A股將再添券商新丁 中銀國際IPO今日成功過會

圖片來源：攝圖網(wǎng)

每經(jīng)記者 王硯丹 每經(jīng)編輯 謝欣   

A股券商板塊將再添一員新軍。

11月28日，證監(jiān)會通過了中銀國際在上交所首發(fā)上市的申請。這家背靠中國銀行的券商去年12月14日才首次預(yù)披露了招股申報(bào)稿，不到一年時間便已拿到批文。如其發(fā)行成功，A股將迎來第37家上市券商。

經(jīng)紀(jì)和資管兩業(yè)務(wù)挑大梁 

既然叫中銀國際，這家券商和中國銀行的淵源自然很深。   

根據(jù)招股書顯示，中銀國際證券于2002年2月28日成立，注冊資本為25億元。其中，中銀國際控股有限公司為第一大股東，持股比例為37.14%。

另外，該公司的第二大、第三大股東分別為中國石油集團(tuán)資本有限責(zé)任公司、上海金融發(fā)展投資基金（有限合伙），持股比例分別為15.92%、10.53%。其中，中銀國際控股為中國銀行注冊在中國香港的全資子公司。不過由于中銀國際的控股比例未達(dá)到50%，因而招股書顯示其無控股股東和實(shí)控人。

本次IPO，中銀國際擬發(fā)行股票不超過8.33億股。募集資金在扣除發(fā)行費(fèi)用之后，將全部用于增加資本金、補(bǔ)充營運(yùn)資金、擴(kuò)展相關(guān)業(yè)務(wù)。

從財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來看，證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和資管業(yè)務(wù)是近年來中銀國際的主要收入來源，投行業(yè)務(wù)則出現(xiàn)近三年連續(xù)下滑的態(tài)勢。

2016年~2018年，中銀國際分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入28.30億元、30.68億元和27.55億元。實(shí)現(xiàn)凈利潤10.66億元、10.69億元和7.06億元。2018年的營業(yè)收入和凈利潤降幅分別為10.19%和33.91%。

分業(yè)務(wù)條線來看，2016年~2018年，證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)分別實(shí)現(xiàn)收入14.89億元、14.12億元和13.34億元，占比分別達(dá)到52.59%、46.03%和48.43%。2018年雖然經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入貢獻(xiàn)占比已經(jīng)不足50%，但仍是中銀國際最重要的收入來源。資管業(yè)務(wù)2016年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入5.73億元，占比為20.26%，但到了2018年，其全年實(shí)現(xiàn)收入達(dá)到8.67億元，占比上升至31.46%。此外，公司2016年自營收入出現(xiàn)1.78億元虧損，而2017年和2018年分別實(shí)現(xiàn)收入6775.64萬元和1.21億元。

值得一提的是，中銀國際的關(guān)聯(lián)交易比例較高，甚至在招股書中專門提示了風(fēng)險(xiǎn)：2016年~2018年，三年時間，中銀國際和中國銀行及其控股的公司關(guān)聯(lián)收入分別達(dá)到6.30億元、6.58億元和6.13億元，占中銀國際營業(yè)收入的22.27%、21.46%和22.26%。主要為中銀國際管理中國銀行為委托人的定向資產(chǎn)管理計(jì)劃收取的手續(xù)費(fèi)和傭金收入。雖然中銀國際認(rèn)為公司與中國銀行就資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)開展業(yè)務(wù)具有合理性，但也解釋了關(guān)聯(lián)交易在中銀國際資管收入增加中起到重要作用。

公司高管連續(xù)三年漲薪

此外，作為一家銀行系券商，中銀國際的高管也受到市場矚目。

招股書顯示，中銀國際董事長林景臻、執(zhí)行總裁寧敏女士、風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)兼合規(guī)總監(jiān)趙向雷、副執(zhí)行總裁沈鋒均由中銀國際控股提名；董事會秘書翟增軍、稽核總監(jiān)蓋文國，監(jiān)事會主席徐朝瑩出身中油資本。此外，董事呂厚軍、李丹、廖勝森等分別由金融發(fā)展基金、云投集團(tuán)和江銅股份提名。

而在招股書中，中銀國際亦披露了公司員工三年來平均薪酬。

2016年~2018年，盡管未能實(shí)現(xiàn)凈利潤連續(xù)增長，但公司管理人員平均薪酬步步走高。2016年公司管理人員薪酬為309萬元，2017年上升至368萬元，到2018年上升至375萬元，高管們的平均薪酬2018年較2016年上漲了21.35%。

但中層和普通員工的薪酬在2018年則較2016年有所下降。職能部門的中層2016年平均年薪為107萬元，但到了2017年和2018年則下降為99萬元。業(yè)務(wù)部門中層的2016年平均年薪為127萬元，但到了2017年和2018年分別下降為102萬和101萬元。

中銀國際普通員工的薪酬則在30萬元左右。職能部門普通員工2016年~2018年的薪酬分別為31萬元、31萬元和30萬元。業(yè)務(wù)部門這三年則為34萬元、30萬元和31萬元。

平均來看，中銀國際2016~2018年的人均年薪分別為38.80萬元、36.40萬元和35.14萬元。

中銀國際指出，根據(jù)上海市統(tǒng)計(jì)局網(wǎng)站數(shù)據(jù)，選取金融業(yè)的職工平均工資，公司2016年和2017年整體平均薪酬水平高于上海市職工平均工資（上海市兩年金融行業(yè)人均年薪為22.33萬元和20.67萬元），為公司用工的持續(xù)性和穩(wěn)定性提供了有力保障。