行情紅火 可轉(zhuǎn)債“水漲船高”：這邊年內(nèi)暴漲超80%，那邊火爆申購再現(xiàn)！

每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 何劍嶺    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

近期A股市場行情回暖，個(gè)股不斷創(chuàng)出反彈新高，同時(shí)也帶動了可轉(zhuǎn)債二級市場的行情?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，截至今日，特發(fā)轉(zhuǎn)債以84.21%的年內(nèi)漲幅高居榜首，而該轉(zhuǎn)債在2月26日盤中一度創(chuàng)新高達(dá)到229.98元，較去年年末的低位99.98元翻了一倍多。

而可轉(zhuǎn)債再度出現(xiàn)火爆申購場面。3月5日，剛剛結(jié)束網(wǎng)上和網(wǎng)下申購的中信轉(zhuǎn)債公告了發(fā)行申購結(jié)果，其中，網(wǎng)下申購總額達(dá)到56.96億元，有效申購倍數(shù)高達(dá)5497倍。

年內(nèi)可轉(zhuǎn)債行情走牛 最高漲幅超80%

2019年以來，在A股火爆的行情帶動下，可轉(zhuǎn)債二級市場價(jià)格隨之走高，部分可轉(zhuǎn)債漲幅不輸牛股。3月5日，駱駝轉(zhuǎn)債開盤高開高走，開盤價(jià)116.47元，盤中最高達(dá)到了130元，量能放大了54.73倍，今日漲幅22.75%。值得注意的是，截至今日，駱駝轉(zhuǎn)債今年以來漲幅超30.79%。

目前，已在A股交易的118只可轉(zhuǎn)債，2019年以來全線上漲，無一下跌。從年內(nèi)表現(xiàn)來看，漲幅超30%的有9只，另外還有15只漲幅在20%以上。其中特發(fā)轉(zhuǎn)債年漲幅84.21%高居榜首，并且在2月26日盤中一度創(chuàng)新高達(dá)到229.98元，較去年年末的低位99.98元翻了一倍多。另外，東財(cái)轉(zhuǎn)債年漲幅59.48%、道氏轉(zhuǎn)債年漲幅超34%、盛路轉(zhuǎn)債年漲幅41.99%、藍(lán)盾轉(zhuǎn)債年漲幅31.69%、鐵漢轉(zhuǎn)債年漲幅39.32%、廣電轉(zhuǎn)債年漲幅34.99%、三一轉(zhuǎn)債年漲幅31.19%、洲明轉(zhuǎn)債年漲幅32%。

記者注意到，經(jīng)過近期這一波上漲，低于100元面值的可轉(zhuǎn)債數(shù)量大幅減少，僅剩9只。而2018年底，低于100元面值的可轉(zhuǎn)債數(shù)量高達(dá)74只，破面值的可轉(zhuǎn)債占全市場可轉(zhuǎn)債總數(shù)的六成以上。

對于可轉(zhuǎn)債的火爆，有私募人士認(rèn)為，2019年以來股票市場投資者的信心有所恢復(fù)，而隨著市場上各種利好的加持，今年的A股市場走出了小陽春的感覺，總體偏樂觀。而可轉(zhuǎn)債的估值很大程度將跟隨股市上漲，向上有彈性。再加上去年可轉(zhuǎn)債市場的破發(fā)潮，轉(zhuǎn)債估值本身已經(jīng)不高，很難被進(jìn)一步壓低，如果遇到正股大幅反彈，可轉(zhuǎn)債更是“水漲船高”。

巨無霸可轉(zhuǎn)債再現(xiàn)火爆申購場面

記者注意到，可轉(zhuǎn)債的火爆也帶燃了可轉(zhuǎn)債的申購。3月4日晚，中信銀行公告稱，其400億元A股可轉(zhuǎn)換公司債券網(wǎng)上和網(wǎng)下申購工作已結(jié)束，發(fā)行價(jià)格為100元/張（1000元/手）。此次中信轉(zhuǎn)債400億元發(fā)行規(guī)模為2011年以來A股最高，有效申購倍數(shù)5497倍，創(chuàng)下A股可轉(zhuǎn)債迄今為止最火爆的申購紀(jì)錄。

據(jù)中信銀行披露，中國煙草總公司作為其原有限售條件A股普通股股東，有效認(rèn)購約252.11萬手，最終向其優(yōu)先配售約25.21億元，占本次發(fā)行總量的6.30%，配售比例100%。中信銀行向原無限售條件A股普通股股東優(yōu)先配售的中信轉(zhuǎn)債約270.3億元(2703萬手)，約占本次發(fā)行總量的67.58%，配售比例100%。

此外，最終向一般社會公眾投資者網(wǎng)上發(fā)行的中信轉(zhuǎn)債為8644.7萬元(86447手)，占本次發(fā)行總量的0.22%，網(wǎng)上中簽率僅0.018%。據(jù)上交所提供的網(wǎng)上申購信息，網(wǎng)上有效申購數(shù)量約4.75億手，約4752.11億元，配號總數(shù)約4.75億個(gè)，搖號結(jié)果將在3月6日公布。此次網(wǎng)下發(fā)行有效申購數(shù)量約56.96萬億元（569.64億手），最終網(wǎng)下向機(jī)構(gòu)投資者配售約103.62億元(1036.24萬手)，占發(fā)行總量的25.91%，配售比例約0.018%。

在此之前，平銀轉(zhuǎn)債1月的發(fā)行結(jié)果顯示，其網(wǎng)下有效申購總額突破10.75萬億元，有效申購倍數(shù)超1400倍。而中信轉(zhuǎn)債的網(wǎng)下申購總額達(dá)到56.96億元，有效申購倍數(shù)高達(dá)5497倍。中信銀行稱，此次發(fā)行可轉(zhuǎn)債的募集資金將用于支持未來業(yè)務(wù)發(fā)展，在可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股后按照相關(guān)監(jiān)管要求用于補(bǔ)充該行核心一級資本。