債券質(zhì)押回購違約，中國銀河起訴俾斯麥資本索賠2.4億，中民投也牽涉其中！

每經(jīng)記者 王硯丹    每經(jīng)編輯 吳永久    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

股票質(zhì)押式回購頻頻“爆雷”，現(xiàn)在，債券質(zhì)押式回購也不保險(xiǎn)了。

6月5日晚間，中國銀河發(fā)布公告稱，公司南京上海路證券營業(yè)部因債券質(zhì)押式回購交易糾紛向法院提起訴訟，涉訴金額為2.41億元。中國銀河表示，目前，公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)經(jīng)營情況正常。上述事項(xiàng)對(duì)公司業(yè)務(wù)經(jīng)營及償債能力無重大影響。

中國銀河營業(yè)部已經(jīng)墊付款項(xiàng)

公告顯示，本次案件，中國銀河南京上海路證券營業(yè)部為原告， 深圳俾斯麥資本管理有限公司、 中民投資本管理有限公司、中民投資產(chǎn)管理有限公司、中國民生投資股份有限公司為被告。其中，后三者為俾斯麥資本承擔(dān)連帶責(zé)任。

具體事件是這樣的：

2018 年 8 月 2 日，深圳俾斯麥資本管理有限公司與中國銀河南京上海路證券營業(yè)部簽訂《債券質(zhì)押式回購委托協(xié)議書》，委托中國銀河南京上海路營業(yè)部為其作為管理人的“俾斯麥 7 號(hào)私募基金”辦理債券質(zhì)押式回購交易（即在證券交易所掛牌、實(shí)行標(biāo)準(zhǔn)券制度并采用多邊凈額結(jié)算的回購交易）。

自 2019年 2 月 11 日開始，“俾斯麥 7 號(hào)私募基金”未能足額償還債券質(zhì)押式融資回購交易到期負(fù)債，構(gòu)成交收違約，且逾期未予補(bǔ)足。中國銀河南京上海路營業(yè)部依據(jù)該業(yè)務(wù)規(guī)則承擔(dān)交收責(zé)任。

為此，中國銀河向法院提起訴訟，請(qǐng)求法院判令俾斯麥資本償還原告墊付款項(xiàng)及遭受的資金成本損失共計(jì)約 2.41億元（暫計(jì)算至 2019 年 4 月 22 日），并判令與“俾斯麥 7號(hào)私募基金”存在一定關(guān)聯(lián)的中民投資本管理有限公司、中民投資產(chǎn)管理有限公司、中國民生投資股份有限公司承擔(dān)連帶責(zé)任，案件訴訟費(fèi)用由四被告共同承擔(dān)。

中國銀河表示，目前公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)經(jīng)營情況正常。上述事項(xiàng)對(duì)公司業(yè)務(wù)經(jīng)營及償債能力無重大影響。公司將根據(jù)訴訟的進(jìn)展情況，及時(shí)披露相關(guān)信息。

俾斯麥資本官網(wǎng)已被管理員停止運(yùn)行

對(duì)于中國銀河這樣一家年凈利潤數(shù)十億的券商而言，兩億多的債券質(zhì)押式回購糾紛當(dāng)然不會(huì)傷筋動(dòng)骨。但是，去年是股票質(zhì)押式回購“爆雷”的集中點(diǎn)，而中國銀河與俾斯麥資本的糾紛則將債券質(zhì)押式回購可能的潛在風(fēng)險(xiǎn)也暴露出來。

中基協(xié)公示信息顯示，“俾斯麥7號(hào)私募基金”成立于2017年11月3日，基金管理人為深圳俾斯麥資本管理有限公司，托管人為中信證券。俾斯麥資本成立于2015年11月，注冊(cè)資本3000萬元，實(shí)繳資本1000萬元。目前，俾斯麥資本共有16只私募基金在中基協(xié)登記。

天眼查顯示，俾斯麥資本注冊(cè)地址位于深圳市前海深港合作區(qū)前灣一路1號(hào)A棟201室。營業(yè)期限從2015年11月18日起。其參與社保人數(shù)僅僅只有5人。

俾斯麥資本的公司股東中，大股東為高杰，出資比例為75%，另一位股東為持股25%的樸為立格控股。

俾斯麥資本發(fā)布的招聘信息介紹，其核心業(yè)務(wù)為資產(chǎn)管理與咨詢，主要涵蓋境內(nèi)外證券投資、金融衍生品投資等領(lǐng)域。作為中央國債登記結(jié)算有限公司主辦的2018中國債券年會(huì)唯一私募贊助商，俾斯麥資本致力于深耕銀行間債券市場，成為其中交易撮合最活躍的私募機(jī)構(gòu)之一。

而《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者試圖通過官網(wǎng)了解俾斯麥資本更多的情況，卻發(fā)現(xiàn)出現(xiàn)了這樣的信息：

中民投今年屢現(xiàn)債券技術(shù)性違約

另外值得一提的是，中國銀河要求為俾斯麥資本承擔(dān)連帶責(zé)任的中民投系三家公司日子也并不好過。

今年以來，中民投屢屢出現(xiàn)債券技術(shù)性違約。今年1月29日，中民投30億元非公開定向債務(wù)融資工具“16民生投資PPN01”出現(xiàn)技術(shù)性違約；2月13日，綠地控股以120億買下了中民投的董家渡地塊，“16民生投資PPN001”才得以實(shí)現(xiàn)債券本息兌付。2月14日，中民投公開回應(yīng)，引入多方戰(zhàn)略投資者后，將進(jìn)一步優(yōu)化中民投的資本結(jié)構(gòu)。

5月28日，上清所公告稱，2019年5月28日是中國民生投資股份有限公司2018年度第五期超短期融資券（簡稱：18民生投資SCP005）的付息兌付日。18民生投資SCP005發(fā)行規(guī)模為15億元，票面利率7%，到期日為5月28日，到期需償付的本息合計(jì)約15.78億元。但5月28日，上清所只收到了中民投本次應(yīng)該兌付的部分資金。

早在5月22日，中民投發(fā)布了其2018年度第五期超短期融資券（18民生投資SCP005）到期兌付存在不確定性的特別風(fēng)險(xiǎn)提示公告。中民投在公告中稱，由于公司當(dāng)前流動(dòng)性緊張，18民生投資SCP005到期兌付仍存不確定性，公司正在積極籌措資金。

最終中民投于5月30日將“18民生投資SCP005”剩余本息支付至上海清算所指定賬戶，并于2019年5月31日完成兌付工作。

6月8日，中民投20億規(guī)模的16民生投資PPN003也將到期。而目前來看，一年之內(nèi)中民投還有超過100億元的債券到期。

中國銀河在公告中說，“俾斯麥 7號(hào)私募基金”與中民投存在一定關(guān)聯(lián)，但語焉不詳。盡管兩億多的金額在債券市場并不算大，但這之后，高杰與中民投之間的故事，以及此事究竟能否妥善解決，都是市場關(guān)注的焦點(diǎn)?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者將繼續(xù)跟蹤。