機(jī)構(gòu)另類抄底術(shù)：踏空私募接盤大宗交易 大宗交易驚現(xiàn)機(jī)構(gòu)席位數(shù)億資金搶籌

每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 吳永久    

春節(jié)以后，A股市場(chǎng)快速回暖。部分私募基金經(jīng)理開始持熊牛轉(zhuǎn)換的操作思維，有私募基金通過接盤大宗交易來大幅度的加倉(cāng)，另外，有的機(jī)構(gòu)席位甚至動(dòng)用數(shù)億資金接盤大宗交易。

如果倉(cāng)位較低的私募在二級(jí)市場(chǎng)要大量建倉(cāng)的話，可能會(huì)把個(gè)股價(jià)格給抬上去，而通過接盤大宗交易的方式可以承接較多的籌碼，同時(shí)也可以獲得部分折價(jià)。對(duì)于目前輕倉(cāng)的私募來說，不失為一種較好的私募建倉(cāng)方式。

近日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，有不少大宗交易減持方看到市場(chǎng)回暖，惜售情緒在增加。近期，一家有近20億元的資金專門做大宗交易接盤的私募向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者透露，前期談好的大宗交易減持價(jià)格和規(guī)模，但是因?yàn)槭袌?chǎng)回暖，大宗交易的減持方因?yàn)橄鄱霈F(xiàn)違約的案例就有3家公司。

隨著多種利好的刺激，A股市場(chǎng)快速回暖，近期市場(chǎng)強(qiáng)到連滿倉(cāng)的多頭都感覺踏空了，因?yàn)闆]有上融資。從今年1月和3月私募整體倉(cāng)位來看，私募倉(cāng)位提升明顯，此前的低倉(cāng)位私募是明顯踏空了，隨著市場(chǎng)信心的恢復(fù)，部分私募基金經(jīng)理開始持熊牛轉(zhuǎn)換的操作思維，有私募基金通過接盤大宗交易來大幅度的加倉(cāng)，另外，有的機(jī)構(gòu)席位甚至動(dòng)用數(shù)億資金接盤大宗交易。

●踏空私募通過大宗交易抄底

隨著多種利好的刺激，A股市場(chǎng)快速回暖，近期A股市場(chǎng)強(qiáng)到連滿倉(cāng)的多頭都感覺踏空了，因?yàn)闆]有上融資。從今年1月和3月的私募倉(cāng)位變化看，私募倉(cāng)位提升明顯，此前的低倉(cāng)位私募是明顯踏空了，整體來看，市場(chǎng)的信心開始逐漸恢復(fù)，部分私募基金經(jīng)理開始持熊牛轉(zhuǎn)換的操作思維?？梢娛袌?chǎng)行情好轉(zhuǎn)之后，私募基金做了較大幅度的加倉(cāng)。

就3月份私募整體倉(cāng)位來看，私募倉(cāng)位水平基本處于進(jìn)攻狀態(tài)。具體倉(cāng)位調(diào)查顯示，目前股票策略型私募基金的平均倉(cāng)位為71.99%，相較上個(gè)月的60.85%倉(cāng)位水平，上升明顯；27.82%的私募目前處于滿倉(cāng)狀態(tài)，84.96%的私募基金在5成倉(cāng)或者5成倉(cāng)以上，高倉(cāng)位的私募占比相比上個(gè)月大幅上升，基本處于歷史高位水平。而在今年1月份，股票策略型私募基金的平均倉(cāng)位為57%，22.61%的私募目前處于滿倉(cāng)狀態(tài)，61.74%的私募在五成倉(cāng)或者五成倉(cāng)以上，另外38.26%的私募處于半倉(cāng)以下。

有意思的是，近期市場(chǎng)出現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)反彈，一些個(gè)股漲幅翻倍，而要想盡快的在底部拿到盡可能多的籌碼，大宗交易接盤是個(gè)不錯(cuò)的選擇。近期來自私募圈的消息顯示，在目前低位下，參與大宗交易接盤的私募也越來越多，一位券商人士在朋友圈發(fā)布一則大宗交易減持消息后，不到2分鐘時(shí)間，就有4位私募表示有興趣。而業(yè)內(nèi)人士則表示，目前這點(diǎn)位，對(duì)于輕倉(cāng)私募通過大宗交易來收集籌碼不失為一種明智之舉，這或許是私募的另類抄底模式。

對(duì)此業(yè)內(nèi)人士表示，大宗交易的接貨方拿到的籌碼比較集中了，而接貨方也要賺錢，所以他就有拉升股價(jià)脫離成本區(qū)的需求，個(gè)股上漲也就理所當(dāng)然。實(shí)際上對(duì)于抄底的話題，據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解，在之前市場(chǎng)處于2440點(diǎn)左右時(shí)，當(dāng)時(shí)很多私募都在等待市場(chǎng)的最后一跌，以便抄到大底，但是市場(chǎng)并不如其所愿，反而在1月4日以一根大陽(yáng)線告別底部，使得部分輕倉(cāng)私募后悔不已。

●大宗交易頻現(xiàn)機(jī)構(gòu)席位搶籌

大股東減持上市公司股份，按照常理應(yīng)是一項(xiàng)利空。然而現(xiàn)實(shí)中并非如此，最近有些漲得非常好的股票，或多或少都有減持的邏輯。有私募人士指出，在牛市中，一些大機(jī)構(gòu)急于獲得籌碼，但為避免大量買入造成股價(jià)沖高，寧可以5%甚至8%以上的溢價(jià)接盤大宗交易甩出來的籌碼。

機(jī)構(gòu)席位參與大宗交易，是否意味著有大資金想借用大宗交易進(jìn)場(chǎng)抄底？

由于機(jī)構(gòu)席位對(duì)于目前的熱門個(gè)股的追捧，出現(xiàn)了機(jī)構(gòu)大資金多次通過大宗交易搶籌，動(dòng)用資金更是數(shù)億元。在2月28日，長(zhǎng)電科技出現(xiàn)了5筆大宗交易，接盤方是機(jī)構(gòu)專用席位，合計(jì)買入476萬股，成交價(jià)格為12.59元，合計(jì)成交金額為5992.8萬元；在3月4日，長(zhǎng)電科技又出現(xiàn)了5筆大宗交易，其中交易價(jià)格為12.35元，而3月4日該股收盤價(jià)為13.75元，合計(jì)成交600萬股，買方全部是機(jī)構(gòu)專用席位，合計(jì)成交金額為7410萬元。

2月26日，凱樂科技出現(xiàn)大宗交易，其中買方為機(jī)構(gòu)專用席位，買入1050萬股，成交價(jià)格為18.82元，成交金額為1.96億元。在1月16日，航發(fā)動(dòng)力出現(xiàn)了5筆大宗交易，其中成交價(jià)格為22.58元，成交699萬股，成交金額為1.58億元。在3月1日，康弘藥業(yè)出現(xiàn)了11筆大宗交易，合計(jì)成交565萬股，成交金額為2.08億元，成交價(jià)格為36.74元。在3月4日，康弘藥業(yè)再次出現(xiàn)了7筆大宗交易，買方為機(jī)構(gòu)席位，成交100萬股，成交金額為3680萬元。

有意思的是，在大宗交易數(shù)量上面，甚至還有機(jī)構(gòu)連續(xù)22筆接盤的情況，比如在2月15日，健友股份出現(xiàn)22筆大宗交易，其中買方機(jī)構(gòu)全部為機(jī)構(gòu)專用席位，成交價(jià)格為20.5元，成交455萬股，成交金額為9327.5萬元。另外在3月4日，德邦股份出現(xiàn)了7筆大宗交易，買方為機(jī)構(gòu)席位，合計(jì)成交量為360萬股，合計(jì)成交金額為5979萬元。在2月18日，江山歐派出現(xiàn)2筆大宗交易，機(jī)構(gòu)席位接盤，成交金額為1451.39萬元。而魚躍醫(yī)療在3月1日出現(xiàn)了大宗交易，買方為機(jī)構(gòu)席位，成交金額為3164.8萬元。