是誰(shuí)出售中金公司股權(quán)套現(xiàn)24億？一批財(cái)務(wù)投資者悄悄退出，一批實(shí)力戰(zhàn)投正進(jìn)入

圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)

據(jù)wind，中金股票場(chǎng)外大宗交易成交1.29億股，價(jià)格18.58港元/股，套現(xiàn)近24億港元。

日前，有消息稱私募股權(quán)公司TPG尋求出售中金公司股權(quán)套現(xiàn)至少15億港元。記者查詢到，2010年11月份，摩根士丹利將所持中金公司股份轉(zhuǎn)讓給包括TPG在內(nèi)的幾個(gè)財(cái)務(wù)投資者，而今，它們都在謀求退出中金公司。

隨著一些財(cái)務(wù)投資者逐漸退出，一批戰(zhàn)略投資者進(jìn)入中金公司。2017年以來(lái)，騰訊控股、海爾金控、阿里巴巴相繼加入，謀求與中金公司實(shí)現(xiàn)雙贏。

中金公司的前四大股東，已經(jīng)由2017年中報(bào)時(shí)的中央?yún)R金（持股比例58.58%，下同）、GIC（6.85%）、TPG（4.31%）、KKR（4.18%），至今年3月份，變?yōu)橹醒雲(yún)R金（46.2%）、海爾金控（持股9.5%）、騰訊控股（持股4.95%）、阿里巴巴（持股4.84%）。

一批財(cái)務(wù)投資者正在退出中金公司

2010年11月份起，TPG入股中金公司。據(jù)wind，2015年11月份，TPG持有1.72億股中金公司H股，一直到2018年最新年報(bào)披露，均無(wú)變化。從股東結(jié)構(gòu)來(lái)看，今年2月份阿里巴巴宣布已增持中金公司至2.03億港股，TPG退為中金公司第四大股東。（算上當(dāng)時(shí)未完成入股的海爾金控，TPG實(shí)為中金公司第五大股東）

記者了解到，當(dāng)年隨TPG一起入股中金公司的，還有同為私募股權(quán)基金的KKR，包括新加坡大東方保險(xiǎn)有限公司和中金公司原有股東新加坡政府投資公司（GIC），于2010年受讓了摩根士丹利持有的34.3%中金公司股權(quán)。

稍微梳理就發(fā)現(xiàn)，這些財(cái)務(wù)投資者正在逐漸退出中金公司。

KKR已經(jīng)消失在中金公司股東行列，記者從wind查詢，2015年11月份時(shí)，KKR尚持有中金公司1.67億股港股，到2017年年底，KKR的持股數(shù)量減少至7635.43股，至2018年3月份，KKR已經(jīng)沒(méi)有出現(xiàn)在中金公司大股東一列。

GIC股份已經(jīng)所剩無(wú)幾。記者通過(guò)wind查詢到，2015年年底時(shí)，GIC持有中金公司2.74億股H股，至2017年年底，GIC持股數(shù)量減少至2.18億股，至2018年3月份，進(jìn)一步減少為1.88億股。中金公司年報(bào)顯示，至2018年年底，GIC持股比例已經(jīng)減少至1.58億股。

據(jù)中金公司披露的權(quán)益變動(dòng)記錄，2019年以來(lái)，GIC還在繼續(xù)退出，于1月18日、2月1日、2月14日相繼減持中金公司超過(guò)1.2億股，最新持股比例降至0.87%。

自2015年11月份，中金公司登陸港股上市，至今，最高點(diǎn)時(shí)股票上漲近一倍。

騰訊、阿里、海爾金控相繼入股

隨著一些財(cái)務(wù)投資者逐漸退出，一批戰(zhàn)略投資者進(jìn)入中金公司。

在2017年中報(bào)時(shí)，中金公司的前四大股東為中央?yún)R金（持股比例58.58%，下同）、GIC（6.85%）、TPG（4.31%）、KKR（4.18%），至今年3月份，前四大股東就變?yōu)榱酥醒雲(yún)R金（46.2%）、海爾金控（持股9.5%）、騰訊控股（持股4.95%）、阿里巴巴（持股4.84%）。

上個(gè)月，中金公司公告稱，中央?yún)R金完成向海爾金控轉(zhuǎn)讓中金公司3.985億內(nèi)資股，海爾金控正式成為中金公司第二大股東。去年4月11日，中金公司的控股股東中央?yún)R金，公開掛牌轉(zhuǎn)讓其所持有的中金公司3.985億股內(nèi)資股，約占中金公司總股本的9.5%。去年6月6日，中金公司在港交所發(fā)布公告稱，中央?yún)R金已于當(dāng)天與海爾金控簽訂股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議，轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)為54.12億元。

今年2月，阿里巴巴在港股二級(jí)市場(chǎng)增持中金公司至2.03億股港股，占后者已發(fā)行股份的4.84%。根據(jù)港交所權(quán)益披露資料顯示，2月14日，阿里巴巴以每股15.50港元的價(jià)格，場(chǎng)內(nèi)增持中金公司1.17億股，涉資約18.15億港元。

2017年9月，騰訊控股認(rèn)購(gòu)中金新發(fā)行2.075億股H股，分別占中金發(fā)行后H股的12.01%及總股本的4.95%，每股認(rèn)購(gòu)價(jià)格為13.80港元，總計(jì)28.64億港元。

戰(zhàn)略投資者為中金帶來(lái)什么？

就在昨日中金公司舉行的2018年業(yè)績(jī)記者會(huì)上，首席執(zhí)行官畢明建表示，騰訊與阿里巴巴皆是中國(guó)最大的互聯(lián)網(wǎng)公司，對(duì)中金公司在數(shù)字化長(zhǎng)期轉(zhuǎn)型上有利發(fā)展，相信與兩間公司的合作會(huì)不斷推進(jìn)。

在入股時(shí)，阿里巴巴表示，希望通過(guò)本次入股能結(jié)合雙方各自在金融、科技、數(shù)據(jù)等領(lǐng)域的專長(zhǎng)，為客戶提供更創(chuàng)新、更全面的產(chǎn)品及服務(wù)。

對(duì)于海爾金控的入股，中金公司則表示，將與海爾積極磋商雙方潛在合作，充分發(fā)揮雙方各自優(yōu)勢(shì)，并探索及確定互惠共贏的合作項(xiàng)目及合作內(nèi)容。海爾金控對(duì)記者表示，入股中金公司最大的意義在于以后的協(xié)同共創(chuàng)。據(jù)記者了解，海爾金控“產(chǎn)業(yè)投行”模式的提出源自新形勢(shì)下實(shí)體經(jīng)濟(jì)對(duì)于金融服務(wù)的需求轉(zhuǎn)變，做產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈，或許是其優(yōu)勢(shì)所在。

騰訊與中金公司已經(jīng)有實(shí)質(zhì)性的合作。在近日披露的年報(bào)中，中金公司透露，已經(jīng)與騰訊控股在在用戶體驗(yàn)、用戶畫像、研究信息、產(chǎn)品、在線線下活動(dòng)等方面開展了廣泛的合作與探索。

目前唯一實(shí)現(xiàn)2018年凈利潤(rùn)增長(zhǎng)的券商

中金公司于29日深夜發(fā)布了2018年年報(bào)，與市場(chǎng)預(yù)期一致，營(yíng)收和凈利潤(rùn)均實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)，也是目前已披露業(yè)績(jī)中唯一實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)正增長(zhǎng)的上市券商。受益于并表中投證券、投行業(yè)務(wù)、跨境及機(jī)構(gòu)優(yōu)勢(shì)，中金公司全年總收入185.4億元，同比增長(zhǎng)21%；凈利潤(rùn)34.9億元，同比增長(zhǎng)26%。

就各業(yè)務(wù)板塊表現(xiàn)來(lái)看，除了經(jīng)紀(jì)收入，中金公司利息收入、投資收益、投行收入、資管收入等較上年同期有所增長(zhǎng)。

其中，中金公司投行業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入32.72億元，同比增長(zhǎng)13.9%。其中股權(quán)融資承銷與保薦收入為20.91億元，同比增長(zhǎng)27.1%；債務(wù)與結(jié)構(gòu)化融資承銷與保薦收入為6.21億元，同比增長(zhǎng)5.2%。

中金公司年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2018年其在中資企業(yè)全球股本融資承銷規(guī)模排名第一，集團(tuán)共完成A股IPO項(xiàng)目9單，主承銷金額單361.93億元；完成A股再融資項(xiàng)目7單，主承銷商金額251.26億元。并購(gòu)重組方面，在境內(nèi)并購(gòu)市場(chǎng)排名第一，在中國(guó)并購(gòu)市場(chǎng)總排名第二，中國(guó)并購(gòu)市場(chǎng)份額約為9.5%，穩(wěn)固保持了在中國(guó)并購(gòu)業(yè)務(wù)市場(chǎng)的領(lǐng)先地位。

中金公司自成立起就具有國(guó)際化基金，海外業(yè)務(wù)一直是其優(yōu)勢(shì)。比如，股票業(yè)務(wù)海外收入創(chuàng)新高，占該板塊比重首次超過(guò)50%。

中金公司透露，2018年，中金公司在中概美股IPO中資投行排名第一，境外投資級(jí)債券承銷規(guī)模中資券商排名第一；通過(guò)香港聯(lián)交所交易的滬股通和深股通的市場(chǎng)交易份額在香港所有國(guó)際和本地券商中繼續(xù)上升，排名為全市場(chǎng)第二名；同時(shí)，中金英國(guó)成為首家完成上海證券交易所滬倫通存托憑證英國(guó)跨境轉(zhuǎn)換機(jī)構(gòu)備案的機(jī)構(gòu)。

券商中國(guó) 禹伊