中信信享盛世系列二三季報(bào)披露屢延遲 恐違背資管合同

每經(jīng)記者 李 娜    每經(jīng)編輯 何劍嶺    

集合資產(chǎn)計(jì)劃產(chǎn)品定期披露的季度報(bào)告、年度報(bào)告，都是產(chǎn)品持有人了解所購(gòu)買產(chǎn)品運(yùn)作情況的重要渠道。對(duì)此，2018年10月落地的《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》和《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理計(jì)劃運(yùn)作管理規(guī)定》，都在文件中對(duì)信息披露作出了規(guī)定。

因此，中信信享盛世系列集合資產(chǎn)計(jì)劃也應(yīng)在其產(chǎn)品合同中按照相關(guān)規(guī)定進(jìn)行詳細(xì)、及時(shí)的信息披露。不過(guò)，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)現(xiàn)，繼二季報(bào)披露時(shí)間延遲之后，中信信享盛世2019年三季報(bào)的披露時(shí)間未遵守相關(guān)資產(chǎn)管理合同，三季報(bào)的披露時(shí)間再度出現(xiàn)延遲。

三季報(bào)延遲4日披露

2019年三季度，中信信享盛世系列集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的凈值都重回面值之上，且略有浮盈。在應(yīng)對(duì)贖回之后，其投資運(yùn)作會(huì)有怎樣的變化呢？三季報(bào)將是不錯(cuò)的窗口。

不過(guò)，記者發(fā)現(xiàn)，10月29日中信信享盛世系列集合資產(chǎn)管理計(jì)劃披露三季報(bào)運(yùn)作報(bào)告，距離其之前發(fā)布的預(yù)計(jì)披露時(shí)間有所延后。

根據(jù)中信信享盛世系列集合產(chǎn)品的資產(chǎn)管理合同第六十二條規(guī)定，該集合計(jì)劃的管理季度報(bào)告和托管季度報(bào)告，管理人、托管人應(yīng)當(dāng)在每季度結(jié)束之日起15個(gè)工作日，分別向委托人提供一次準(zhǔn)確、完整的管理季度報(bào)告和托管季度報(bào)告。

據(jù)記者推算，10月有國(guó)慶節(jié)長(zhǎng)假，所以按照合同對(duì)應(yīng)的15個(gè)工作日安排，中信信享盛世系列集合計(jì)劃的三季度報(bào)告披露時(shí)間應(yīng)該為10月25日。

2018年10月頒布的《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》對(duì)集合產(chǎn)品的信息披露有相應(yīng)的要求。其第五十條規(guī)定，資產(chǎn)管理計(jì)劃運(yùn)作期間，證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照以下要求向投資者提供相關(guān)信息：每季度結(jié)束之日起一個(gè)月內(nèi)披露季度報(bào)告，每年度結(jié)束之日起四個(gè)月內(nèi)披露年度報(bào)告。

這就是說(shuō)，中信信享盛世系列集合披露三季度報(bào)告的時(shí)間是在資管新規(guī)規(guī)定的信息披露時(shí)間內(nèi)，但是根據(jù)之前中信證券發(fā)布的資產(chǎn)管理合同，則是出現(xiàn)了披露時(shí)間延遲的情況。

“如果產(chǎn)品資產(chǎn)管理合同和資管新規(guī)有所沖突，那么應(yīng)以資管新規(guī)為準(zhǔn)。如果資產(chǎn)管理合同的規(guī)定并不違背資管新規(guī)，那就以資產(chǎn)管理合同為準(zhǔn)。”一位大型券商資管人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示。

因此，這意味著中信信享盛世系列集合產(chǎn)品的季度報(bào)告披露時(shí)間違背了其與投資者簽訂的資產(chǎn)管理合同。

連續(xù)兩次季報(bào)延遲披露

接著，記者查閱了中信信享盛世系列集合產(chǎn)品成立以來(lái)季報(bào)的披露時(shí)點(diǎn)，發(fā)現(xiàn)其絕大部分時(shí)間都是“踩點(diǎn)發(fā)布”。

并且記者注意到，中信信享盛世系列集合產(chǎn)品的2019年二季報(bào)也出現(xiàn)了延遲發(fā)布的情況——其發(fā)布的時(shí)間為7月26日，而按照資產(chǎn)管理合同規(guī)定的15個(gè)工作日，其符合規(guī)定披露的時(shí)間應(yīng)該是7月19日。

為什么連續(xù)兩次的季度報(bào)告會(huì)出現(xiàn)延遲發(fā)布的現(xiàn)象？《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者就此聯(lián)系了中信證券，但并未得到答復(fù)。

上海一家券商人士向記者介紹道，小集合的季報(bào)工作主要參照證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》和《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理計(jì)劃運(yùn)作管理規(guī)定》執(zhí)行，需確保季報(bào)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性、完整性和信批報(bào)備工作的及時(shí)性。

那么，券商資管產(chǎn)品的季報(bào)披露是怎樣的流程呢？

“小集合季報(bào)由資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資相關(guān)部門(mén)制作，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)項(xiàng)目承做相關(guān)部門(mén)進(jìn)行數(shù)據(jù)核對(duì)，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)相關(guān)部門(mén)進(jìn)行信披和報(bào)備，風(fēng)控合規(guī)相關(guān)部門(mén)進(jìn)行流程的審核。”前述上海券商人士表示。

“這個(gè)方面每個(gè)公司不太一樣。一般來(lái)說(shuō)，會(huì)有一個(gè)牽頭部門(mén)（比如運(yùn)營(yíng)，但有些也不是運(yùn)營(yíng)），然后每個(gè)部門(mén)配合出材料，比如投資負(fù)責(zé)策略、風(fēng)控要核實(shí)數(shù)據(jù)、人力要提供從業(yè)信息、合規(guī)要審核等等。”某大型券商資管人士也給出了類似的解釋。

前述上海券商人士也表示：“季報(bào)披露發(fā)生延遲，由哪個(gè)部門(mén)承擔(dān)責(zé)任就要看發(fā)生延遲的具體原因。發(fā)生延遲的原因可能有：季報(bào)制作及數(shù)據(jù)核對(duì)耗時(shí)太長(zhǎng)；托管人對(duì)賬時(shí)間或出具托管報(bào)告時(shí)間太久；季報(bào)用印和報(bào)備流程不順暢等”。