科創(chuàng)板打新再現(xiàn)“有錢不賺”：知名私募棄購(gòu)安博通或被處罰！這又是操作失誤？

每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 何劍嶺    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

科創(chuàng)板自開市以來，行情一直紅紅火火，而對(duì)于參與科創(chuàng)板打新的投資者來說，中簽一定夢(mèng)寐以求的事情。然而，近期科創(chuàng)板打新再現(xiàn)棄購(gòu)現(xiàn)象。

9月2日晚間，安博通科創(chuàng)板發(fā)行結(jié)果公告顯示，有知名私募出現(xiàn)棄購(gòu)。公告顯示，北京睿策投資旗下兩只私募基金產(chǎn)品——賽智穩(wěn)健私募基金、賽智穩(wěn)健三期私募基金共棄購(gòu)了4324股安博通股票，棄購(gòu)金額24.59萬元。而據(jù)相關(guān)規(guī)定，網(wǎng)下投資者發(fā)生棄購(gòu)，證券業(yè)協(xié)會(huì)或?qū)⑴涫蹖?duì)象列入首發(fā)股票配售對(duì)象限制名單六個(gè)月。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者還注意到，北京睿策投資曾經(jīng)因?yàn)?ldquo;轉(zhuǎn)型”將旗下的60億元私募產(chǎn)品全部清盤。

睿策投資旗下兩只私募產(chǎn)品棄購(gòu)安博通

前幾批的科創(chuàng)板上市公司漲幅驚人，截至目前，已有28只科創(chuàng)板新股上市，上市首日的平均漲幅為156.54%，這意味著中簽新股的投資者已實(shí)現(xiàn)“躺賺”。對(duì)于參與科創(chuàng)板打新的投資者來說，中簽一定夢(mèng)寐以求的事情。然而，近期科創(chuàng)板打新再現(xiàn)棄購(gòu)現(xiàn)象。

9月2日晚間，安博通披露了科創(chuàng)板上市發(fā)行結(jié)果：本次網(wǎng)下有效申購(gòu)數(shù)量為52.343億股，獲配數(shù)量總共為729.275萬股，配售比例為0.14%。公告顯示，安博通本次發(fā)行1279.5萬股新股，發(fā)行價(jià)格為56.88元/股，發(fā)行規(guī)模不足10億元。資料顯示，安博通的主營(yíng)業(yè)務(wù)是網(wǎng)絡(luò)安全核心軟件產(chǎn)品的研究、開發(fā)、銷售以及相關(guān)技術(shù)服務(wù)，2016年至2019年1~6月的營(yíng)業(yè)收入分別為1.06億元、1.51億元、1.95億元和0.72億元。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，在安博通這一“躺賺”的機(jī)會(huì)中，卻有投資者棄購(gòu)。安博通在公告中披露，網(wǎng)下投資者棄購(gòu)了4324股，棄購(gòu)金額24.59萬元，棄購(gòu)對(duì)象為兩只私募基金產(chǎn)品——賽智穩(wěn)健私募基金、賽智穩(wěn)健三期私募基金，棄購(gòu)數(shù)量均為2162股，產(chǎn)品管理人為北京睿策投資。

記者了解到，科創(chuàng)板公司的網(wǎng)下詢價(jià)被限定在證券公司、基金公司等7類專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者之中，個(gè)人投資者無法參與網(wǎng)下詢價(jià)。相比現(xiàn)行主板，科創(chuàng)板的網(wǎng)下配售比例大幅度提升，而作為7類專業(yè)專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者之一的私募基金，雖然是C類賬戶，但科創(chuàng)板網(wǎng)下打新的中簽率較以往也會(huì)大幅提升。

此外，5月31日，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布了《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者管理細(xì)則》，對(duì)私募的參與門檻進(jìn)行了嚴(yán)格要求。其中有幾大硬性指標(biāo)決定了大多數(shù)私募無緣參與科創(chuàng)板打新：首先是最近兩個(gè)季度管理總規(guī)模均為10億元，并且近三年至少有一只產(chǎn)品存續(xù)2年以上；其次是科創(chuàng)板打新產(chǎn)品的注冊(cè)規(guī)模高于6000萬元。

不僅錯(cuò)失賺錢良機(jī) 可能還面臨被處罰

本次棄購(gòu)的睿策投資是北京知名的私募基金，其始創(chuàng)人為知名的行為金融學(xué)教授黃明。黃明是斯坦福大學(xué)金融學(xué)博士、康奈爾大學(xué)物理學(xué)博士、北大物理系理學(xué)學(xué)士，于2010年成立了睿策投資。去年4月，睿策投資曾宣布將旗下60億元規(guī)模的產(chǎn)品全部清盤，一度震驚市場(chǎng)。當(dāng)時(shí)睿策投資稱，這是因?yàn)楣局饕獮橹鲃?dòng)管理型投資，現(xiàn)要全面轉(zhuǎn)型做量化對(duì)沖策略投資，所以要將產(chǎn)品清盤。

對(duì)于睿策投資而言，此次棄購(gòu)科創(chuàng)板新股，不僅錯(cuò)失了賺錢的良機(jī)，可能還面臨被處罰。記者注意到，在此前的科創(chuàng)板打新中，銀河證券的自營(yíng)賬戶曾因棄購(gòu)天準(zhǔn)科技，被中證協(xié)列入了限制名單。

7月4日，天準(zhǔn)科技科創(chuàng)板IPO網(wǎng)下初步配售結(jié)果及網(wǎng)上中簽結(jié)果公告顯示，銀河證券成為首家未進(jìn)行網(wǎng)下申購(gòu)的機(jī)構(gòu)，其應(yīng)申購(gòu)數(shù)量為640萬股，實(shí)際申購(gòu)數(shù)量卻為0股。7月5日，銀河證券因違規(guī)被罰，中證協(xié)決定對(duì)在科創(chuàng)板“天準(zhǔn)科技”新股發(fā)行項(xiàng)目網(wǎng)下申購(gòu)過程中，存在違反《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票承銷業(yè)務(wù)規(guī)范》第十五條、十六條規(guī)定的股票配售對(duì)象列入限制名單。

雖然此次睿策投資的棄購(gòu)數(shù)量遠(yuǎn)少于銀河證券，但是根據(jù)相關(guān)規(guī)定，網(wǎng)下投資者參與科創(chuàng)板首發(fā)股票網(wǎng)下報(bào)價(jià)后，如果提供有效報(bào)價(jià)但未參與申購(gòu)或未足額申購(gòu)1次，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)將出現(xiàn)上述違規(guī)情形的配售對(duì)象列入首發(fā)股票配售對(duì)象限制名單六個(gè)月。

對(duì)此私募排排網(wǎng)研究員劉有華指出，睿策投資的此次棄購(gòu)，交易員失誤操作的可能性比較大。因?yàn)闂壻?gòu)的數(shù)量只有4324股，對(duì)于幾十億元管理規(guī)模的私募而言，幾乎可以忽略不計(jì)，所以并沒有引起交易員或者管理人的足夠重視，才導(dǎo)致事件的發(fā)生。不過，如果此次睿策投資被列入首發(fā)股票配售對(duì)象限制名單六個(gè)月，預(yù)計(jì)對(duì)公司的影響也不大，畢竟公司旗下產(chǎn)品配售的規(guī)模和比例實(shí)在太低，可以忽略不計(jì)。

9月3日，睿策投資董事長(zhǎng)黃明對(duì)外表示，“這次棄購(gòu)并不是主動(dòng)棄購(gòu)，主觀上沒有絲毫棄購(gòu)的想法，主要是由于銀行賬戶的問題，我們付的申購(gòu)款被退回，而發(fā)現(xiàn)退款的時(shí)候，已經(jīng)是下午離截止時(shí)間比較近了，其間我們盡了最大努力去溝通、協(xié)調(diào)各方，但是時(shí)間上實(shí)在來不及了。”