專訪丨四川證監(jiān)局局長(zhǎng)滕必焱：上科創(chuàng)板，四川企業(yè)后勁足

每經(jīng)記者 靳水平    每經(jīng)編輯 文多    

四川證監(jiān)局局長(zhǎng)滕必焱  圖片來(lái)源：每經(jīng)原創(chuàng)圖

一場(chǎng)會(huì)議的舉行，將有望推動(dòng)更多四川企業(yè)申請(qǐng)科創(chuàng)板上市，也將對(duì)推動(dòng)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到重要作用。

今日（4月26日），2019年四川省科創(chuàng)板上市推進(jìn)會(huì)在成都舉行。會(huì)議由四川省地方金融監(jiān)督管理局、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)四川監(jiān)管局(以下簡(jiǎn)稱四川證監(jiān)局)、四川省科技廳等聯(lián)合主辦，國(guó)泰君安證券承辦。

這場(chǎng)高規(guī)格的會(huì)議，到會(huì)的有四川省政府官員、省級(jí)政府部門主要負(fù)責(zé)人及上交所高管，還有多位中介機(jī)構(gòu)人員到場(chǎng)分享信息。

會(huì)議舉辦的重要意義，在于推動(dòng)更多四川省企業(yè)赴科創(chuàng)板上市：一方面，參會(huì)企業(yè)代表通過熟悉科創(chuàng)板上市規(guī)則，加快企業(yè)上市進(jìn)程。另一方面，有了從四川省政府部門到各地市政府人員的學(xué)習(xí)，也能更好地助力企業(yè)上市和發(fā)展。

作為我國(guó)的經(jīng)濟(jì)大省、金融大省，截至目前，四川在A股和港股上市的公司達(dá)到150家，居西部首位。而科創(chuàng)板作為多層次資本市場(chǎng)新的重要組成部分，四川企業(yè)也在謀求科創(chuàng)板上市，目前，已有1家企業(yè)申報(bào)并被受理，5家處于輔導(dǎo)期，同時(shí)已建立起有著30余家重點(diǎn)企業(yè)的后備企業(yè)庫(kù)。

但同時(shí)，四川在上市公司數(shù)量、市值規(guī)模等方面，與沿海發(fā)達(dá)地區(qū)省份相比仍有著一定差距。

對(duì)此，四川證監(jiān)局局長(zhǎng)滕必焱在會(huì)上講話和接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者（以下簡(jiǎn)稱NBD）采訪時(shí)，也多次指出：“從全國(guó)看，每1000億GDP平均對(duì)應(yīng)有4家上市公司，四川4萬(wàn)億GDP應(yīng)該有160多家上市公司，但目前四川A股上市企業(yè)為123家，因此發(fā)展?jié)摿€很大。”

針對(duì)川企到科創(chuàng)板上市，滕必焱認(rèn)為，目前，從研發(fā)投入上看，四川擬上科創(chuàng)板企業(yè)在這方面的投入占比較高，達(dá)到了百分之十幾，即“擁有硬科技的企業(yè)較多”。同時(shí)，后備企業(yè)可挖掘的潛力也較大。而經(jīng)過持續(xù)培育，預(yù)計(jì)未來(lái)兩三年，還將會(huì)涌現(xiàn)出一批符合科創(chuàng)板上市條件的企業(yè)。

“四川后備企業(yè)潛力大 將重點(diǎn)做好科創(chuàng)板培訓(xùn)”

NBD：截至目前，四川全省53家辦理了輔導(dǎo)備案的企業(yè)中，其中一些企業(yè)就擬上科創(chuàng)板。這些四川擬上科創(chuàng)板企業(yè)具有哪些鮮明的特征？

滕必焱：四川擬上科創(chuàng)板企業(yè)的相應(yīng)特征還是比較明顯。從研發(fā)投入上看，四川擬上科創(chuàng)板企業(yè)在這方面的占比較高，達(dá)到了百分之十幾。也就是說(shuō)，擁有硬科技的企業(yè)還是比較多。

從行業(yè)分布看，主要側(cè)重于電子信息、生物醫(yī)藥、航空航天等領(lǐng)域，四川在以上領(lǐng)域具有優(yōu)勢(shì)。電子信息行業(yè)里，大數(shù)據(jù)的企業(yè)表現(xiàn)又較突出，大約有3家。生物醫(yī)藥方面的企業(yè)，分布也較廣泛。

總體而言，我省后備科創(chuàng)企業(yè)待挖掘潛力大，經(jīng)過持續(xù)培育，預(yù)計(jì)未來(lái)兩三年，將會(huì)涌現(xiàn)出一批符合科創(chuàng)板上市條件的企業(yè)。

但另一方面，我們?cè)谌鎸?duì)接科創(chuàng)板方面還存在著一些不足，主要表現(xiàn)在一些企業(yè)準(zhǔn)備工作啟動(dòng)較晚，存在觀望情緒，在匹配企業(yè)改制、科創(chuàng)板上市要求方面還存在差距。

同時(shí)，后備企業(yè)區(qū)域分布明顯不均衡，目前主要集中在成都。企業(yè)對(duì)接資本市場(chǎng)發(fā)展的意識(shí)也不是很夠，主要依賴于傳統(tǒng)的融資信貸手段，而不是資本市場(chǎng)工具——如債券、股權(quán)、基金等。

總的說(shuō)來(lái)，四川的科創(chuàng)企業(yè)后勁很足，尤其是成都，對(duì)于資本市場(chǎng)發(fā)展的意識(shí)也比較充分。而進(jìn)一步挖掘我省科創(chuàng)后備企業(yè)的潛力，積極補(bǔ)足短板，需要大家共同努力。

NBD：在支持企業(yè)科創(chuàng)板上市方面，四川證監(jiān)局還會(huì)有哪些具體舉措？

滕必焱：首先，要抓好在科創(chuàng)板擬上市企業(yè)的培訓(xùn)工作。比如今天舉辦的這個(gè)培訓(xùn)，后續(xù)我們也將和更多的相關(guān)部門做專題培訓(xùn)。比如和省軍民融合辦一起，針對(duì)該領(lǐng)域企業(yè)做培訓(xùn)。此外，也會(huì)同省國(guó)資委、省經(jīng)信廳等相關(guān)部門，乃至相關(guān)園區(qū)一道，一起來(lái)針對(duì)性地做培訓(xùn)。

其次，是加強(qiáng)監(jiān)管。就此，要緊緊圍繞科創(chuàng)板信息披露為中心，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)進(jìn)行依法合規(guī)監(jiān)管，使得企業(yè)真正符合科創(chuàng)板的上市要求，為資本市場(chǎng)健康發(fā)展努力。

而地方金融部門，也要進(jìn)一步加大支持力度，加強(qiáng)企業(yè)股份制改造。改制的過程，對(duì)科創(chuàng)企業(yè)來(lái)說(shuō)不僅是一個(gè)規(guī)范的過程，也是融資的過程，可引進(jìn)戰(zhàn)略投資人。改制的過程也是一個(gè)發(fā)展的過程，因此要抓培育。

上交所科創(chuàng)板審核中心資料圖。圖片來(lái)源：每經(jīng)記者 孫嘉夏 攝

“科創(chuàng)板是優(yōu)中選優(yōu) 將助推市場(chǎng)化發(fā)展”

NBD：在提升四川科創(chuàng)板企業(yè)的首發(fā)質(zhì)量方面，您持何看法？

滕必焱：回答這個(gè)問題，要從市場(chǎng)和監(jiān)管兩個(gè)方面來(lái)看。

從市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，提升科創(chuàng)板企業(yè)的首發(fā)質(zhì)量，主體責(zé)任在發(fā)行人（企業(yè)），中介機(jī)構(gòu)（券商、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所）都要做到歸位盡責(zé)，從投資者來(lái)說(shuō)，要理性投資。

具體而言，擬上市企業(yè)在推進(jìn)上市過程中，要準(zhǔn)確把握科創(chuàng)板功能定位，科創(chuàng)板主要服務(wù)于符合國(guó)家戰(zhàn)略、擁有關(guān)鍵核心技術(shù)、市場(chǎng)認(rèn)可度高的科技企業(yè)，是優(yōu)中選優(yōu)，而不是簡(jiǎn)單掛牌上市。符合這些條件的企業(yè)要乘勢(shì)而上，借助科創(chuàng)板做大做強(qiáng)。對(duì)于其他企業(yè)而言，不要盲目跟風(fēng)，要實(shí)事求是，選擇適合自身發(fā)展路徑，去對(duì)接多層次資本市場(chǎng)，不得搞欺詐發(fā)行。

從監(jiān)管層面上看，監(jiān)管層要加強(qiáng)監(jiān)管，進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與監(jiān)控，對(duì)于違法違規(guī)行為堅(jiān)決查處，保證科創(chuàng)板企業(yè)的規(guī)范上市，保證科創(chuàng)板企業(yè)符合法制化要求，確保起步規(guī)范，運(yùn)行平穩(wěn)。

NBD：隨著越來(lái)越多的企業(yè)登陸科創(chuàng)板，還將帶來(lái)哪些積極作用，包括對(duì)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用？

滕必焱：設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制，積極意義是非常明顯的。

創(chuàng)新是發(fā)展的第一動(dòng)力。隨著科創(chuàng)板和注冊(cè)制的推進(jìn)，將更好地服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。科創(chuàng)板服務(wù)的就是擁有核心技術(shù)、行業(yè)發(fā)展具有優(yōu)勢(shì)的好企業(yè)，在推進(jìn)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展和轉(zhuǎn)型升級(jí)方面，科創(chuàng)板能起到助推器作用。

設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制，這涉及到相關(guān)制度的改革。應(yīng)該說(shuō)，在發(fā)行上市的過程中，新的要求強(qiáng)調(diào)法制化和市場(chǎng)化，以信息披露為中心，這將有利于四川經(jīng)濟(jì)的規(guī)范發(fā)展。

最后，設(shè)立科創(chuàng)板和試點(diǎn)注冊(cè)制，將為四川經(jīng)濟(jì)的發(fā)展增添一個(gè)新的要素。下一步，隨著科創(chuàng)板和注冊(cè)制的實(shí)施，新的生態(tài)是基于市場(chǎng)化，也就是說(shuō)，上市也好，退市也罷，都是基于市場(chǎng)化、法治化的原則。因此，對(duì)進(jìn)一步利用市場(chǎng)機(jī)制來(lái)助推四川經(jīng)濟(jì)發(fā)展，也將起到一定幫助作用。