貨幣操縱！歐盟處罰摩根大通等5家大行超10億歐元 瑞銀告密有功被豁免

圖片來源：攝圖網(wǎng)

當?shù)貢r間5月16日，歐盟反壟斷機構(gòu)對英國巴克萊銀行、蘇格蘭皇家銀行、花旗集團、摩根大通和三菱日聯(lián)處以合計10.7億歐元的罰款，稱上述五家銀行串通操縱11種貨幣匯率，相互交換商業(yè)敏感信息和交易計劃。

其中，花旗集團被罰3.1億歐元，摩根大通被罰2.3億歐元，蘇格蘭皇家銀行、巴克萊銀行、三菱日聯(lián)分別被罰2.5億、2.1億和7000萬歐元。

此外，瑞銀免于數(shù)額為2.85億歐元的處罰，因其第一個向告知歐盟外匯合謀行為。

歐盟競爭專員Margrethe Vestager在聲明中稱：

外匯現(xiàn)匯交易是世界規(guī)模最大的金融市場之一，每天的交易量以數(shù)十億歐元計。對這些銀行處以罰款傳達出一個明確的信息，即歐盟委員會不會容忍對于金融市場的任何此類共謀行為。這些銀行的行為以犧牲歐洲經(jīng)濟和消費者為代價，破壞了該行業(yè)的完整性。

據(jù)歐盟委員會聲明稱，這些銀行的交易員在線上聊天室中建了兩個群組，并在群組里相互交換敏感信息和交易計劃，進而據(jù)此在預先知情的情況下作出外匯買入或賣出決定。

這兩個群組分別是“The Three Way Banana Split”和“The Essex Express”，前者于2007年12月18日開始、2013年1月31日結(jié)束，后者于2009年12月14日開始、2012年7月31日結(jié)束，兩者所涉及的參與銀行和持續(xù)時間如下表所示：

（圖源：歐盟委員會）

對于每家銀行所涉及的每個操縱案的罰款明細如下。其中，第一個向歐盟官員舉報“卡特爾”操縱案的瑞銀免于罰款（注：歐盟在聲明中稱這幾家銀行為“卡特爾”）；所有銀行都因為與委員會調(diào)查合作而減少了不同比例的罰款，且都因為選擇和解而減免10%的罰款。

據(jù)歐盟委員會調(diào)查，在這些聊天室中交換的商業(yè)敏感信息主要涉以下幾個方面：未完成的客戶訂單（包括金額、涉及的貨幣種類、以及客戶是誰）、適用于特定交易的買賣差價、他們未平倉的外匯風險頭寸（需要賣出或買入哪些貨幣）、以及當前或計劃交易活動的其他細節(jié)。

此外，這兩起操縱案涉及的11種貨幣包括歐元、英鎊、日元、瑞士法郎、美元、加拿大元、新西蘭元、澳元、丹麥克朗、瑞典克朗和挪威克朗。

此后，蘇格蘭皇家銀行在一份電子郵件聲明中表示，“今天的罰款再次提醒我們銀行的過去多么糟糕，這種行為今天在我們這里不復存在。”摩根大通則表示，很高興解決這一歷史問題，現(xiàn)在這種情況已經(jīng)顯著改善。三菱日聯(lián)表示，已經(jīng)采取了一系列措施來防止這種情況再次發(fā)生。

前情回顧

這一處罰源于“歐洲聯(lián)盟運作條約”（TFEU）第101條和“歐洲經(jīng)濟區(qū)協(xié)定”第53條的規(guī)定，即禁止卡特爾和其他類型的限制性商業(yè)聯(lián)盟。從2013年9月開始，歐盟委員會過去六年一直在調(diào)查此案，并稱如果銀行被認定違反了歐盟的反壟斷規(guī)定，銀行面臨的罰款最高可達該行全球營業(yè)額的10%。

（圖源：歐盟委員會）

歐盟正在加大對交易員操縱市場的監(jiān)管。2013年以來，歐盟已經(jīng)對金融市場壟斷行為開出了數(shù)十億罰單，包括2013年對六家銀行Libor操縱案高達15億歐元的罰款。

上述銀行中，巴克萊銀行、蘇格蘭皇家銀行、花旗集團和摩根大通等四家銀行也因允許交易員聯(lián)合操縱外匯市場價格，在2017年被美國司法部處以總計56億美元的罰款。目前，美國監(jiān)管當局仍有針對巴克萊銀行、法國巴黎銀行、花旗集團、摩根大通、蘇格蘭皇家銀行和瑞銀總計超過28億美元的調(diào)查。

全球外匯市場每日交易量約5.1萬億美元，是全球體量最大的金融市場，而市場操縱案也并不罕見，“幕后黑手”不乏大型銀行。全球范圍內(nèi)多家金融機構(gòu)因為操縱市場而被罰款至少118億美元，另有至少23億美元用以補償客戶和投資者。

華爾街見聞 郭昕妤