業(yè)務(wù)、人員管理等缺乏獨立性 營口港收警示函

每經(jīng)記者 張虹蕾    每經(jīng)編輯 陳俊杰    

保持獨立性是上市公司運行規(guī)范和準則。不過，營口港（600317，SH）在發(fā)展過程中財務(wù)管理不夠獨立、信息披露不夠及時明晰，是其未能解決的問題。

11月14日，營口港公告稱，近日收到遼寧證監(jiān)局《關(guān)于對營口港務(wù)股份有限公司采取責(zé)令改正措施的決定》等文件。《每日經(jīng)濟新聞》記者梳理公告發(fā)現(xiàn)，背后主要問題在于，上市公司在業(yè)務(wù)管理、人員管理、財務(wù)管理等方面缺乏獨立性，另一方面，存在關(guān)聯(lián)方通過財務(wù)公司隱形非經(jīng)營性占用上市公司資金的情況。

這并不是營口港第一次被監(jiān)管關(guān)注。早在2014年，營口港也披露過存在類似問題。

董事長等四人被警示

2014年8月7日，營口港收到遼寧證監(jiān)局下發(fā)的警示函。彼時，遼寧證監(jiān)局指出營口港存在部分財務(wù)人員不獨立、董事會審議關(guān)聯(lián)交易時關(guān)聯(lián)董事未回避、未按照企業(yè)內(nèi)部控制相關(guān)規(guī)定設(shè)置專門的內(nèi)審部門、部分關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)未披露、會計科目核算不準確等問題。并要求營口港制定切實可行的整改措施，落實責(zé)任人。

時隔5年多，相似情況再次發(fā)生。11月14日，營口港公告稱，遼寧證監(jiān)局局于2019年7月對營口港進行現(xiàn)場檢查，發(fā)現(xiàn)營口港在規(guī)范運作方面存在問題。

具體而言，遼寧港口集團有限公司（以下簡稱遼港集團）通過事業(yè)部賦能管理模式，對公司業(yè)務(wù)實行“穿透式”管理。通過賦權(quán)事業(yè)部等方式，將上市公司所屬分、子公司分別劃歸集裝箱事業(yè)部、散雜貨事業(yè)部、滾裝事業(yè)部、開發(fā)建設(shè)事業(yè)部等四個事業(yè)部進行管理，上市公司喪失對相關(guān)業(yè)務(wù)管理權(quán)。

《每日經(jīng)濟新聞》記者查詢營口港公告發(fā)現(xiàn)，營口港務(wù)集團有限公司（下簡稱營口港務(wù)集團）是營口港第一大股東，持股比例為78.29%。遼港集團為營口港務(wù)集團第一大股東，持股比例為22.96%。此外，遼港集團通過其全資子公司大連港集團間接持有營口港務(wù)集團22.965%股權(quán)。遼港集團為營口港間接控股股東。

在發(fā)生上述問題時，上市公司高管并未履行相應(yīng)責(zé)任。

遼寧證監(jiān)局提到，司政作為營口港董事長，在公司出現(xiàn)上述問題時，未能通過召集并主持董事會的形式，扼制上述問題，導(dǎo)致上市公司獨立性要求的“三分開，兩獨立”內(nèi)容僅有資產(chǎn)相對獨立，同時任隱瞞相關(guān)問題的自查報告在董事會得以通過。此外，總經(jīng)理王曉東，董事會秘書周志旭、財務(wù)總監(jiān)鄒先平也違反了對上市公司的勤勉義務(wù)，對出現(xiàn)的上述規(guī)范運作方面的嚴重問題具有不可推卸的責(zé)任。

遼寧證監(jiān)局擬對上述4人采取出具警示函的行政監(jiān)管措施，要求高度重視上市公司治理方面出現(xiàn)的問題。

關(guān)聯(lián)方隱形占用資金

除了日常規(guī)范運作方面出現(xiàn)問題，營口港還存在關(guān)聯(lián)方通過財務(wù)公司隱形非經(jīng)營性占用上市公司資金的情況。

遼寧證監(jiān)局提到，營口港將日常經(jīng)營資金歸集至營口港務(wù)集團財務(wù)有限公司（以下稱財務(wù)公司），由財務(wù)公司進行集中收付。營口港作為財務(wù)公司的成員單位，為財務(wù)公司提供了絕大部分的流動性來源。其中2017年末歸集資金16.95億元，占財務(wù)公司歸集資金的43.74%，從財務(wù)公司獲取貸款3億元。2018年末歸集資金30.43億元，占財務(wù)公司歸集資金的73.68%，獲取貸款4.5億元。資金貢獻率與從財務(wù)公司獲得的貸款比率嚴重失衡。在相應(yīng)年份，營口港向財務(wù)公司歸集大量資金，同期財務(wù)公司資金無法覆蓋營口港貸款需求，客觀上促使上市公司從外部金融機構(gòu)進行融資。

值得注意的是，關(guān)于隱形非經(jīng)營性資金占用問題，營口港此前提出并非主觀故意及并未損害中小股東利益的申辯理由。

但遼寧證監(jiān)局認為，營口港將大量資金歸集至財務(wù)公司，客觀上形成了對資金使用自主權(quán)的限制。違反了《上市公司治理準則》等文件的相關(guān)規(guī)定。同時，隱形非經(jīng)營性資金占用與以往資金占用形式不同，主觀故意及造成損害后果并非必然要素。因此，遼寧證監(jiān)局對營口港申辯理由不予采納。

另一方面，遼寧證監(jiān)局提到，營口港自2002年1月16日上市以來，壞賬準備計提的扣除單項金額重大單獨計提壞賬準備的應(yīng)收賬款部分，始終按照應(yīng)收賬款余額的0.5%計提壞賬準備，遠低于同行業(yè)同地區(qū)上市公司壞賬計提比例。

對于這一點，香頌資本執(zhí)行董事沈萌對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，一般而言，壞賬計提比例沒有強制規(guī)定，但如果長期嚴重偏離行業(yè)均值或中位數(shù)，就可能存在利潤虛增的情況或一次性巨額減值的風(fēng)險。

沈萌還補充稱，壞賬計提比例較行業(yè)低，實質(zhì)是將一部分壞賬應(yīng)收款當做正常應(yīng)收款計算，可以提高當期利潤，對財報有粉飾作用。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)