證監(jiān)會有關部門負責人：開通科創(chuàng)板交易權限的投資者人數(shù)已超過250萬人

圖片來源：視覺中國 科創(chuàng)板今日開板。證監(jiān)會主席易會滿在“第十一屆陸家嘴論壇”上提出，科創(chuàng)板上市初期要注意五方面新變化。 他提醒市場參與方尤其是投資者，在科創(chuàng)板上市初期要重點關注退市“出口”將更加常態(tài)化、市場化定價導致企業(yè)高估值發(fā)行現(xiàn)象增多、可能出現(xiàn)短期炒作和漲跌幅較大情形、科創(chuàng)板企業(yè)更需投資者理性研判、初期實踐磨合中可能引發(fā)一些市場風險等五方面新變化。 證監(jiān)會有關部門負責人介紹，投資者參與科創(chuàng)板投資的需求是旺盛的。截至目前，開通科創(chuàng)板交易權限的投資者人數(shù)已超過250萬人?？苿?chuàng)板上市初期，可能有一些股票漲幅較大，是較為正常的現(xiàn)象。 開通交易權限投資者已超250萬 證監(jiān)會有關部門負責人介紹，目前市場對科創(chuàng)板期待較高，投資者參與熱情也較高。 該負責人表示，截至目前，開通科創(chuàng)板交易權限的投資者人數(shù)超過了250萬人，可參與科創(chuàng)板交易的資金規(guī)模較大。同時，從首批科創(chuàng)板主題基金申購的情況來看，申購資金超過了1200億元，整體申購倍數(shù)超過了十倍，其中包括不具備科創(chuàng)板交易權限的小散戶。因此，投資者參與科創(chuàng)板投資的需求是旺盛的。在供給相對有限的情況下，科創(chuàng)板上市初期，有一些股票的漲幅較大，是較為正常的現(xiàn)象。 該負責人指出，為了防止股票價格的劇烈波動，科創(chuàng)板在交易機制上做了相應安排。一方面，設置新股上市前五個交易日盤中臨時停牌機制，即在盤中成交價格較當日的開盤價首次上漲，或者是下跌達到一定幅度的時候，就停牌一段時間。該機制主要是為了給予市場一段時間的冷靜期，減少非理性炒作。另一方面，在連續(xù)競價階段，引入了有效申報價格范圍。 此外，從創(chuàng)業(yè)板等開板的歷史經驗角度來看，新設立的市場在開板初期波動都是比較大的，但是會有一個逐步回歸的過程。 9項對外開放舉措已開出工作清單 對于將陸續(xù)推出的9項資本市場對開外放的舉措，證監(jiān)會有關部門負責人表示，下一步，證監(jiān)會將繼續(xù)加強有關部門的溝通協(xié)調，加快推進相關法律的修訂和配套制度的完善，盡快履行必要的內部報批程序，扎實推進上述對外開放措施的落實落地。 在此過程中，證監(jiān)會也將加強與境外機構和投資者的溝通，做好有關政策咨詢和解讀的工作，同時繼續(xù)深化與境外金融機構的跨境金融執(zhí)法合作，共同打擊跨境違法違規(guī)行為。此外，證監(jiān)會將完善風險監(jiān)測，豐富政策工具箱，提升審慎監(jiān)管水平，維護金融體系的安全穩(wěn)定，促進資本市場的健康穩(wěn)定發(fā)展。 對應9項對外開放舉措，監(jiān)管部門已對照開出工作清單。 措施一： 推動修訂QFII/RQFII制度規(guī)則，進一步便利境外機構投資者參與中國資本市場 記者從證監(jiān)會有關部門獲悉，作為推動對外開放的重要舉措，證監(jiān)會將推動修訂QFII和RQFII制度規(guī)則，進一步便利境外機構投資者參與中國資本市場。 1月31日，證監(jiān)會就《合格境外機構投資者及人民幣合格境外機構投資者境內證券期貨投資管理辦法（征求意見稿）》及其配套規(guī)則《關于實施〈合格境外機構投資者及人民幣合格境外機構投資者境內證券期貨投資管理辦法〉有關問題的規(guī)定（征求意見稿）》向社會公開征求意見。 證監(jiān)會有關部門負責人透露，經修訂的QFII、RQFII辦法開始征求意見后，各方反映良好，對主要內容予以認可，近期這兩項規(guī)則將盡快出臺。 措施二： 按內外資一致原則，允許合資證券和基金管理公司的境外股東實現(xiàn)“一參一控” 記者從證監(jiān)會有關部門負責人處了解到，從即日起，監(jiān)管部門即允許合資證券和基金管理公司的境外股東控一參一。 措施三： 合理設置綜合類證券公司控股股東的資質要求，特別是凈資產要求 此前，證監(jiān)會起草《證券公司股權管理規(guī)定（征求意見稿）》，并自2018年3月30日開始公開征求意見。征求意見稿對證券公司的控股股東提出了“凈資產不低于人民幣1000億元；最近5年原則上連續(xù)盈利，最近3年主營業(yè)務收入累計不低于人民幣1000億元，主業(yè)凈利潤占凈利潤比例不低于50%”的要求。市場對此存在一些不同意見。 證監(jiān)會有關部門負責人透露，證監(jiān)會擬采納各方意見建議，在滿足風控要求的前提下，適當降低上述要求，并將此要求同時適用于證券公司的內/外資控股股東。目前該規(guī)定正在履行必要的法律程序。 措施四： 適當考慮外資銀行母行資產規(guī)模和業(yè)務經驗，放寬外資銀行在華從事證券投資基金托管業(yè)務的準入限制 證監(jiān)會有關部門負責人介紹稱，現(xiàn)行規(guī)則下，外資銀行申請托管資格需同時具備結算資格，多數(shù)外資無法滿足凈資產條件而難以獲得托管資格。下一步，為了更好實現(xiàn)資本市場對外開放目標，擬允許優(yōu)質外資銀行單獨申請托管資格，結算資格另行申請。近期，渣打銀行托管資格已經正式獲批。 措施五： 全面推開H股“全流通”改革 2017年12月29日，證監(jiān)會宣布開展H股“全流通”試點工作。2018年整體按照試點部署開展了三家H股公司的全流通試點。 證監(jiān)會有關部門負責人介紹，2018年H股“全流通”試點工作已經完成，過程比較順利，各方反饋比較平穩(wěn)、良好。目前證監(jiān)會正在根據(jù)試點情況，會同相關方面開展H股“全流通”全面推開前的各項準備工作。準備就緒以后，將適時全面推開。 措施六： 持續(xù)加大期貨市場開放力度，擴大特定品種范圍 近年來，我國期貨市場對開外放力度持續(xù)加大，下一步證監(jiān)會還將擴大向境外投資者開放的特定品種范圍。 證監(jiān)會有關部門負責人介紹，原油期貨等特定期貨品種開放后，運行情況較為平穩(wěn)。目前證監(jiān)會正在推動20號膠期貨作為特定品種向境外投資者開放。以后，還將推動具備條件的商品期貨、期權品種納入對外開放范圍。 措施七： 放開外資私募證券投資基金管理人管理的私募產品參與“港股通”交易的限制 前期，監(jiān)管部門已允許外資持股比例超過49%的私募基金管理人發(fā)行私募基金產品，開展私募證券基金的交易業(yè)務。 現(xiàn)行規(guī)定下，外資私募基金須在境內發(fā)行人民幣產品，投資于境內市場。下一步證監(jiān)會擬允許外資私募基金境內募集，并通過滬深港通投資港股市場，在投資范圍上給予外資私募機構平等待遇，打造良好的外資營商環(huán)境。 證監(jiān)會也將與基金業(yè)協(xié)會商議，在登記備案系統(tǒng)中做一些設置，允許外資獨資的私募基金管理人配置港股通投資標的；將做好監(jiān)管和自律管理，防范利益輸送等有關風險。 措施八： 研究擴大交易所債券市場對外開放，拓展境外機構投資者進入交易所債券市場的渠道 記者從證監(jiān)會有關部門負責人處了解到，監(jiān)管部門擬從允許境外投資機構進入交易所債市投資、允許境外發(fā)行人到交易所債市發(fā)行人民幣債券兩方面推動債市對外開放工作。 該負責人表示，此前境外機構進入交易所債市主要通過QFII、RQFII渠道，在投資者額度、便利性上不適應市場需要，機構投資者將多數(shù)額度用在了股權投資方面。整體上債市對外開放不能適應形勢發(fā)展。下一步，證監(jiān)會將進一步吸引境外機構投資交易所債市，給予投資渠道便利。 初步將推動三方面工作落地：一是將債券投資標的納入滬深港通標的范圍；二是在交易所債市推出“債券通”；三是建立交易所債市直接入市的模式，境外合格機構投資者可以在交易所債市開戶投資。 措施九： 研究制定交易所熊貓債管理辦法，更加便利境外機構發(fā)債融資 2015年熊貓債發(fā)行試點工作啟動，截至目前，其發(fā)展整體平穩(wěn)但整體規(guī)格較低。權威統(tǒng)計顯示，目前共有24家境外機構發(fā)行熊貓債，發(fā)行金額1236億元。 易會滿提出，近期將研究制定交易所熊貓債管理辦法，更加便利境外機構發(fā)債融資。對此，證監(jiān)會有關部門負責人稱，證監(jiān)會準備會同相關部委，進一步明確熊貓債發(fā)行管理辦法，解決會計準則適用、境外中介機構監(jiān)管等問題。 中證報昝秀麗