wù)推廣過程中向客戶承諾收益。此外還有證券投顧人員因向客戶提供的部分投資建議依據(jù)合理性不足而被罰。

多家證券投資咨詢公司因員工無證經(jīng)營收“罰單”

今年年內(nèi)隨著A股市場的行情趨好，越來越多的投資者開始入場。由于不少投資者賺錢心急，一些投資咨詢公司的生意也熱鬧了起來了，不過在這里面，套路卻不少。

這些證券投資咨詢機構(gòu)是對投資者提供專業(yè)服務(wù)，而對于投資顧問來說，執(zhí)業(yè)資格是進入這個專業(yè)行業(yè)的“敲門磚”?！睹咳战?jīng)濟新聞》記者注意到，近期監(jiān)管層明顯加大了對證券投資咨詢機構(gòu)的監(jiān)管力度，從今年12月以來，合計有7家證券投資咨詢機構(gòu)收到“罰單”，其中部分投資顧問沒有執(zhí)業(yè)資格是被處罰的主要原因。

2019年12月18日，江蘇證監(jiān)局發(fā)布了《關(guān)于對廣州經(jīng)傳多贏投資咨詢有限公司江蘇分公司采取責(zé)令改正措施的決定》。決定顯示，經(jīng)查，該分公司存在以下問題：部分員工未獲得證券投資顧問執(zhí)業(yè)資格，但是通過微信向客戶提供證券投資顧問服務(wù)；部分員工通過公司網(wǎng)站視頻欄目、新浪微博向客戶提供證券投資顧問服務(wù)，但未告知客戶證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格編碼；向客戶提供的《證券投資顧問服務(wù)風(fēng)險揭示書》缺少部分條款，內(nèi)容不符合中國證券業(yè)協(xié)會要求；部分員工通過電話、微信進行證券投資顧問業(yè)務(wù)推廣，但未對全部推廣過程進行留痕等。

同樣在12月18日，湖南證監(jiān)局下發(fā)了《關(guān)于對湖南金證投資咨詢顧問有限公司采取責(zé)令改正監(jiān)管措施的決定》。決定顯示，經(jīng)查，該公司無證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資質(zhì)人員向客戶作具體投資建議，而且在業(yè)務(wù)推廣過程中向客戶承諾收益。

而在2019年12月13日，江蘇證監(jiān)局下發(fā)的《關(guān)于對大連華訊投資南京分公司采取責(zé)令改正措施的決定》顯示，經(jīng)查，該分公司存在聘用未取得執(zhí)業(yè)資格人員開展證券投資顧問業(yè)務(wù)營銷、客戶服務(wù)等工作的問題。

同日，江蘇證監(jiān)局還發(fā)布了《關(guān)于對江蘇天鼎證券投資咨詢采取責(zé)令改正措施的決定》和《關(guān)于對陜西巨豐投資資訊有限責(zé)任公司無錫分公司采取責(zé)令改正措施的決定》。兩份決定顯示，江蘇天鼎證券投資咨詢有限公司存在聘用部分未取得執(zhí)業(yè)資格人員開展證券投資顧問業(yè)務(wù)營銷等工作的問題。而陜西巨豐投資資訊有限責(zé)任公司無錫分公司存在部分從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)招攬、服務(wù)的工作人員沒有證券從業(yè)資格；分公司管理運營的微信公眾號“巨豐點金”中的“金牌戰(zhàn)術(shù)”欄目中，沒有注明發(fā)布者真實姓名；通過微信向客戶提供的部分投資建議未留痕等問題。

2019年12月12日，安徽證監(jiān)局發(fā)布了《關(guān)于對江蘇百瑞贏證券咨詢有限公司合肥分公司采取責(zé)令暫停新增客戶措施的決定》。決定顯示，該分公司部分向客戶提供證券投資顧問服務(wù)的人員，不具有證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格。同日，安徽證監(jiān)局下發(fā)了《關(guān)于對黑龍江省容維證券數(shù)據(jù)程序化有限公司安徽分公司采取責(zé)令暫停新增客戶措施的決定》。決定顯示，該分公司部分向客戶提供證券投資顧問服務(wù)的人員，不具有證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格。

投資咨詢“江湖”魚龍混雜套路深

記者注意到，在投資咨詢的“江湖”中，可謂“魚龍混雜”。據(jù)媒體之前報道，在一個冒名知名私募鼎暉投資的“鼎暉基金財富交流43群”里，該群的經(jīng)理曾在群里指導(dǎo)公司旗下40多個“水軍”去拉公司投資群里的10個客戶開戶。此外天風(fēng)證券也曾發(fā)布澄清公告稱，有人居然冒名天風(fēng)證券發(fā)布假研報，給出近3倍目標(biāo)價，首席分析師也被署名。

此外，部分證券投資咨詢機構(gòu)旗下的投資顧問在給投資者推薦股票的時候，出現(xiàn)了投資依據(jù)合理性不足的情況。例如在12月13日，江蘇證監(jiān)局發(fā)布的《關(guān)于對江蘇天鼎證券投資咨詢采取責(zé)令改正措施的決定》中稱，公司存在公司證券投資顧問人員向客戶提供的部分投資建議依據(jù)合理性不足，公司以自有軟件工具作為客戶服務(wù)工具，該軟件具有選擇證券品種及提示買賣時機的功能，公司未向客戶說明軟件工具的數(shù)據(jù)信息來源和說明實現(xiàn)選擇證券品種及提示買賣時機功能的方法和局限等相關(guān)內(nèi)容等問題。

而在同日江蘇證監(jiān)局下發(fā)的《關(guān)于對大連華訊投資南京分公司采取責(zé)令改正措施的決定》中顯示，經(jīng)查，該分公司證券投資顧問人員向客戶提供的部分投資建議依據(jù)合理性不足，違反了相關(guān)規(guī)定；分公司通過微信公眾號等媒體對證券投資顧問業(yè)務(wù)進行廣告宣傳，部分宣傳內(nèi)容存在誤導(dǎo)性信息；分公司使用公司自有軟件工具向客戶提供證券投資顧問服務(wù)時，未向客戶說明該軟件工具數(shù)據(jù)信息來源以及固有缺陷等相關(guān)內(nèi)容。

部分證券投資咨詢機構(gòu)的這些套路，早在今年10月11日深圳證監(jiān)局發(fā)布的一則處罰函中就對其做了詳盡的披露。當(dāng)時被罰的是深圳市國誠投資咨詢有限公司，據(jù)查，公司首先是利用傳播媒介提供、傳播虛假或者誤導(dǎo)投資者的信息，其宣傳投資研究團隊由海內(nèi)外博士、碩士等高學(xué)歷人才組成，相關(guān)學(xué)歷信息存在虛假。并且夸大相關(guān)投研人員數(shù)量、學(xué)歷、從業(yè)經(jīng)歷存在虛假信息，夸大投資咨詢服務(wù)能力，誤導(dǎo)投資者。同時還提供虛假持倉記錄，向投資者做業(yè)績展示，提供虛假信息。

私募排排網(wǎng)研究部指出，上述一系列的問題，都是部分公司員工自律性較差、公司管理制度缺失的原因，造成了侵害投資人利益的后果。這需要從強化監(jiān)管、建立明確的準(zhǔn)入制度入手。面對投資，投資者需要保持理性思考，不要輕易相信所謂的盈利交割單，不要盲目聽從別人天花亂墜的介紹而入場。