A股要換硬核資產(chǎn)？TWS耳機(jī)、ToF、MiniLED多點(diǎn)開花！跨年行情呼之欲出

眼下消費(fèi)電子行情正在多點(diǎn)開花！TWS耳機(jī)、ToF、Mini LED……

12月12日上午收盤，電子板塊上漲1.5%，居申萬一級行業(yè)漲幅榜首位，板塊內(nèi)多只個股漲停，其中晶方科技連續(xù)3日漲停。

電子板塊漲幅居前個股行情一覽

數(shù)據(jù)來源：Wind

分析指出，在5G浪潮的帶動下，消費(fèi)電子還會持續(xù)有新品涌現(xiàn)，新一輪的換機(jī)潮，帶動消費(fèi)電子上游產(chǎn)業(yè)鏈需求增加，加上手機(jī)攝像頭技術(shù)的持續(xù)進(jìn)步，半導(dǎo)體、元件、光學(xué)等產(chǎn)業(yè)均將收益。

在以消費(fèi)電子為主的科技股帶動下，上證指數(shù)12月以來持續(xù)反彈，截至12月12日上午收盤，上證指數(shù)微跌0.14%，電子、通信、計算機(jī)等板塊漲幅居前。

ToF板塊大爆發(fā)

9月份以來，電子板塊呈現(xiàn)出景氣度回暖跡象。

最先爆發(fā)的是TWS耳機(jī)，直接催化劑來自蘋果10月末發(fā)布的Airpods產(chǎn)品AirpodsPro。Airpods系列產(chǎn)品的熱銷徹底打開了TWS耳機(jī)市場，A股中也走出了漫步者、國光電器等一批強(qiáng)勢概念股。

隨著局部創(chuàng)新和新產(chǎn)品加速更新，以及TWS耳機(jī)板塊走勢刺激，市場開始對消費(fèi)電子板塊重塑預(yù)期，并不斷挖掘新的投資機(jī)會。

ToF成為最先接棒TWS耳機(jī)的板塊，晶方科技、聯(lián)創(chuàng)電子、水晶光電、歐菲光等個股近期走勢強(qiáng)勢。

3Dsensing是智能手機(jī)創(chuàng)新的趨勢之一，當(dāng)前正加速向中低端手機(jī)滲透。目前實現(xiàn)3Dsensing共有三種技術(shù)，分別為雙目立體成像、結(jié)構(gòu)光和ToF，目前已經(jīng)比較成熟的方案是結(jié)構(gòu)光和ToF，這也點(diǎn)燃了ToF板塊的上漲行情。

國盛證券行業(yè)研究指出，伴隨AR/VR的發(fā)展，ToF有望成為智能手機(jī)攝像頭的下一個風(fēng)口。前置人臉識別+后置虛擬現(xiàn)實功能可能成為手機(jī)的下一個形態(tài)。

目前ToF產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司如下：

資料來源：國盛證券研報

Mini LED：小身材 大市場 高增長

Mini LED應(yīng)用從2018年下半年開始起步，2019年已有越來越多高端顯示器采用，有著“小身材、大市場、高增長”的特點(diǎn)。作為一種在小間距 LED 基礎(chǔ)上所衍生出的新型LED顯示技術(shù)，mini LED與LCD 顯示相比，具有無拼縫、高亮度和無反射圖像的優(yōu)點(diǎn)。

國元證券表示，隨著5G商用穩(wěn)步推進(jìn)，更大帶寬、更高網(wǎng)速必將促進(jìn)超高清視頻產(chǎn)業(yè)鏈不斷完善和快速成長，而以手機(jī)、電視為代表的高清終端作為產(chǎn)業(yè)鏈中至關(guān)重要的一環(huán)，則有望率先受益。mini LED 背光顯示屏無論從畫質(zhì)、飽和度、對比度均能達(dá)到 4K、6K、8K 的顯示效果，且產(chǎn)品壽命和性價比均顯著優(yōu)于 OLED 顯示方案，將有望成為各主流廠商超高清顯示終端的最適宜選擇。

目前行業(yè)內(nèi)公司布局情況

資料來源：國元證券

對于行業(yè)投資機(jī)會，國聯(lián)證券表示，隨著 Mini LED 顯示技術(shù)的成熟，未來顯示行業(yè)將產(chǎn)生千億級的市場替代空間，這場由 LED 行業(yè)掀起的顯示技術(shù)升級，將在未來十年內(nèi)給整個顯示產(chǎn)業(yè)鏈帶來巨大變化。

看好跨年行情

進(jìn)入12月，A股反彈行情進(jìn)入佳境，對于科技主線引領(lǐng)市場走出一波跨年度行情，市場目前存有較高預(yù)期。

分析人士表示，經(jīng)歷11月份連續(xù)的陰跌之后，當(dāng)前市場具備多重支撐，伴隨著PMI數(shù)據(jù)的回升，市場對于經(jīng)濟(jì)短期回暖的預(yù)期也在提升，此前最大的擔(dān)憂也在減緩，這或許是市場最大的動力所在。

這些支撐因素有：一是政策托底，尤其是資本市場頂層設(shè)計下，股市的地位顯著提升，未來預(yù)期整體向好；二是資金托底。外資仍在持續(xù)流入，加上長期資金的引進(jìn)，市場資金支撐比較明顯。最主要的是，當(dāng)前全球?qū)捤上?，A股的估值優(yōu)勢比較大，也將是全球資產(chǎn)的主要青睞對象。

對于A股下一步配置重點(diǎn)，仍有不少券商指向科技股。國都證券表示，圍繞中國自主核心技術(shù)當(dāng)自強(qiáng)、創(chuàng)新驅(qū)動高質(zhì)量發(fā)展戰(zhàn)略，以及5G引領(lǐng)的新一代信息技術(shù)商業(yè)化應(yīng)用的產(chǎn)業(yè)趨勢，建議重點(diǎn)聚焦科技成長優(yōu)質(zhì)股：包括新一代信息技術(shù)設(shè)施及其應(yīng)用（5G、華為產(chǎn)業(yè)鏈、科技自主可控、人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈技術(shù)、云計算大數(shù)據(jù)等）、創(chuàng)新生物醫(yī)藥、高端裝備、新能源新材料等代表中國創(chuàng)新中堅力量，有望成為中期 A 股硬核資產(chǎn)。

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封面圖片來源：攝圖網(wǎng)