宜華生活：不存在上市公司資金存入控股股東賬戶

每經(jīng)記者 莫淑婷    每經(jīng)編輯 文多    

近日，宜華生活（600978，SH）的一些投資者產(chǎn)生了“會不會是下一個康美藥業(yè)”的擔憂。

上交所也向宜華生活下發(fā)了問詢函，要求其針對年報的貨幣資金、日常經(jīng)營等19個問題進行補充披露。5月16日，宜華生活回復了上交所的問詢函。

連續(xù)4年情況類似

問詢函指出，“宜華生活2018年末貨幣資金余額33.89億元，長期借款、短期借款、應付債券余額合計52.56億元。2018年財務費用4.47億元，占歸母凈利潤的115.50%”。

然而，根據(jù)年報，宜華生活并沒有大額的貨幣資金受限的情況。年報顯示，截至2018年末，受限的貨幣資金賬面價值為3.62億元，受限原因為“銀行承兌匯票保證金、貸款質(zhì)押保證金、海關(guān)監(jiān)管保證金及稅金保證金存款、支付寶保證金”。

一邊是賬面上躺著數(shù)十億貨幣資金，一邊卻進行高額負債并導致財務費用高企，宜華生活這番操作也讓外界有點“看不懂”。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，宜華生活在前幾年“存貸”情況就已如此。

數(shù)據(jù)來源：公司年報制表/文多

針對“存貸雙高”的情況，宜華生活回復問詢函稱，“公司持有貨幣資金量是在綜合考慮公司運營資金需求，進行了合理資金使用規(guī)劃，并結(jié)合公司資金實際可使用情況以及民營企業(yè)面臨的金融環(huán)境等多種因素下作出的決策。”

宜華生活表示，綜合各事項考慮，2018年最安全的資金需求為50.5億元。同時，公司對各事項資金需求的具體支付情況進行分析，判斷各項資金需求在同一時間點全部發(fā)生的可能性，為了更好地提高公司資金使用效率，降低公司籌集資金的成本，公司在做出總體資金規(guī)劃時，除最低營運資金23億元外，其他項目資金按照50%可能同時發(fā)生的情況，公司采取謹慎保守應對措施，2018年平時資金持有量應維持在37億元以上的安全界限。

宜華生活：不存在資金存入控股股東賬戶情形

除了“存貸雙高”問題，*ST康得近期出現(xiàn)的問題，也讓一些宜華生活的投資者產(chǎn)生了聯(lián)想式的擔憂。

之前，*ST康得存放于北京銀行西單支行的122.1億元存款，在審計時被銀行告知“該賬戶余額為0元”。原來，*ST康得與大股東和北京銀行西單支行簽訂的《現(xiàn)金管理合作協(xié)議》，這份協(xié)議讓康得集團有機會從它的自有賬戶提取*ST康得賬戶上撥的款項。

記者了解到，宜華生活同樣也被交易所要求核實并補充披露：最近三年內(nèi)，是否存在利用貨幣資金存款等，向控股股東及其關(guān)聯(lián)方提供擔保、保證等任何形式的利益傾斜。

對此，宜華生活回復稱：“公司控股股東、實際控制人及其關(guān)聯(lián)方在公司主要存款銀行的貸款，提供了相應的擔保及抵押和質(zhì)押物，且整體抵押和質(zhì)押物的估值金額超過貸款金額，不存在公司資金為關(guān)聯(lián)方提供擔保、保證等任何形式的利益傾斜；公司控股股東不存在與相關(guān)銀行簽署了《現(xiàn)金管理合作協(xié)議》情況，也不存在上市公司資金存入控股股東賬戶的情形。”

宜華生活此前發(fā)行的公募債券“15宜華債01”和“15宜華02”，還在2019年出現(xiàn)了3次盤中跌停。此外，2018年宜華生活籌資活動現(xiàn)金流凈流出5.08億元，2018年末短期借款和一年內(nèi)到期的非流動負債合計余額40.27億元，現(xiàn)金利息保障倍數(shù)同比下降62.42%，償債壓力較大。

對此，宜華生活解釋稱，“15宜華01”、“15宜華02”債券目前持有人非常分散，交易流動性低、少量的拋單就會對債券價格造成較大的波動。

宜華生活表示，“在國內(nèi)融資環(huán)境未發(fā)生異常的情況下，公司未來不存在不能如期償還到期的40.27億元借款的風險，公司已于2019年5月8日按期兌付了2018年第一期短期融資券本息合計6.42億元；即使國內(nèi)融資環(huán)境發(fā)生異常變化，在不出現(xiàn)特別極端情況下，公司可以使用各項準備資金用于償還到期債務，不會出現(xiàn)到期債務無法償付的問題，但可能會造成公司采購成本增加和錯失好的投資發(fā)展機會。”

針對宜華生活相關(guān)問題，5月16日下午，記者致電了宜華生活公開電話。證券部工作人員向記者提出將采訪的問題發(fā)至董秘郵箱。隨后記者向董秘公開郵箱發(fā)送了采訪函，截至發(fā)稿前，仍未收到回復。

（封面圖片來源：攝圖網(wǎng)）