成立不到一年 "私轉(zhuǎn)公"之后首只基金即面臨清盤風(fēng)險(xiǎn)

每經(jīng)記者 黃小聰    每經(jīng)編輯 葉峰    

近日，凱石基金公告，旗下的凱石淳行業(yè)精選混合已連續(xù)40個(gè)工作日基金資產(chǎn)凈值低于5000萬(wàn)元，可能觸發(fā)基金合同終止情形。

記者注意到，該產(chǎn)品是凱石基金"私轉(zhuǎn)公"之后的首只公募產(chǎn)品，如今成立時(shí)間還不滿一年，就已經(jīng)面臨著清盤的風(fēng)險(xiǎn)。

不滿一年即面臨清盤風(fēng)險(xiǎn)

具體先從公告來(lái)看，凱石基金表示：截至2019年6月6日，凱石淳行業(yè)精選混合連續(xù)40個(gè)工作日基金資產(chǎn)凈值低于5000萬(wàn)元，可能觸發(fā)基金合同終止情形。

根據(jù)《基金合同》的規(guī)定，《基金合同》生效后，連續(xù)60個(gè)工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬(wàn)元情形的，基金管理人應(yīng)當(dāng)根據(jù)基金合同約定進(jìn)入清算程序并終止基金合同，而無(wú)需召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)。

公告還提示，若出現(xiàn)基金合同終止的情形，基金管理人將根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定和《基金合同》的約定成立基金財(cái)產(chǎn)清算小組，履行基金財(cái)產(chǎn)清算程序。也就是說(shuō)，如果再過(guò)20個(gè)工作日，該基金資產(chǎn)凈值依然低于5000萬(wàn)元的話，該基金將觸發(fā)合同終止，進(jìn)入清算程序。

值得一提的是，該產(chǎn)品是凱石基金"私轉(zhuǎn)公"之后發(fā)行的首只公募基金，成立于2018年7月19日，至今還不滿一年，成立時(shí)的規(guī)模約為3.4億元，募集有效認(rèn)購(gòu)總戶數(shù)為4494戶。

不過(guò)成立之后，該基金成立之后的規(guī)模下降也比較快，成立之后的首份季報(bào)顯示，截至2018年9月底，該基金規(guī)模已經(jīng)下滑至2.26億份，其中"機(jī)構(gòu)1"持有的份額占比為44.34%。

而到了今年1季度末，規(guī)模更是直接下滑到了0.5億份，"機(jī)構(gòu)1"也在今年一季度選擇了全部贖回。

此外，該基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)也非常一般，截至6月10日，成立以來(lái)的收益為-16.91%，近3個(gè)月的收益更是達(dá)到-24.37%，在同類基金排名中位列倒數(shù)。在規(guī)模大幅下降，而業(yè)績(jī)同樣表現(xiàn)不佳的情況下，基金資產(chǎn)凈值自然也是明顯縮水。

如今面臨著清盤的風(fēng)險(xiǎn)，基金公司又將如何應(yīng)對(duì)，是加強(qiáng)營(yíng)銷還是任其走到清盤呢？

對(duì)此，凱石基金相關(guān)人士表示："目前基金是正常運(yùn)營(yíng)狀態(tài)，持續(xù)營(yíng)銷我們會(huì)努力。信息披露會(huì)嚴(yán)格按照合同進(jìn)行。"

新公司首只產(chǎn)品表現(xiàn)差異大

眾所周知，自2017年以來(lái)，接近20家新基金公司獲批，在這些基金公司中，有一個(gè)比較明顯的現(xiàn)象就是個(gè)人控股的基金公司占了大多數(shù)，比如睿遠(yuǎn)基金、中庚基金等。其中還有好幾家由"私轉(zhuǎn)公"而來(lái)，比如凱石基金、朱雀基金、博道基金等。

這些基金公司自成立以來(lái)，也都陸陸續(xù)續(xù)發(fā)行了產(chǎn)品或正在發(fā)行產(chǎn)品，而且在首只公募產(chǎn)品的選擇上，多數(shù)選擇了發(fā)行混合型基金。

那么除了凱石基金以外，其它新基金公司的首只發(fā)行產(chǎn)品表現(xiàn)又都如何呢？記者梳理以后，大致如下：

數(shù)據(jù)來(lái)源：（記者整理，如該基金有多種份額，收益均取自A類份額，截至6月10日）

可以看出，這些新基金公司的首只產(chǎn)品，截至今年1季度末，面臨著5000萬(wàn)元清盤紅線的基金較少，大多數(shù)還能保持在2億元以上，不過(guò)同樣是成立于2018年3季度的幾只產(chǎn)品，業(yè)績(jī)表現(xiàn)還是有比較明顯的不同，表現(xiàn)較好的基金正收益能達(dá)到兩位數(shù)。

另外，成立時(shí)點(diǎn)對(duì)于這些基金業(yè)績(jī)的影響也比較明顯，比如在去年年底至今年年初成立的幾只基金，業(yè)績(jī)回報(bào)都較好，而在今年3月份成立的2只基金，也都有比較明顯的回撤，即使是"網(wǎng)紅"基金--睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值混合，凈值跌幅也達(dá)到了8.42%。

封面圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)