機(jī)構(gòu)調(diào)研蘋果產(chǎn)業(yè)鏈等熱點(diǎn)領(lǐng)域公司

東財(cái)Choice數(shù)據(jù)顯示，上周（10月28日-11月2日），滬深兩市公司共披露了166份調(diào)研公告（包括現(xiàn)場調(diào)研和電話會議），涉及148家公司。梳理發(fā)現(xiàn)，蘋果產(chǎn)業(yè)鏈、區(qū)塊鏈、5G、PCB等近期市場熱點(diǎn)備受關(guān)注。 從行業(yè)情況看，調(diào)研集中覆蓋計(jì)算機(jī)應(yīng)用、光學(xué)光電子、電子制造、電源設(shè)備、通信設(shè)備、專用設(shè)備、互聯(lián)網(wǎng)傳媒等領(lǐng)域。從調(diào)研內(nèi)容看，機(jī)構(gòu)更多關(guān)注上市公司三季報(bào)業(yè)績增長或下滑背后的邏輯，以及業(yè)績的持續(xù)性等問題。 多家公司被集中調(diào)研 東財(cái)Choice數(shù)據(jù)顯示，廣聯(lián)達(dá)、匯川技術(shù)不少被調(diào)研公司對全年業(yè)績做了展望，有喜有憂。廣聯(lián)達(dá)表示，今年前三季度業(yè)務(wù)進(jìn)展正常，數(shù)字造價(jià)業(yè)務(wù)預(yù)計(jì)2019年云合同額15億元，云預(yù)收10億元左右；數(shù)字施工業(yè)務(wù)整體上處于投入期，維持全年30%左右的增長判斷。 匯川技術(shù)表示，“2019年以來是公司歷史上經(jīng)營業(yè)績最差的一年，凈利潤同比增幅一直為負(fù)。外部原因無法左右，我們唯有迎難而上；內(nèi)部方面，希望組織變革能讓公司進(jìn)一步提升競爭力，發(fā)揮小業(yè)務(wù)、強(qiáng)平臺的優(yōu)勢?！?在上述148家公司中，兆易創(chuàng)新是集成電路領(lǐng)域的獨(dú)苗。這與公司自第二季度以來業(yè)績好轉(zhuǎn)不無關(guān)系。公司今年前三個(gè)季度營收達(dá)到22億元，同比增長28%；其中，第三季度公司實(shí)現(xiàn)約10億元營收，同比增長約63%，環(huán)比增長34%。公司表示，NorFlash在第三季度的需求情況往上走，主要驅(qū)動力在于IOT及5G相關(guān)應(yīng)用。第三季度公司產(chǎn)能供給緊張，作為一家設(shè)計(jì)公司是與晶圓廠合作，爭取獲得更多產(chǎn)能。 一些業(yè)績下滑的知名上市公司也在調(diào)研之列。如分眾傳媒，公司前三季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入89.06億元，同比下滑18.12%；歸母凈利潤為13.60億元，同比下滑71.72%。公司表示，上半年受經(jīng)濟(jì)周期影響，廣告主對2019年整體經(jīng)濟(jì)市場的信心有所波動，致使國內(nèi)廣告市場重新進(jìn)入調(diào)整期。下半年整體廣告行業(yè)未見明顯回暖。上半年廣告市場需求疲軟態(tài)勢延續(xù)至第三季度。根據(jù)CTR數(shù)據(jù)，2019年8月份，中國廣告市場同比下滑4.2%。 關(guān)注市場熱點(diǎn) 機(jī)構(gòu)對蘋果產(chǎn)業(yè)鏈上市公司的關(guān)注熱情不減。以歌爾股份為例，繼在10月24日的三季報(bào)電話會議后，10月28日-10月29日，又有幾十家機(jī)構(gòu)代表趕赴公司現(xiàn)場調(diào)研。受益于智能無線耳機(jī)和智能可穿戴業(yè)務(wù)的高速發(fā)展，歌爾股份前三季度業(yè)績大增。公司預(yù)計(jì)全年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤11.71億元至13.45億元，同比增長35%至55%。其中，智能無線耳機(jī)業(yè)務(wù)的情況成為機(jī)構(gòu)調(diào)研關(guān)注要點(diǎn)。 歌爾股份表示，“因TWS耳機(jī)產(chǎn)品供不應(yīng)求，公司目前產(chǎn)能利用率非常飽滿。今年以來，公司拿了一些新的產(chǎn)線，有的已經(jīng)完成，有的年底完成。公司前期公告的可轉(zhuǎn)債項(xiàng)目中已明確說明，未來會繼續(xù)在智能聲學(xué)整機(jī)方面擴(kuò)大投入，看好此類產(chǎn)品的前景。未來無論國內(nèi)還是國外大客戶，公司都會成為主力供應(yīng)商。” 工業(yè)富聯(lián)受益于5G技術(shù)對PCB的需求增長，滬電股份7月份以來股價(jià)漲逾60%。機(jī)構(gòu)目光自然不會缺席這家公司。10月29日披露三季報(bào)后，滬電股份在10月31日、11月1日接受了三次特定對象的調(diào)研，證券公司、基金公司、私募公司等近50家機(jī)構(gòu)參與其中。滬電股份表示，公司5G產(chǎn)品已向全球主要通訊設(shè)備廠商批量供貨，今年前三季度公司5G產(chǎn)品快速成長。但5G的部署和商用不會一蹴而就，現(xiàn)階段5G建設(shè)過程中依然面臨較高的網(wǎng)絡(luò)部署成本、應(yīng)用生態(tài)培育和擴(kuò)展等諸多挑戰(zhàn)，5G大規(guī)模商用仍需時(shí)日；全球5G建設(shè)速度依然存在不確定性，產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)在不斷累積。 近期區(qū)塊鏈板塊受到市場熱捧，甚至出現(xiàn)單個(gè)交易日百只概念股漲停的情況。安妮股份在10月28日盤后與投資者進(jìn)行電話互動中介紹了對區(qū)塊鏈業(yè)務(wù)的開展情況。公司表示，“我們是一家典型的版權(quán)綜合服務(wù)提供商，主營業(yè)務(wù)收入來自版權(quán)服務(wù)，區(qū)塊鏈對我們而言是核心技術(shù)之一。版權(quán)服務(wù)方面，區(qū)塊鏈技術(shù)支撐版權(quán)的六種服務(wù)內(nèi)容。區(qū)塊鏈在整個(gè)服務(wù)體系中是非常重要的技術(shù)底層支撐，我們在這些服務(wù)上會有收益?！?青睞科創(chuàng)板公司 科創(chuàng)板平穩(wěn)運(yùn)行已滿百日，期間多家科創(chuàng)板公司接待了投資者（以機(jī)構(gòu)投資者為主）的調(diào)研。東財(cái)Choice數(shù)據(jù)顯示，截至11月2日，共披露了42份科創(chuàng)板公司的調(diào)研報(bào)告，涉及華興源創(chuàng)、安集科技、南微醫(yī)學(xué)、杭可科技等14家公司。 其中，作為科創(chuàng)板“001”號選手，7月22日上市以來華興源創(chuàng)合計(jì)披露5次投資者調(diào)研報(bào)告；最新一次調(diào)研時(shí)間是10月28日，屬于特定對象調(diào)研類別，共15家機(jī)構(gòu)代表參加。華興源創(chuàng)主要從事自動化檢測設(shè)備，前三季度實(shí)現(xiàn)9.93億元銷售額，同比增長22.74%。 調(diào)研中，華興源創(chuàng)回答了收入增長的動力?！疤O果今年的新品已經(jīng)發(fā)布，公司的營收增長也來源于此。蘋果的新技術(shù)電池管理BMS，電池容量只增長一點(diǎn)點(diǎn)，卻可以大幅度地提升能力和電池管理效率。這就歸功于BMS技術(shù)，也是我們今年半年報(bào)中披露的與蘋果合作的大訂單——定制化的半導(dǎo)體設(shè)備檢測。蘋果公司每年都會有技術(shù)創(chuàng)新，相信華興源創(chuàng)在定制化檢測領(lǐng)域，無論是光學(xué)、電學(xué)、熱學(xué)、力學(xué)等方面，都可以為客戶提供更多優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務(wù)。同時(shí)，客戶會在各個(gè)方面提出一些新的需求?！?華興源創(chuàng)指出，“公司是京東方的主力供應(yīng)商。2020年，除了京東方，國內(nèi)還有很多其他OLED廠商，包括車載電子檢測等將呈現(xiàn)出增長態(tài)勢，華興源創(chuàng)可能實(shí)現(xiàn)大幅增長?！?此外，杭可科技、南微醫(yī)學(xué)、容百科技、天準(zhǔn)科技等公司被密集關(guān)注。以杭可科技為例，公司披露了7份投資者調(diào)研報(bào)告，最新一份的披露時(shí)間為9月25日。杭可科技表示，始終致力于各類可充電電池，特別是鋰離子電池的后處理系統(tǒng)的設(shè)計(jì)、研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，目前在充放電機(jī)、內(nèi)阻測試儀等后處理系統(tǒng)核心設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)方面擁有核心技術(shù)和能力，并能提供鋰離子電池生產(chǎn)線后處理系統(tǒng)整體解決方案。 中國證券報(bào)記者吳科任