銀行瞄準科技型企業(yè) 推動投貸聯(lián)動業(yè)務發(fā)展

每經(jīng)記者 胡琳    每經(jīng)編輯 劉野    

“融資難、融資貴”一直是我國中小企業(yè)發(fā)展過程中面臨的一大難題，未知的風險讓投資公司持觀望態(tài)度，同時對于科技型中小企業(yè)，研發(fā)投入高、回報周期長，且缺乏有效抵質(zhì)押物無異是雪上加霜。所以，科技型中小企業(yè)，在出現(xiàn)融資需求時，難以得到投資方的及時融資成為一大難題。

近日，科技部印發(fā)《關于新時期支持科技型中小企業(yè)加快創(chuàng)新發(fā)展的若干政策措施》，旨在加快推動民營企業(yè)特別是各類中小企業(yè)走創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展道路，強化對科技型中小企業(yè)的政策引導與精準支持。文件提到，開展貸款風險補償試點，引導銀行信貸支持轉(zhuǎn)化科技成果的科技型中小企業(yè)。

事實上，科技型企業(yè)加快創(chuàng)新發(fā)展，一定程度上改變了銀行客戶結(jié)構(gòu)，改善了銀行投貸聯(lián)動的環(huán)境。

圖片來源：攝圖網(wǎng)

投貸聯(lián)動環(huán)境改善

投貸聯(lián)動是銀行以“股權投資+信貸”結(jié)合的方式為企業(yè)提供融資支持的一類業(yè)務。在國內(nèi)較早的是2009年國家開發(fā)銀行拿到股權投資牌照，設立子公司國開金融有限責任公司進行股權投資，同時提供信貸支持。

2016年，部分銀行試水踏足開展“投貸聯(lián)動”業(yè)務，支持科創(chuàng)企業(yè)。2016年4月21日，原銀監(jiān)會、科技部、中國人民銀行發(fā)布《關于支持銀行業(yè)金融機構(gòu)加大創(chuàng)新力度開展科創(chuàng)企業(yè)投貸聯(lián)動試點的指導意見》，明確5個地區(qū)和10家銀行作為試點，開展商業(yè)銀行投貸聯(lián)動業(yè)務。

在現(xiàn)有的監(jiān)管體系下，國內(nèi)商業(yè)銀行參與投貸聯(lián)動業(yè)務主要有三種模式：持牌模式、境外子公司模式、VC/PE模式。持牌模式是銀行直接拿到了股權投資牌照，可以在境內(nèi)設立直屬子公司開展股權投資，并以貸款輔助。境外子公司模式是部分銀行采取“信貸投放+境外子公司股權投資”的模式來間接實現(xiàn)投貸聯(lián)動。VC/VE合作模式是商業(yè)銀行投貸聯(lián)動最為普遍的一種模式。商業(yè)銀行可以與VC/PE機構(gòu)合作，共同開展投貸聯(lián)動業(yè)務。

和普通的企業(yè)信貸比較，“投貸聯(lián)動”實際上更偏向股權投資，科技型企業(yè)的特點正好契合投貸聯(lián)動投資方式，投貸聯(lián)動股權投資主要面向成長性高的科創(chuàng)企業(yè)，更看重企業(yè)成長型，需要多年才能獲得收益，具有高風險、高回報的特點。

近年來，科技型中小企業(yè)加快創(chuàng)新發(fā)展迫在眉睫，在一定程度上銀行的客戶結(jié)構(gòu)也發(fā)生改變，不再是傳統(tǒng)企業(yè)，在一定程度上改善了銀行投貸聯(lián)動的環(huán)境。

銀行持續(xù)推進投貸聯(lián)動

9月23日，建設銀行在深圳正式發(fā)布“創(chuàng)業(yè)者港灣”，主要對接中小科創(chuàng)型企業(yè)。目前，創(chuàng)業(yè)者港灣已與121個平臺機構(gòu)建立合作；已入灣企業(yè)387家，實現(xiàn)貸款投放20.19億元；布局成長期科創(chuàng)企業(yè)，已簽署認股權協(xié)議企業(yè)160家。其中，首次獲得銀行貸款的客戶154戶，占比40%；獲得創(chuàng)投機構(gòu)投資的客戶170戶，占比44%。

早在去年11月，建行董事長田國立在民營企業(yè)座談會上就曾表示，建行將在深圳投資建立科技產(chǎn)業(yè)園，通過投貸聯(lián)動幫助一批有技術前景的企業(yè)孵化成長。

建設銀行黨委副書記王永慶表示，建設銀行在深圳設立“創(chuàng)業(yè)者港灣”，不僅是響應國家戰(zhàn)略、契合金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革要求，也是建設銀行新金融理念在服務先行示范區(qū)建設上的具體落地和生動實踐。

事實上，近年來，不少銀行針對科技型企業(yè)，持續(xù)推進投貸聯(lián)動業(yè)務。

中國銀行通過中銀集團投資有限公司（以下簡稱“中銀投”）經(jīng)營直接投資和投資管理業(yè)務，2019年上半年實現(xiàn)凈利潤22.93億港元。中國銀行2019年半年報中指出，中銀投配合集團打造完善直接融資戰(zhàn)略業(yè)務單元，深化投貸聯(lián)動、跨境并購、另類資產(chǎn)配置等領域合作，協(xié)助提升集團重點區(qū)域綜合競爭力。

此外，中國銀行還表示，穩(wěn)步推進投貸聯(lián)動試點，深化與試點地區(qū)各級政府和商業(yè)機構(gòu)的合作，打造科創(chuàng)企業(yè)綜合金融服務體系。

工商銀行在半年報中也提到積極推動科創(chuàng)企業(yè)投貸聯(lián)動。工商銀行稱，加大“顧問+融資+投資”全鏈條兼并收購業(yè)務推廣力度，推動資產(chǎn)證券化業(yè)務由投資人向主動管理人的業(yè)務轉(zhuǎn)型，積極推進新動能基金、債轉(zhuǎn)股基金、科創(chuàng)企業(yè)投貸聯(lián)動等股權投資業(yè)務。

招商銀行針對成長型中小科技創(chuàng)新企業(yè)推出“千鷹展翼”戰(zhàn)略品牌。招商銀行稱，持續(xù)完善“千鷹展翼”投貸聯(lián)動綜合服務模式，與外部投資機構(gòu)緊密合作，聚焦戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)細分行業(yè)中的新動能企業(yè)，為“千鷹展翼”入庫企業(yè)提供多樣化投貸聯(lián)動服務。截至2019年6月末，貸款余額367.28億元，不良率0.65%，科創(chuàng)板首批上市企業(yè)合作覆蓋率達64%。

西安銀行持續(xù)推進投貸聯(lián)動業(yè)務，針對科創(chuàng)企業(yè)實際需求推出“通、聯(lián)、贏、鑫”系列科創(chuàng)金融產(chǎn)品體系，構(gòu)建縱深服務科創(chuàng)企業(yè)和打造良性科創(chuàng)金融生態(tài)的綜合服務能力。

杭州銀行科技文創(chuàng)金融深化“1+6+N”發(fā)展格局，專業(yè)專注成長性型科技企業(yè)，持續(xù)關注資本市場機遇，發(fā)展重點客群，深化投貸聯(lián)動機制，加強創(chuàng)投渠道合作，探索創(chuàng)投融資服務。

2019年3月，蘇州農(nóng)商行積極聯(lián)動外部優(yōu)質(zhì)投資機構(gòu)，成功啟動蘇州市首只由政府及民營資本共同出資的投貸聯(lián)動基金，為本地科創(chuàng)型企業(yè)打通了一條股權融資創(chuàng)新通道。