一汽轎車資產(chǎn)重組取消配套融資 奔騰上半年虧損超2億元

每經(jīng)記者 段思瑤    每經(jīng)編輯 張北    

圖片來源：每經(jīng)記者 張建 攝（資料圖）

11月29日，一汽轎車（000800.SZ）發(fā)布公告稱，取消公司擬通過重大資產(chǎn)置換、發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買中國(guó)第一汽車股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱一汽股份）持有的一汽解放汽車有限公司（以下簡(jiǎn)稱一汽解放）100%股權(quán)交易方案中的募集配套資金部分，相關(guān)對(duì)價(jià)由公司用自有現(xiàn)金支付。

按照原交易方案，一汽轎車擬向不超過 10 名投資者以非公開發(fā)行股份的方式募集不超過35億元配套資金，用于支付購(gòu)買置入資產(chǎn)現(xiàn)金對(duì)價(jià)、支付本次交易中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用、償還債務(wù)及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

此次除了取消交易方案中的募集配套資金部分外，一汽轎車重大資產(chǎn)重組的資產(chǎn)置換標(biāo)的和作價(jià)保持不變。其中，一汽解放100%股權(quán)作價(jià)約270.09億元，一汽奔騰轎車有限公司（以下簡(jiǎn)稱一汽奔騰）100%股權(quán)作價(jià)約50.88億元。此外，一汽轎車以發(fā)行股份和支付現(xiàn)金的方式向一汽股份購(gòu)買置入資產(chǎn)與置出資產(chǎn)的差額部分，股份支付和現(xiàn)金支付金額不變，分別為219.21億元、199.21億元、20億元。

隨著重組方案的改變，中國(guó)第一汽車集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱中國(guó)一汽）再次做出關(guān)于避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的承諾。

其中值得關(guān)注的一條是，中國(guó)一汽將其控制的哈輕公司（即一汽哈爾濱輕型汽車有限公司）及一汽紅塔（即一汽紅塔云南汽車制造有限公司）的股權(quán)全部委托給一汽解放進(jìn)行管理，并通過適當(dāng)?shù)姆绞?，啟?dòng)將哈輕公司及一汽紅塔的股權(quán)分批次或一次性注入一汽轎車，或者以合理的價(jià)格和方式轉(zhuǎn)讓給其他無關(guān)聯(lián)關(guān)系的第三方，或通過行使股東權(quán)利等方式促使輕卡公司不再?gòu)氖螺p型卡車相關(guān)業(yè)務(wù)等的程序。

值得注意的是，哈輕公司、一汽紅塔從事的部分輕型卡車業(yè)務(wù)，目前處于停產(chǎn)或虧損狀態(tài)，其負(fù)擔(dān)較重且盈利狀況不穩(wěn)定。

實(shí)際上，一汽股份之所以啟動(dòng)此次重大資產(chǎn)交易，意在解決懸而未決的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題。本次重大資產(chǎn)重組中，一汽轎車將擁有的除財(cái)務(wù)公司、鑫安保險(xiǎn)之股權(quán)及部分保留資產(chǎn)以外的全部資產(chǎn)和負(fù)債轉(zhuǎn)入一汽奔騰后，將一汽奔騰100%股權(quán)作為置出資產(chǎn)，與一汽股份持有的一汽解放100%股權(quán)中的等值部分進(jìn)行置換。交易完成后，一汽轎車的主營(yíng)業(yè)務(wù)將變更為商用車整車的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。

除了解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題外，一汽轎車虧損的業(yè)務(wù)也是推動(dòng)此次資產(chǎn)重組的重要原因。一汽轎車發(fā)布的第三季度報(bào)告顯示，公司前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收約172.92億元，較上年同期同比減少6.95%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約虧損2.67億元，同比下降297.33%。歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)約為-3.7億元。

目前，一汽轎車旗下涉及乘用車銷售板塊的主要為一汽轎車銷售有限公司和一汽馬自達(dá)汽車銷售有限公司。其中，一汽轎車銷售有限公司主要經(jīng)營(yíng)自主品牌奔騰系列整車銷售。而一汽馬自達(dá)汽車銷售有限公司主要經(jīng)營(yíng)包括Mazda6 阿特茲、CX-4在內(nèi)的合資馬自達(dá)品牌車型。

11月29日，一汽轎車發(fā)布的《一汽奔騰轎車有限公司擬置出資產(chǎn)模擬合并財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)報(bào)告》顯示，今年上半年，一汽奔騰凈利潤(rùn)約為虧損2.28億元。

一汽轎車認(rèn)為，待資產(chǎn)重組完成之后，公司將由乘用車主業(yè)變?yōu)樯逃密囍鳂I(yè)，這將有助于增強(qiáng)企業(yè)的盈利水平。但是在資產(chǎn)重組進(jìn)入倒計(jì)時(shí)的這一段時(shí)間里，將如何提振一汽奔騰的盈利水平，對(duì)其而言仍是不小的壓力。