拼多多確認(rèn)：增發(fā)定價25美元 募集凈額10億-12億美元

圖片來源：攝圖網(wǎng)

據(jù)彭博社，拼多多此次增發(fā)價格為每ADR 25美元。拼多多周四報收26.51美元，周五美股盤前跌近4%。2月5日盤后，拼多多宣布“新股增發(fā)+老股出售”方案，新股發(fā)行所得款項凈額或超10億美元。

彭博社稱，提供信息的匿名人士尚未被授權(quán)公開評論增發(fā)價格。但來自美國證監(jiān)會SEC的消息證實了這一價格，并稱SEC在2月7日宣布拼多多提交的F1注冊文件生效，拼多多及部分原有股東將于2月8日公開發(fā)行及出售5500萬股美國存托憑證，每一股ADS代表4股A類普通股，發(fā)行定價為25美元。

其中，拼多多公司將發(fā)行和出售4018.5萬股ADS，原有股東累計出售1481.5萬股ADS。承銷商有30天時間行使超額配售權(quán)，最多可再購買825萬股ADS，而且完全由拼多多公司提供。來自SEC的消息稱，假設(shè)承銷商充分行使了超額配售權(quán)，拼多多公司將能整體融資約12億美元。

彭博社表示，新股增發(fā)+老股發(fā)售帶來的增量ADS將于2月8日本周五正式發(fā)售，定價較周四收盤折價了5.7%，但25美元的定價高于50天日均線24.34美元。過去一個月，拼多多股價漲10%。

拼多多公司也在2月8日早間披露了美股后續(xù)發(fā)行（FPO）的最新進(jìn)展，公司稱：

繼半年前的IPO吸引20倍超募資金之后，路演兩日后的FPO再獲超募。接近此次承銷的人士稱，拼多多主動保持低價發(fā)行“傳統(tǒng)”，將后續(xù)發(fā)行價定為25美元/美國存托憑證（ADS）。

拼多多主動保持低價發(fā)行“傳統(tǒng)”，將后續(xù)發(fā)行價定為25美元/美國存托憑證（ADS）。

本次后續(xù)發(fā)行收到的訂單量旺盛，最終公開發(fā)售的ADS數(shù)將比招股書的預(yù)計略有上浮，公司早期投資人為主的原股東維持發(fā)售的ADS計劃維持不變。

此外承銷商有權(quán)在30天內(nèi)行使超額認(rèn)購權(quán)。這使得公司在FPO中最終募集資金凈額下限為10億美元——上限為12億美元。

拼多多創(chuàng)始團(tuán)隊、管理層及員工將繼續(xù)履行此前“三年鎖定”承諾，不在此次售股名單當(dāng)中。高盛，摩根士丹利，美銀美林，中金，華興等機構(gòu)組成豪華團(tuán)隊擔(dān)綱主承銷商和聯(lián)席賬簿管理人。

接近承銷的知情人士稱，25美元的FPO定價，較拼多多IPO的19美元發(fā)行價上漲32%，但較近20個交易日均價27.351美元、近10個交易日均價29.045美元、近7個交易日的均價28.82美元均有較大折讓：“此次FPO目的之一是有效增加公眾持股量，利于更多投資者參與，所以在定價方面公司確實主動放低。”

拼多多周二盤中曾創(chuàng)歷史新高31.18美元，報收30.33美元，市值336億美元。2019年1月3日至2月5日收盤，拼多多累漲逾40.9%，半年前在納斯達(dá)克上市至今累漲超60%。拼多多股票禁售期已于1月22日周二結(jié)束。

拼多多在周二美股盤后宣布，將開展美國存托憑證（ADR）的后續(xù)發(fā)行（Follow-On Offering）計劃，其中包括公司增發(fā)新股，和部分原有股東出售相應(yīng)持股：

拼多多發(fā)送給美國證監(jiān)會SEC的招股書文件顯示，本次后續(xù)發(fā)行共計注冊近2.39億股A類普通股，等于逾5963萬美國存托憑證（每一股ADR等于4股A類普通股）。若不計算超額配售，拼多多公司將增發(fā)3703.8萬股ADR，原有股東出售1481.5萬股ADR。

盡管招股書沒有給出后續(xù)發(fā)行的執(zhí)行價格，但根據(jù)統(tǒng)計注冊費用使用的數(shù)據(jù)，本次后續(xù)發(fā)行的最高融資計劃（文件注明為充分行使了超額配售權(quán)之后的金額）或為17.44億美元，結(jié)合新增注冊的美國存托憑證數(shù)量，可以算出最高的執(zhí)行股價或為29.26美元，較拼多多周二收盤折價3.5%。

（華爾街見聞 杜玉）