平安銀行260億可轉(zhuǎn)債率先落地 平安集團(tuán)全額認(rèn)購58%

每經(jīng)記者 胡琳    每經(jīng)編輯 姚祥云    

2018年12月27日，平安銀行發(fā)布公告稱，該行收到證監(jiān)會(huì)批復(fù)，同意該行向社會(huì)公開發(fā)行面值總額260億元可轉(zhuǎn)換公司債券，期限6年。不到一個(gè)月的時(shí)間，平安銀行便發(fā)布了《公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行公告》（以下簡稱《發(fā)行公告》），打響了今年A股上市銀行發(fā)行可轉(zhuǎn)債的第一槍。

根據(jù)《發(fā)行公告》，此次平安銀行發(fā)行的可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股期自可轉(zhuǎn)債發(fā)行結(jié)束之日起滿6個(gè)月后的第1個(gè)交易日起至可轉(zhuǎn)債到期日止。這意味著，平安銀行有望在2019年內(nèi)實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)股，率先補(bǔ)充核心一級資本。

《發(fā)行公告》顯示，平安銀行擬發(fā)行可轉(zhuǎn)債募集資金總額為人民幣260億元，發(fā)行數(shù)量為2.6億張，可轉(zhuǎn)債每張面值人民幣100元。此次發(fā)行由中信證券和平安證券作為聯(lián)席保薦機(jī)構(gòu)。平安銀行主體信用級別為AAA，本次可轉(zhuǎn)換公司債券信用級別為AAA。

4家銀行可轉(zhuǎn)債募資1460億

根據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者統(tǒng)計(jì)，除平安銀行以外，近期，A股上市銀行中，交通銀行、中信銀行、江蘇銀行可轉(zhuǎn)債計(jì)劃均在近期獲證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，4家銀行可轉(zhuǎn)債募集資金規(guī)模高達(dá)1460億元。值得注意的是，平安銀行是四家銀行中首家啟動(dòng)發(fā)行的銀行。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者從知情人士處了解到，平安銀行大股東平安集團(tuán)將按照持股比例足額認(rèn)購58%的發(fā)行規(guī)模。

根據(jù)《發(fā)行公告》，此次平安銀行發(fā)行的可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股期自可轉(zhuǎn)債發(fā)行結(jié)束之日起滿6個(gè)月后的第1個(gè)交易日起至可轉(zhuǎn)債到期日止。這意味著，平安銀行有望在2019年內(nèi)實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)股，率先補(bǔ)充核心一級資本。

下半年將啟動(dòng)轉(zhuǎn)股

天風(fēng)證券在研報(bào)中指出，平安銀行可轉(zhuǎn)債從過會(huì)到拿到證監(jiān)會(huì)批文僅用時(shí)9天，預(yù)計(jì)在短期內(nèi)將完成發(fā)行。截至2018年第三季度末，平安銀行核心一級資本充足率為8.53%。據(jù)我們測算，260億可轉(zhuǎn)債發(fā)行轉(zhuǎn)股后，將提升核心一級資本1.1個(gè)百分點(diǎn)，增強(qiáng)資本實(shí)力。在轉(zhuǎn)股前，可轉(zhuǎn)債的權(quán)益部分可計(jì)入其他一級資本，參考寧波、光大可轉(zhuǎn)債情況，可計(jì)入其他權(quán)益部分的約為可轉(zhuǎn)債面值的17%~19%，補(bǔ)充其他一級資本。

根據(jù)《商業(yè)銀行資本管理辦法》，2018年末，系統(tǒng)性重要銀行資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率分別不得低于11.5%、9.5%和8.5%，其他銀行在這個(gè)基礎(chǔ)上分別少1個(gè)百分點(diǎn)，即10.5%、8.5%和7.5%。

根據(jù)平安銀行第三季度報(bào)告，截至2018年9月末，該行資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率分別為11.71%、9.41%、8.53%。對比監(jiān)管參數(shù)可見，平安銀行的資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率較監(jiān)管要求分別高出1.21個(gè)百分點(diǎn)、0.91個(gè)百分點(diǎn)和1.03個(gè)百分點(diǎn)。