奇瑞徽銀30億元金融債獲批 曾兩度IPO折戟

每經(jīng)記者 張喜威    每經(jīng)編輯 廖丹    

近日，奇瑞徽銀汽車金融股份有限公司（以下簡稱“奇瑞徽銀”）發(fā)行金融債券的請示獲得了安徽銀保監(jiān)局的批復。根據(jù)批復內(nèi)容，此次奇瑞徽銀獲得的金融債券發(fā)行金額為30億元人民幣，期限不超過3年。

《每日經(jīng)濟新聞》記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，截至目前，奇瑞徽銀仍有45億元的金融債券存續(xù)，其中2018年累計發(fā)行30億元。而2016年發(fā)行的15億元金融債將于2019年11月11日到期。

去年上半年凈利潤3.34億元

官網(wǎng)資料顯示，奇瑞徽銀成立于2009年4月，是繼9家外資汽車金融公司之后，原中國銀監(jiān)會批準的首家自主品牌汽車廠商與本土銀行合資成立的汽車金融公司。

根據(jù)最新的評級報告，截至2018年6月末，奇瑞徽銀總股本15億元，共有三個股東。其中，第一大股東為奇瑞汽車股份有限公司，持股金額7.35億元，持股比例49%；第二大股東為奇瑞控股集團有限公司，持股金額4.65億元，持股比例31%；而微商銀行則為其第三大股東，持股金額3億元，持股比例20%。

截至2017年末，奇瑞徽銀的總資產(chǎn)為327.07億元，較2016年末的225.00億元大幅上漲了45.36%。盡管資產(chǎn)規(guī)模大幅擴張，對于奇瑞徽銀而言，其盈利水平在2017年出現(xiàn)了明顯的轉(zhuǎn)折。

數(shù)據(jù)顯示，奇瑞徽銀2017年的營業(yè)收入為15.66億元，較2016年的16.10億元減少了0.44億元；凈息差則從2016年的7.83%回落至2017年的6.16%，下降了1.67個百分點；平均資產(chǎn)回報率從2016年的3.17%，下降了0.69個百分點，至2.48%；而平均資本回報率更是從2016年的27.82%，下降了9.66個百分點，至18.16%。

而截至2018年6月末，奇瑞徽銀的總資產(chǎn)出現(xiàn)了一定程度的縮水，較2017年末減少了18.45億元，至308.62億元，降幅5.64%。與此同時，2018年上半年的營業(yè)收入和凈利潤分別是7.58億元和3.34億元，均不足2017年全年的一半。

去年6月末不良貸款率為1.11%

近些年，奇瑞徽銀的業(yè)務(wù)渠道不斷拓寬，業(yè)務(wù)規(guī)模也出現(xiàn)了快速擴張。2015~2017年，公司貸款復合增長率高達23.17%。

而隨著公司業(yè)務(wù)規(guī)模的快速增長，奇瑞徽銀2015~2017年的不良貸款總額也有所增加，分別為1.71億元、1.43億元、1.53億元；在加大催收、核銷力度的情況下，公司整體不良貸款率水平呈現(xiàn)出小幅下降的趨勢，分別為0.91%、0.63%、0.54%。

但這一切在2018年上半年出現(xiàn)了轉(zhuǎn)折。

根據(jù)新世紀評級報告數(shù)據(jù)顯示，截至2018年6月末，奇瑞徽銀的不良貸款余額為3.16億元，較上年末增加了1.63億元，增幅高達106.54%；不良貸款率為1.11%，較2017年末的0.54%上升了0.57個百分點。與此同時，關(guān)注類貸款余額也從2017年末的2.81億元增至3.80億元，增幅為35.23%；關(guān)注類貸款比率則從1%上升0.34個百分點至1.34%。

從貸款逾期情況來看，在核銷一定規(guī)模的情況下，2018年6月末，奇瑞徽銀的逾期貸款余額高達6.65億元，占貸款總額的2.34%，較2017年末上升了0.76個百分點。從期限來看，逾期30天以上貸款比例為60.21%，較2017年末上升了10.39個百分點。

此外，受不良貸款規(guī)模大幅上升及撥備計提力度有所下降的影響，2018年6月末，奇瑞徽銀的撥備覆蓋率較年初下降240.14個百分點至225.36%。新世紀評級表示，未來隨著公司業(yè)務(wù)下沉及創(chuàng)新業(yè)務(wù)的拓展，奇瑞徽銀仍面臨一定資產(chǎn)質(zhì)量下滑壓力及撥備計提壓力。

兩度沖擊IPO未果

有意思的是，奇瑞徽銀曾于2017年6月向證監(jiān)會遞交了A股上市招股說明書，擬登陸上交所發(fā)行不超過3.33億股股份，用于補充公司資本，擴大業(yè)務(wù)規(guī)模。

然而，時間僅過半年，奇瑞徽銀突然終止了IPO審查。

對于這一出人意料的情況，奇瑞徽銀曾向媒體表示，“這次終止A股IPO是奇瑞徽銀的主動選擇”，是因為“公司融資計劃變動”。

而此前的2017年12月26日，原蕪湖銀監(jiān)分局發(fā)布批示，同意奇瑞汽車股份有限公司、奇瑞控股集團有限公司和徽商銀行三方同比例向奇瑞徽銀增資。隨后，奇瑞徽銀的注冊資本也由10億元增加至15億元。

新世紀評級在最新的評級報告中表示，目前，奇瑞徽銀已經(jīng)撤回A股上市申請，一定時期內(nèi)，公司將通過股東增資和留存收益等方式補充資本。

實際上，這已不是奇瑞徽銀第一次申請IPO。早在2015年7月，原安徽銀監(jiān)局就批復同意奇瑞徽銀赴香港上市的申請，根據(jù)相關(guān)批復，奇瑞徽銀H股發(fā)行的規(guī)模不超過49285.7萬股，募集資金扣除發(fā)行費用后，全部用于補充公司資本金。隨后，奇瑞徽銀就向香港聯(lián)交所提交了H股的IPO申請文件，最終卻因申請材料“失效”而告終。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)