人行金融研究所前所長(zhǎng)姚余棟：家庭信托是普惠金融的“爆款產(chǎn)品”

每經(jīng)記者 潘婷    每經(jīng)實(shí)習(xí)編輯 易啟江    

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隨著中國(guó)家庭財(cái)富的迅速累積，財(cái)富傳承問(wèn)題正引起越來(lái)越多中產(chǎn)家庭的關(guān)注，希望在“創(chuàng)富”的同時(shí)，還能做到“傳富”。但是當(dāng)前中產(chǎn)階級(jí)對(duì)財(cái)富傳承的認(rèn)識(shí)普遍不足，國(guó)內(nèi)家庭信托業(yè)務(wù)仍處于發(fā)展早期，難以有效滿(mǎn)足龐大的中產(chǎn)家庭需求。

同時(shí)，從最常見(jiàn)的信托產(chǎn)品來(lái)看，面向高凈值客戶(hù)的家族信托種類(lèi)繁多，但面向中產(chǎn)家庭的具有理財(cái)及代際傳承功能的家庭信托卻較少。如何滿(mǎn)足中國(guó)居民人生不同階段財(cái)富管理需求、幫助其實(shí)現(xiàn)家庭資產(chǎn)的平穩(wěn)保值增值，成為銀行等金融機(jī)構(gòu)和中產(chǎn)家庭共同關(guān)注的話(huà)題。

人行金融研究所前所長(zhǎng)姚余棟在3月29日舉辦的“梅花與牡丹家庭財(cái)富論壇成立大會(huì)暨普惠金融之：家庭信托研討會(huì)”上指出，家庭信托是普惠金融的“爆款產(chǎn)品”。姚余棟認(rèn)為，不能把其他國(guó)家適用的普惠金融標(biāo)準(zhǔn)套在中國(guó)身上。所以在全球普惠金融中，考慮到中國(guó)的特色和場(chǎng)景，一定要考慮到國(guó)民財(cái)富、居民財(cái)富的爆炸式增長(zhǎng)。

與會(huì)專(zhuān)家指出，以家庭信托為切入點(diǎn)，逐步形成面向家庭的金融產(chǎn)品和服務(wù)既是金融業(yè)的重要組成部分，也是普惠金融的應(yīng)有之義。家庭信托也是解決中國(guó)居民面臨的財(cái)富傳承問(wèn)題，延續(xù)用戶(hù)美好生活品質(zhì)重要方法之一。

華潤(rùn)信托總經(jīng)理劉小臘以蘇大強(qiáng)遺產(chǎn)分配和贍養(yǎng)問(wèn)題為例解釋信托的功能，“在（電視劇《都挺好》）劇情結(jié)尾做遺囑安排時(shí)，蘇大強(qiáng)僅分給大兒子一支名貴鋼筆，小女兒基本未分得財(cái)產(chǎn)，二兒子基本獨(dú)享財(cái)產(chǎn)。雖然未起糾紛、體現(xiàn)親情，卻未做到公平合理。”劉小臘指出，信托之子女分配規(guī)劃功能上，可以避免分配不均引起的家庭糾紛并免去繁瑣的繼承公證手續(xù)；此外，信托之養(yǎng)老規(guī)劃功能上，具有不可撤銷(xiāo)的安全感（信托一旦設(shè)立即不可撤銷(xiāo)，信托利益屬于受益人--老人），盡孝道不僅僅是道德約束。

大成基金總經(jīng)理羅登攀認(rèn)為，當(dāng)前階段存在居民家庭日益增長(zhǎng)的財(cái)富管理需求和財(cái)富管理服務(wù)不平衡、不充分之間的矛盾。因此，在居民財(cái)富管理方面，廣大資管機(jī)構(gòu)應(yīng)該通過(guò)提供多層次的投資顧問(wèn)服務(wù)和專(zhuān)業(yè)化的資產(chǎn)配置服務(wù)，切實(shí)擔(dān)負(fù)起實(shí)現(xiàn)居民財(cái)富保值增值的重要使命。