天海防務(wù)收年報問詢函 深交所質(zhì)疑是否期末財務(wù)大洗澡

每經(jīng)記者 吳凡    每經(jīng)編輯 陳俊杰    

“標(biāo)的業(yè)績承諾期的業(yè)績是否真實？”“是否在期末進(jìn)行了財務(wù)大洗澡？”“是否向關(guān)聯(lián)方利益輸送？”一系列的“硬核”追問出現(xiàn)在深交所對天海防務(wù)（300008，SZ）的年報問詢函中。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，此次深交所創(chuàng)業(yè)板公司管理部針對天海防務(wù)年報披露的內(nèi)容提出了18個方面的問題，涉及標(biāo)的業(yè)績斷崖式下滑、關(guān)聯(lián)交易、壞賬計提等，并且重點對年報中存在的“疑點”事項進(jìn)行了詳細(xì)的追問。實際上，在天海防務(wù)2017年的年報問詢函中，深交所也提出了20大類，共35個問題，此后天海防務(wù)交出了一份48頁的問詢回復(fù)函。

針對此次年報問詢函中所羅列的相關(guān)問題，記者5月14日撥打了天海防務(wù)公開披露的多個電話，但均無人接聽，其中一個電話號碼更顯示為空號。

標(biāo)的業(yè)績?yōu)楹螖嘌率较禄?/h2>

泰州市金海運船用設(shè)備有限責(zé)任公司（以下簡稱金海運）是上海佳豪（天海防務(wù)的前稱）于2016年通過非公開發(fā)行方式取得的一家標(biāo)的，該公司是一家從事船用救生設(shè)備及特種裝備的軍工高新技術(shù)企業(yè)，天海防務(wù)也借此進(jìn)入防務(wù)裝備研制領(lǐng)域。

此次年報問詢函中的前兩問即圍繞著該公司展開。

《每日經(jīng)濟新聞》記者了解到，根據(jù)當(dāng)時的重組方案，金海運承諾2015年、2016年和2017年實現(xiàn)的經(jīng)審計的凈利潤累計不低于2.87億元。實際完成3.15億元，完成率為109.69%。

但令人意外的是，業(yè)績承諾期后金海運的業(yè)績便出現(xiàn)了斷崖式的下滑，2018年上半年，金海運實現(xiàn)營收2535萬元，實現(xiàn)凈利潤僅為41.73萬元。

在2018年半年報中，天海防務(wù)對金海運業(yè)績下滑的情況有3點解釋，一是新老團隊溝通出現(xiàn)了問題，致使項目延后；二是新產(chǎn)品研發(fā)投入周期長；三是天海防務(wù)自身融資受阻，導(dǎo)致整體資金運用收緊。

2018年三季度，天海防務(wù)對金海運計提部分商譽減值準(zhǔn)備7.18億元，這也是間接導(dǎo)致天海防務(wù)2018年業(yè)績出現(xiàn)巨額虧損的原因之一。

需要注意的是，在去年三季度，除了金海運被商譽減值以外，天海防務(wù)還對另外兩家重組標(biāo)的沃金天然氣和捷能運輸全額計提商譽減值，而這兩家公司此前亦被上市公司寄予業(yè)績厚望。

為此，在年報問詢函中，深交所要求說明公司在2018年第三季度集中計提商譽減值的原因，說明是否存在前期應(yīng)減值未減值、期末“大洗澡”情形。

2018年全年，天海防務(wù)?？昭b備產(chǎn)品全年僅實現(xiàn)營收2893.05萬元，同比大幅下滑87.54%，對此深交所要求公司說明金海運收入和利潤水平均出現(xiàn)嚴(yán)重萎縮的原因。并且由于業(yè)績承諾期前后金海運實現(xiàn)的營收差異巨大，深交所還對金海運在業(yè)績承諾期內(nèi)業(yè)績完成的真實性提出了質(zhì)疑，要求公司說明是否存在利潤調(diào)節(jié)的情形。

“業(yè)績承諾為博取超高回報，所以不顧實際可以拔高，而之后再以低成本的補償兌現(xiàn)承諾，這是典型的對股市抽水行為。”香頌資本執(zhí)行董事沈萌認(rèn)為，“造假的可能性不大，但透支的可能性不小，把未來的業(yè)績提前記賬，或者強行完成業(yè)績、透支未來若干時間的業(yè)績。”

是否向前董事輸送利益？

在年報問詢函中，深交所還對是否涉及利益輸送的相關(guān)事項進(jìn)行了重點關(guān)注。焦點聚焦在與天海防務(wù)頗有淵源的綠色動力水上運輸有限公司（以下簡稱綠色動力）。

綠色動力成立于2014年5月28日，天海防務(wù)出資1750萬元，持股35%。該公司主要從事以LNG為動力的船舶制造和運營。

此后的幾年，綠色動力一直處于開拓市場的階段，但是由于公司遲遲無法有效打開市場，發(fā)展未達(dá)預(yù)期，且業(yè)績逐年虧損。基于前述情況，天海防務(wù)于2017年6月19日公告稱，擬將全資子公司科技發(fā)展持有的綠色動力16%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給上海朗云電子科技有限公司（以下簡稱朗云電子），對應(yīng)的價格800萬元（稅前價格）。

當(dāng)時，天海防務(wù)稱，朗云電子與天海防務(wù)不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。但記者梳理發(fā)現(xiàn)，朗云電子的實控人孫皓是天海防務(wù)前董事、副總經(jīng)理，也是前10大無限售股東之一。另外朗云電子也是上海佳豪企業(yè)發(fā)展集團有限公司（以下簡稱佳豪集團）的股東，天海防務(wù)實際控制人劉楠擔(dān)任佳豪集團的法定代表人，而佳豪集團也是綠色動力的股東之一。

接下來，天海防務(wù)的操作就有些讓人不明所以了。

在天海防務(wù)轉(zhuǎn)讓綠色動力16%股權(quán)的3個多月后，天海防務(wù)又宣布對綠色動力進(jìn)行增資，增資額為1億元，彼時，綠色動力依然處于虧損狀態(tài)，2017年前9個月，公司凈利潤為虧損1635萬元。

既然綠色動力前期市場遲遲無法打開，業(yè)績又持續(xù)虧損，天海防務(wù)為何冒著風(fēng)險進(jìn)行增資呢？對此天海防務(wù)稱，此次增資可以滿足綠色動力快速發(fā)展的資金需求，有利于綠色動力進(jìn)一步的業(yè)務(wù)拓展。

但此后，綠色動力應(yīng)該又讓天海防務(wù)失望了。2018年，天海防務(wù)將“綠色動力”計入可供出售權(quán)益工具項目，并且公司將該項目的公允價值確認(rèn)為1509.32萬元，較投資成本下跌52.96%，計提減值金額1340.68萬元。

記者了解到，可供出售金融資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備是，期末如果可供出售金融資產(chǎn)的公允價值發(fā)生嚴(yán)重下降，或在綜合考慮各種相關(guān)因素后，預(yù)期這種下降趨勢屬于非暫時性的，就認(rèn)定其已發(fā)生減值。

對此，深交所也要求公司說明對綠色動力的股權(quán)作為可供出售權(quán)益工具的原因、對其公允價值變動的判斷依據(jù)。另外對于上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓、增資又減值的一系列操作，深交所要求公司說明原因，并要求公司解釋是否存在損害自身利益向前董事輸送利益的情形。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)