深交所：支持市場化并購重組、國有企業(yè)混合所有制改革

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金融活，經(jīng)濟活；金融穩(wěn)，經(jīng)濟穩(wěn)。經(jīng)濟興，金融興；經(jīng)濟強，金融強。經(jīng)濟是肌體，金融是血脈，兩者共生共榮。資本市場具有優(yōu)化資源配置、引導(dǎo)資本流向的功能，對于服務(wù)實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展有獨特優(yōu)勢。

兩會新聞廳

“以服務(wù)實體經(jīng)濟為導(dǎo)向，改革優(yōu)化金融體系結(jié)構(gòu)，發(fā)展民營銀行和社區(qū)銀行。改革完善資本市場基礎(chǔ)制度，促進多層次資本市場健康穩(wěn)定發(fā)展，提高直接融資特別是股權(quán)融資比重。”

——國務(wù)院總理李克強作政府工作報告

“要充分發(fā)揮資本市場配置資源、資產(chǎn)定價和緩釋風(fēng)險的重要作用，為促進經(jīng)濟社會發(fā)展和滿足人民群眾需要提供更高質(zhì)量、更高效率的金融服務(wù)，促進形成金融和實體經(jīng)濟的良性循環(huán)。”

——中國證監(jiān)會主席易會滿在國新辦新聞發(fā)布會發(fā)言

深交所

問：資本市場服務(wù)實體經(jīng)濟的作用越來越受到重視。深交所在這方面做了哪些工作？如何更好發(fā)揮自身優(yōu)勢，服務(wù)實體經(jīng)濟發(fā)展？

答：習(xí)近平總書記在中共中央政治局第十三次集體學(xué)習(xí)時強調(diào)，金融要為實體經(jīng)濟服務(wù)，滿足經(jīng)濟社會發(fā)展和人民群眾要求。當(dāng)前，我國經(jīng)濟由高速增長轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展，處在轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、優(yōu)化經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)換增長動力的攻關(guān)期。資本市場具有優(yōu)化資源配置、引導(dǎo)資本流向的功能，對于服務(wù)實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展有獨特優(yōu)勢。2018年，深交所認真貫徹落實中央經(jīng)濟金融工作方針政策，按照中國證監(jiān)會部署要求，主動服務(wù)和融入國家發(fā)展戰(zhàn)略，不斷提升直接融資能力，持續(xù)完善市場培育服務(wù)體系，努力服務(wù)實體經(jīng)濟發(fā)展。

一是推進股權(quán)融資，助力企業(yè)發(fā)展。2018年，深交所持續(xù)擴大優(yōu)質(zhì)增量，大力支持科技創(chuàng)新企業(yè)、民營企業(yè)、成長型企業(yè)發(fā)展。2018年深市新增上市公司48家，首發(fā)籌資額513億元。同時，深交所充分發(fā)揮平臺優(yōu)勢，積極推動存量上市公司利用資本市場實現(xiàn)再融資。2018年深市410家上市公司完成再融資，籌資額3432億元。

二是支持并購重組，提升企業(yè)質(zhì)量。近年來，深交所積極推進以產(chǎn)業(yè)整合為重點的市場化并購重組，引導(dǎo)一批創(chuàng)新能力強、發(fā)展前景廣、契合國家發(fā)展戰(zhàn)略的優(yōu)秀企業(yè)登陸資本市場。持續(xù)推動國有控股上市公司通過戰(zhàn)略性并購重組，加快實現(xiàn)國有經(jīng)濟布局優(yōu)化、結(jié)構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)業(yè)整合、業(yè)務(wù)拓展，為國企改革注入新動力。2018年，深市101家上市公司完成并購重組，交易金額2306億元。

三是引導(dǎo)研發(fā)投入，激發(fā)創(chuàng)新活力。深交所堅持以服務(wù)創(chuàng)新為使命，注重發(fā)揮自身優(yōu)勢，支持引導(dǎo)上市公司加大研發(fā)投入，持續(xù)激發(fā)創(chuàng)新活力，增強企業(yè)對核心技術(shù)研發(fā)和掌握能力。2018年上半年，深市公司研發(fā)費用合計1219.06億元，同比增長17.92%；研發(fā)費用占營業(yè)收入的比重為2.27%，較上年同期增加0.12個百分點，研發(fā)力度持續(xù)加大。其中，創(chuàng)業(yè)板公司平均研發(fā)強度近5%。

四是優(yōu)化市場培育，延伸服務(wù)半徑。深交所積極搭建綜合性服務(wù)平臺和全方位工作窗口，目前已基本形成“本部+中心+基地”的市場培育服務(wù)體系，更好服務(wù)地方經(jīng)濟發(fā)展。目前，在相關(guān)地方政府大力支持下，深交所已啟動運營6個區(qū)域服務(wù)平臺，包括北京、上海2個區(qū)域中心和西部、南京、杭州、武漢4個基地。

五是擴大固收市場，創(chuàng)新產(chǎn)品種類。截至2018年底，深市掛牌債券（含資產(chǎn)證券化產(chǎn)品）4904只，托管規(guī)模1.9萬億元，同比增長12%。一級市場發(fā)行債券1.44萬億元，同比增長153%。高信用等級債券取得新突破，發(fā)行20個省（市、自治區(qū)）地方債7559億元，發(fā)行規(guī)模同比增長4.5倍。成功啟動首批交易所市場民營企業(yè)信用保護工具試點，支持發(fā)行紓困專項債。

下一步，深交所將認真貫徹落實習(xí)近平總書記關(guān)于資本市場的重要講話精神，以服務(wù)實體經(jīng)濟、防范化解風(fēng)險、深化市場改革為根本工作任務(wù)，優(yōu)化市場體系、豐富產(chǎn)品體系、完善培育體系，提高直接融資能力，助力國資國企改革，促進科技創(chuàng)新企業(yè)、民營企業(yè)、成長型企業(yè)做大做強，更好服務(wù)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展、粵港澳大灣區(qū)建設(shè)等國家戰(zhàn)略，全力建設(shè)國際領(lǐng)先的創(chuàng)新資本形成中心，為實體經(jīng)濟發(fā)展提供更高質(zhì)量、更有效率的金融服務(wù)。

一是穩(wěn)步推進創(chuàng)業(yè)板改革，增強深市包容性和覆蓋面，提升支持科技創(chuàng)新企業(yè)發(fā)展和服務(wù)實體經(jīng)濟能力。

二是深化固定收益產(chǎn)品市場改革，加快各類品種創(chuàng)新，拓寬企業(yè)融資渠道，降低企業(yè)融資成本。

三是優(yōu)化完善市場培育服務(wù)體系，加大對重點區(qū)域、標桿企業(yè)的服務(wù)力度，充分利用股權(quán)、債權(quán)等多種工具，著力解決企業(yè)經(jīng)營發(fā)展中遇到的問題，支持企業(yè)做強做優(yōu)做大。

四是著力提高上市公司質(zhì)量，嚴把市場入口和出口關(guān)，強化以信息披露為中心的上市公司監(jiān)管，推動完善上市公司分紅、優(yōu)先股等制度，支持市場化并購重組、國有企業(yè)混合所有制改革，不斷增強服務(wù)實體經(jīng)濟能力。