同益實業(yè)10億公司債違約 主體信用評級為C

每經(jīng)記者 王小璟    每經(jīng)實習編輯 盧九安    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

此前被認為到期兌付存在很大不確定性的“16同益?zhèn)?rdquo;，最終還是發(fā)生了違約。截至1月15日，該期債券的回售本金和年度利息均未按期兌付。

“16同益?zhèn)?rdquo;發(fā)行人為同益實業(yè)集團有限公司（以下簡稱“同益實業(yè)”），是東三省規(guī)模較大的化工企業(yè)之一。目前同益實業(yè)的主體信用評級為C，此前在2018年10月23日，公司就曾爆出“16同益02”違約的消息。

旗下兩債券違約

1月16日，中銀國際證券股份有限公司（以下簡稱“中銀證券”）發(fā)布公告稱，截至2019年1月15日，發(fā)行人同益實業(yè)仍未能支付“16同益?zhèn)?rdquo;回售債券的本金和年度利息，已構(gòu)成實質(zhì)性違約。

中銀證券提醒，上述事項可能會對發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營狀況及財務(wù)狀況產(chǎn)生重大不利影響，導致發(fā)行人的融資能力進一步惡化。

資料顯示，“16同益?zhèn)?rdquo;發(fā)行規(guī)模10億元，債券期限為5年，附第3年末發(fā)行人調(diào)整票面利率選擇權(quán)和投資者回售選擇權(quán)，債券利率為7.48%，起息日期為2016年1月15日。

“16同益?zhèn)?rdquo;此次回售本金規(guī)模高達9.35億元，也就是說僅有0.65億元債券本金尚未登記回售。

中銀證券表示，將繼續(xù)積極跟蹤發(fā)行人最新動態(tài)，密切關(guān)注發(fā)行人其他對本期債券持有人利益有重大影響的事項，并按照相關(guān)規(guī)定和約定履行債券受托管理人職責，維護本期債券持有人的合法權(quán)益。

Wind數(shù)據(jù)顯示，同益實業(yè)存續(xù)債券共有三只，分別是兩只私募債“16同益02”、“16同益01”以及一只公募債“16同益?zhèn)?rdquo;，發(fā)行規(guī)模共計17.5億元，三只債券的募集資金用途均為償還銀行貸款及補充公司流動資金。

“16同益02”早在2018年10月19日就已發(fā)生違約。根據(jù)西部證券當時出具的受托管理事務(wù)報告，同益實業(yè)及擔保人未能按期支付“16同益02”已登記回售債券的本金4.27億元及年度利息3600萬元。

就債券違約情況及后續(xù)安排，《每日經(jīng)濟新聞》記者多次致電同益實業(yè)，但截至發(fā)稿，一直無人接聽電話。

為遼寧省化工企業(yè)

同益實業(yè)為遼寧省的化工企業(yè)，主要從事液化氣深加工和石化原料及化工產(chǎn)品貿(mào)易業(yè)務(wù)，是東三省規(guī)模較大的化工企業(yè)之一。公司前身為撫順市同益嘉合經(jīng)貿(mào)有限公司，經(jīng)新賓滿族自治縣工商行政管理局核準，成立于2006年4月，由黎源、宋鐵偉出資設(shè)立，注冊資本為500萬人民幣。2009年12月，公司更為現(xiàn)名。

天眼查信息顯示，同益實業(yè)有3戶股東：遼寧同益投資有限公司（以下簡稱“同益投資”）持股比例為83.91%，黎源持股比例為15.63%，宋鐵銘持股比例為0.46%。同益投資股東為黎源及宋鐵銘，持股比例分別為60%和40%。根據(jù)之前發(fā)布的評級報告，宋鐵銘與黎源為夫妻關(guān)系。

2015-2017年，同益實業(yè)的營業(yè)收入分別為105.72億元、116.64億元和134.6億元，凈利潤為4.35億元、3.44億元和5.53億元。2017年，公司總資產(chǎn)為99.13億元，其中負債合計56.25億元，所有者權(quán)益合計為42.87億元，資產(chǎn)負債率為56.75%。

2018年8月，同益實業(yè)發(fā)布公告稱，由于公司2018年半年度財務(wù)數(shù)據(jù)比較繁雜、工作量較大，因此公司半年報披露時間具有一定的不確定性。

當時，同益實業(yè)尚且承諾，公司不存在任何可能影響債券償付本息能力的情形和風險。不過，僅僅約兩個月后，公司就爆出債券違約的消息。

同益實業(yè)相關(guān)債券的中債市場隱含評級-債券債項評級在2017年8月7日時調(diào)整為A+；2018年7月13日，被調(diào)整為BB，2018年10月23日，被調(diào)整為C。與之形成對比的是，在2018年10月24日之前，大公評級給出的債項評級一直為AA。