東海證券上半年扭虧為盈，10大未結(jié)案訴訟涉及金額超4億元

每經(jīng)記者 陳晨    每經(jīng)編輯 吳永久    

圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)

近日，東海證券披露了2019年中報(bào)。今年上半年，東海證券營(yíng)業(yè)收入達(dá)9.10億元，同比增長(zhǎng)59.50%，歸屬于掛牌公司股東的凈利潤(rùn)達(dá)2.36億元，較去年同期扭虧為盈，取得如此成績(jī)，主要是證券經(jīng)紀(jì)和自營(yíng)業(yè)務(wù)的貢獻(xiàn)。

不過(guò)，記者發(fā)現(xiàn)，截至2019年上半年，東海證券共有10項(xiàng)未結(jié)案的重大訴訟、仲裁事項(xiàng)，涉及金額約4.12億元，其中就包括前期發(fā)行的3只資管產(chǎn)品踩雷多只違約債券訴訟。另外，今年上半年，公司信用減值損失達(dá)1.21億元，主要是來(lái)自資管業(yè)務(wù)與境外子公司債權(quán)投資計(jì)提的減值準(zhǔn)備。

上半年?duì)I收同比增幅近60%

今年上半年，東海證券營(yíng)業(yè)收入達(dá)9.10億元，同比增長(zhǎng)59.50%，利潤(rùn)總額達(dá)3.53億元，同比增長(zhǎng)2308.26%，歸屬于掛牌公司股東的凈利潤(rùn)達(dá)2.36億元，較去年同期（-0.22億元）扭虧為盈。

“主要原因是2019年上半年國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)繼續(xù)平穩(wěn)運(yùn)行，資本市場(chǎng)開(kāi)啟了一輪上漲行情，市場(chǎng)交投活躍，公司證券經(jīng)紀(jì)及證券自營(yíng)等業(yè)務(wù)取得較好的經(jīng)營(yíng)成果”，東海證券在2019年上半年報(bào)告中指出：“報(bào)告期內(nèi)，公司積極執(zhí)行公司戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)計(jì)劃，營(yíng)業(yè)收入及凈利潤(rùn)均實(shí)現(xiàn)了較大幅度的增長(zhǎng)，較好地完成了公司年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃。”

正如所說(shuō)，證券經(jīng)紀(jì)和自營(yíng)取得了較好的經(jīng)營(yíng)成果，這兩大業(yè)務(wù)也為東海證券今年上半年?duì)I收的絕對(duì)主力，二者合計(jì)達(dá)5.87億元，占東海證券上半年?duì)I收的近65%。

2019年上半年，東海證券證券自營(yíng)業(yè)務(wù)收入達(dá)2.99億元，成為東海證券最大的收入貢獻(xiàn)板塊，而去年同期該業(yè)務(wù)收入為-0.42億元。其次是證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)2.88億元，同比增長(zhǎng)約21%。投行業(yè)務(wù)收入1.56億元，同比增長(zhǎng)約26%，信用交易業(yè)務(wù)收入1.24億元，同比下滑9.71%，資管收入0.42億元，同比增長(zhǎng)近33%。

另外，記者了解到，公司凈資產(chǎn)規(guī)模一直維持在83億元至86億元之間，凈資本規(guī)模在今年1~5月保持在71億元左右，而在6月份下降為68.53億元。東海證券表示，主要是因?yàn)?015年6月發(fā)行的10億元3+2次級(jí)債“15東海債”，在2019年6月剩余到期期限進(jìn)入1年以內(nèi)，按照監(jiān)管規(guī)定不再計(jì)入附屬凈資本，使附屬凈資本規(guī)模較5月減少3.75億元，進(jìn)而導(dǎo)致凈資本規(guī)模出現(xiàn)下降趨勢(shì)。

10大未結(jié)案訴訟涉及金額超4億元

東海證券2019年中報(bào)中，還披露了報(bào)告期內(nèi)未結(jié)案的重大訴訟、仲裁事項(xiàng)。記者看到，共計(jì)10項(xiàng)，涉及金額約4.12億元，占期末凈資產(chǎn)比例達(dá)4.72%。

上述未結(jié)案重大訴訟或仲裁事項(xiàng)也透露了東海證券3只資管產(chǎn)品踩雷，分別是全債雙利集合資產(chǎn)管理計(jì)劃、東海證券月月盈集合資產(chǎn)管理計(jì)劃、東海證券盈多多產(chǎn)品。

據(jù)梳理，上述資管計(jì)劃踩雷包括面值1000萬(wàn)元的“13中森債”、總面額2000萬(wàn)元的“15機(jī)床CP004”和面額5000萬(wàn)元的“16大機(jī)床SCP003”、面額5000萬(wàn)元的“16中科建設(shè)PPN001”和面額5000萬(wàn)元的“16中科建設(shè)PPN002”、面額5000萬(wàn)元的“16凱迪01”和面額4000萬(wàn)元的“11凱迪MTN1”以及票面金額為5000萬(wàn)元的“16中信國(guó)安MTN002”。截至上半年末，東海證券已對(duì)上述相關(guān)資產(chǎn)合計(jì)計(jì)提減值準(zhǔn)備達(dá)1.87億元，其中，大連機(jī)床處于破產(chǎn)重整階段，針對(duì)上述事項(xiàng)，東海證券更是對(duì)相關(guān)資產(chǎn)全額計(jì)提了減值準(zhǔn)備7361.92萬(wàn)元。

記者進(jìn)一步了解到，全債雙利集合資產(chǎn)管理計(jì)劃已于2018年5月到期清算，其他兩只為無(wú)固定存續(xù)期限。中誠(chéng)信數(shù)據(jù)顯示，截至2018年末，“東海證券月月盈集合資產(chǎn)管理計(jì)劃”與“東海證券盈多多產(chǎn)品”存續(xù)規(guī)模分別為58.77億元和39.22億元，均為公司提供風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金進(jìn)行收益兜底的大集合資管產(chǎn)品。但是，根據(jù)監(jiān)管要求，大集合資管業(yè)務(wù)須于2020年12月31日前對(duì)標(biāo)公募基金進(jìn)行管理。

“東海證券前期發(fā)行的資管產(chǎn)品發(fā)生較多的違約事件，這與信用違約風(fēng)險(xiǎn)加大的環(huán)境以及東海證券本身的風(fēng)控等都有關(guān)系，尤其是在資管新規(guī)發(fā)布后，東海證券雖然積極調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，但轉(zhuǎn)型的壓力還是不容小覷”，有券商人士告訴記者：“曾經(jīng)東海證券‘東風(fēng)’系列資管產(chǎn)品聞名業(yè)界，但‘鐵三角’先后散去，東海證券資管也就逐漸淡了下來(lái)。”

記者了解到，東風(fēng)系資管產(chǎn)品的引領(lǐng)者——東海證券原總裁章涌濤、資產(chǎn)管理部原總經(jīng)理龔小祥、資產(chǎn)管理部原投資總監(jiān)朱璽——被稱為東海證券“鐵三角”。2012年，龔小祥因病去世，章涌濤離開(kāi)。去年，朱璽因內(nèi)幕交易被判處有期徒刑三年，緩刑四年，罰款1400萬(wàn)元。

信用減值損失約1.21億元

實(shí)際上，今年以來(lái)，東海證券的曝光頻次大大增加，比如三次受到監(jiān)管處罰，銀川聚信將所持東海證券8300萬(wàn)股拍賣，高管辭任，前董事長(zhǎng)朱科敏接受調(diào)查等都讓這家中小型券商處于風(fēng)口浪尖。

今年1月，江蘇證監(jiān)局稱，東海證券作為“15順風(fēng)01”債券的受托管理人未能勤勉盡責(zé)地履行責(zé)任，未規(guī)定持續(xù)監(jiān)督債券發(fā)行人募集資金的使用情況，未能及時(shí)發(fā)現(xiàn)發(fā)行人挪用募集資金、將募集資金轉(zhuǎn)借他人的違規(guī)行為。今年4月，東海證券又因總部合規(guī)部門中具備3年以上證券、金融、法律、會(huì)計(jì)、信息技術(shù)等有關(guān)領(lǐng)域工作經(jīng)歷的合規(guī)管理人員數(shù)量占比不足受江蘇證監(jiān)局處罰。緊接著6月，江蘇證監(jiān)局對(duì)東海證券開(kāi)出了年內(nèi)第三張罰單，原因是東海證券對(duì)境外子公司管控不到位、2014年有關(guān)資產(chǎn)管理計(jì)劃?rùn)C(jī)制調(diào)查不充分等，要求東海證券責(zé)令整改。

而上述涉及到的資管業(yè)務(wù)和境外子公司也是上半年?yáng)|海證券信用減值損失的主要方面。據(jù)東海證券2019年中報(bào)披露，本期信用減值損失主要是公司持有的債權(quán)投資計(jì)提的減值準(zhǔn)備，合計(jì)約1.21億元。其中，公司持有的集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，由于融資方未及時(shí)償還本息，計(jì)提減值準(zhǔn)備2682.74萬(wàn)元；境外子公司持有的債權(quán)投資，由于到期未償付等原因，計(jì)提債權(quán)投資減值準(zhǔn)備8932.71萬(wàn)元。

“接連受到行政監(jiān)管措施表明東海證券在整體合規(guī)經(jīng)營(yíng)和質(zhì)量控制的水平仍有待加強(qiáng)，也凸顯了以大型券商主導(dǎo)的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局下中小券商更多的在業(yè)務(wù)上激進(jìn)，合規(guī)上捉襟見(jiàn)肘的發(fā)展模式”，上述券商人士說(shuō)道。

不過(guò)對(duì)于前述處罰，東海證券在2019年年報(bào)中也披露了整改情況，比如增強(qiáng)守法合規(guī)意識(shí)；及時(shí)對(duì)合規(guī)管理人數(shù)進(jìn)行了補(bǔ)充，后續(xù)將進(jìn)一步加強(qiáng)在合規(guī)人員配置，薪酬等保障措施等方面的投入；審慎開(kāi)展境外子公司業(yè)務(wù)；進(jìn)一步規(guī)范資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理，提升盡職調(diào)查質(zhì)量，審慎評(píng)估資產(chǎn)價(jià)值等。