近期6家上市公司出資近10億元豪購私募基金，除了資金增值還為產(chǎn)業(yè)鏈布局！

每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 吳永久    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

年末歲初，有公司因各種原因過著“窮日子”年關(guān)難熬，也有公司“富得流油”大量購買理財產(chǎn)品，而近期甚至出現(xiàn)了上市公司扎堆購買私募產(chǎn)品的現(xiàn)象。

據(jù)火山君（微信公眾號：huoshan5188）不完全統(tǒng)計顯示，近兩月，6家上市公司合計出資近10億元認(rèn)購私募基金份額，其中不乏數(shù)億元的認(rèn)購，對于上市公司購買私募產(chǎn)品的目的，部分公司意在投資收益，部分公司意在產(chǎn)業(yè)鏈布局。

實際上，現(xiàn)在私募基金產(chǎn)品逐漸成為上市公司投資的首選，但是高收益也面臨高風(fēng)險，甚至可能面臨本金全虧的結(jié)局，揚(yáng)杰科技因之前購買的三只私募基金全部虧空計提減值損失約8500萬元而遭到交易所問詢函的“關(guān)照”。

上市公司豪購私募基金產(chǎn)品

私募基金行業(yè)經(jīng)過十年間的快速發(fā)展逐漸走向成熟，讓上市公司看到了雙方合作共贏的潛力，開始尋求深度合作。從2017年開始，尤其是2018年以來，私募機(jī)構(gòu)受到上市公司的青睞。據(jù)不完全統(tǒng)計，2018年以來已經(jīng)有約50多家上市公司發(fā)布了認(rèn)購私募基金的公告。選擇私募產(chǎn)品主要還是由于閑置資金比較多，要充分利用。

近期A股市場仍在磨底之中，而春江水暖鴨先知，作為產(chǎn)業(yè)資本的上市公司的金主們卻紛紛出手了，而且一出手就是幾億元的資金認(rèn)購私募產(chǎn)品。

1月23日，大眾交通發(fā)布公告稱，2019年1月，大眾交通與上海秋晟資產(chǎn)簽署了合同，公司同意投資3000萬元認(rèn)購由秋晟資產(chǎn)作為基金管理人的秋晟資產(chǎn)言蹊1號私募基金。本次購買資金為公司自有資金。大眾交通在2018年9月14日豪擲2.5億認(rèn)購上海亞豪股權(quán)投資基金旗下的亞豪穩(wěn)利1號私募投資基金引起了市場的關(guān)注。

2018年12月28日，福田汽車發(fā)布了關(guān)于公司認(rèn)購私募基金份額的公告，公司以自有資金2000萬元認(rèn)購深圳安鵬汽車后市場產(chǎn)業(yè)基金（有限合伙）有限合伙份額。

1月25日，藥明康德發(fā)布了關(guān)于認(rèn)購私募基金份額的公告，公司表示，1月23日，公司全資子企業(yè)WuXi PharmaTech Healthcare Fund I L.P.與Longwood Fund V, L.P.簽署Limited Partnership Subscription Agreement，約定由WuXi Fund I認(rèn)繳300萬美元的投資基金份額，占全部投資基金份額的7.7%。

誠志股份在2018年12月17日公告，擬以自有資金認(rèn)購華德新機(jī)遇私募股權(quán)投資基金的份額，認(rèn)購金額不超過5億元，首期認(rèn)購2.5億元，后續(xù)根據(jù)項目投資需求申購不超過2.5億元。

2018年12月27日，今世緣發(fā)布了關(guān)于投資認(rèn)購私募基金份額的公告，2018年12月25日，公司全資子公司江蘇今世緣投資與民生財富投資管理有限公司簽署《民生財富尊享5號投資私募基金基金合同》，今世緣投資使用自有資金認(rèn)購“民生財富尊享5號投資私募基金”份額1億元。擬投資期限12個月，業(yè)績比較基準(zhǔn)為年化8%。

2018年12月7日，環(huán)旭電子的全資孫公司環(huán)海電子股份有限公司參與認(rèn)購由Phi GP, Ltd.發(fā)起設(shè)立的境外美元私募基金PHI Fund, L.P.的份額，其中環(huán)海電子擬累計認(rèn)購不超過2500萬美元，投資繳款采用階段性繳款，依投資標(biāo)的所需金額分期進(jìn)行投資。

目的是資金增值或產(chǎn)業(yè)鏈布局

而從上市公司認(rèn)購私募產(chǎn)品的目的來看，部分公司閑置資金較多，從資產(chǎn)保值增值的角度來看，進(jìn)行財務(wù)投資。不過也有不少公司通過私募基金的專業(yè)能力進(jìn)行產(chǎn)業(yè)鏈的布局。

今世緣投資認(rèn)購私募基金份額的目的則是資產(chǎn)的保值增值，據(jù)公告顯示，投資民生財富尊享5號投資私募基金份額1億元，擬投資期限12個月，業(yè)績比較基準(zhǔn)為年化8%。大眾交通則在公告中表示，公司此次投資標(biāo)的為上海秋晟資產(chǎn)管理有限公司旗下的秋晟資產(chǎn)言蹊1號宏觀對沖私募基金有助于進(jìn)一步拓寬公司投資渠道，借助機(jī)構(gòu)投資的專業(yè)優(yōu)勢提升公司的投資能力。

另外還有誠志股份擬以自有資金認(rèn)購華德新機(jī)遇私募股權(quán)投資基金的份額，認(rèn)購金額不超過5億元，首期認(rèn)購2.5億元，主要投資于未上市公司股權(quán)、可轉(zhuǎn)股債權(quán)、有限合伙企業(yè)的有限合伙人份額，新三板掛牌公司股份、上市公司股票等。誠志股份表示，公司認(rèn)購基金份額，主要目的在于借助專業(yè)投資機(jī)構(gòu)的投資能力和獲得財務(wù)投資收益，對于基金所投資企業(yè)，在基金退出時如采用并購重組、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等方式，在法律、法規(guī)、監(jiān)管要求以及基金所受約束的合同義務(wù)允許的情況，公司將對基金退出權(quán)益享有優(yōu)先購買權(quán)。

實際上大部分上市公司認(rèn)購私募基金重在產(chǎn)業(yè)鏈布局，比如藥明康德認(rèn)購私募基金份額的目的是，通過私募基金專注于投資北美洲和英國醫(yī)藥健康及相關(guān)領(lǐng)域的未上市創(chuàng)新企業(yè)。

而福田汽車發(fā)布了關(guān)于公司認(rèn)購私募基金份額的公告，其認(rèn)購的私募產(chǎn)品資金全部投資于北京億華通科技股份有限公司，而億華通的主營業(yè)務(wù)是專注于燃料電池動力系統(tǒng)的開發(fā)與產(chǎn)業(yè)化，主要產(chǎn)品為燃料電池動力系統(tǒng)及相關(guān)的技術(shù)開發(fā)、技術(shù)服務(wù)。通過對燃料電池汽車核心技術(shù)的研究，公司已形成具有核心知識產(chǎn)權(quán)的國際先進(jìn)、國內(nèi)領(lǐng)先的燃料電池動力系統(tǒng)產(chǎn)品，適合于包括有軌電車、大中型客車、物流車等多種車型。

值得注意的是，高收益當(dāng)然伴隨著高風(fēng)險，近期揚(yáng)杰科技發(fā)布業(yè)績預(yù)告稱，公司凈利潤下滑，主要是因為公司對東融匯穩(wěn)惠1號基金、巖利穩(wěn)金2號私募基金、興業(yè)觀云109號私募證券投資基金三項理財產(chǎn)品計提了減值損失約8500萬元，對于公司來說，真可謂是血本無歸，同時公司的大額計提也受到了監(jiān)管層的關(guān)注，1月25日，深交所向揚(yáng)杰科技下發(fā)關(guān)注函，深交所要求公司說明到期無法兌付本金及收益的具體原因，已采取及未來擬采取何種措施減少公司損失及前述措施目前的具體進(jìn)展。